(Bloomberg) - Tsuas yog ob peb hnub dhau los, Thawj Lub Tuam Txhab Nyiaj Txiag tau khav theeb ntawm lwm qhov kev tawm tsam rau nws txoj kev tswj hwm kev lag luam: nyiag ib pab neeg rau tus neeg los ntawm Morgan Stanley hauv Los Angeles.
Feem ntau Nyeem los ntawm Bloomberg
Qhov ntawd tau ua raws li kev ntiav neeg ua haujlwm tsom mus rau Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co., Bank of New York Mellon Corp. thiab Wells Fargo & Co. - raiding crews in Boston, New York thiab Palo Alto, California. Nws tau xav txog yuav ua li cas lub tsev txhab nyiaj hauv San Francisco tau nthuav dav sai tom qab ntawm kev nplua nuj thev naus laus zis.
Tam sim no Thawj Tswj Hwm tab tom sib tw kom rov hais dua cov neeg siv khoom thiab cov neeg siv khoom tias nws tuaj yeem zam txoj hmoo ntawm Silicon Valley Bank, uas tau poob rau lub lim tiam dhau los tom qab nws cov neeg tso nyiaj tau khiav tawm.
Thawj koom pheej cov khoom lag luam poob qis 20% rau hnub Thursday thiab poob yuav luag 80% txij li Lub Peb Hlis 8. Tsoomfwv Meskas tabtom sim ua kom muaj kev cawmdim nrog kev pab ntawm lub tebchaws cov tsev txhab nyiaj loj tshaj plaws, nrog JPMorgan, Bank of America, Morgan Stanley thiab Citigroup Inc. ntawm kev sib tham, Bloomberg tshaj tawm hnub Thursday.
Nws yog qhov zoo kawg nkaus tig ntawm cov xwm txheej rau cov qiv nyiaj, uas tau tsim kom muaj kev tswj hwm kev lag luam nyiaj txiag nrog qee qhov $ 271 nphom hauv cov cuab tam, muab tso rau hauv huab cua tsis tshua muaj neeg Asmeskas cov koom haum. Txawm li cas los xij nws yog qhov tseem ceeb ntawm qhov kev lag luam uas tuaj yeem ua rau Thawj Koom pheej txoj hmoo txawv ntawm SVB thiab New York's Signature Bank.
Thaum nws nthuav dav mus rau hauv cov peev nyiaj hu xov tooj ntawm cov nyiaj qiv thiab qiv nyiaj rau cov peev nyiaj lag luam - cov kev pabcuam uas SVB tshwj xeeb - nws qhov tshwj xeeb pabcuam rau cov neeg nplua nuj tau pom tias ua rau nws txaus nyiam rau nws cov neeg sib tw loj dua li nws cov neeg koom nrog California.
Joe Maxwell, tus thawj coj ntawm Fintop Capital, tus fintech venture peev tuam txhab hais tias "Thawj Lub Tuam Txhab Nyiaj Txiag tau loj hlob hauv kev nplua nuj," thaum "SVB pib hauv cov tuam txhab lag luam," said Joe Maxwell, tus thawj coj ntawm Fintop Capital. Txawm hais tias muaj ntau qhov sib tshooj, qhov chaw lawv pib tseem yog "ib feem ntawm lawv DNA," nws hais.
Ib tus neeg sawv cev rau First Republic tsis teb rau qhov kev thov tawm tswv yim. Emails xa mus rau cov thawj coj ntawm nws pab pawg kws pab tswv yim tshiab tsis tau rov qab los.
Hauv tsab xov xwm Lub Peb Hlis 12 rau cov neeg siv khoom, kos npe los ntawm Thawj Tswj Hwm Jim Herbert thiab Tus Thawj Coj Thawj Coj Michael Roffler, lub tsev txhab nyiaj tau hais tias nws tau ua cov kauj ruam los txhawb nws cov nyiaj tau los nrog kev nkag mus rau nyiaj txiag ntxiv los ntawm JPMorgan.
"Tau yuav luag 40 xyoo, peb tau ua tus qauv kev lag luam yooj yim, ncaj qha rau kev saib xyuas tshwj xeeb ntawm peb cov neeg siv khoom. Peb tau ua tiav kev tshawb nrhiav ntau yam macroeconomic thiab paj paj ib puag ncig, "lawv hais.
Keeb kwm txawv
Thawj koom pheej zaj dab neeg keeb kwm, ntau txoj hauv kev, tsis tuaj yeem txawv dua li SVB's.
Herbert tau tsim thawj lub koom pheej hauv xyoo 1985, raws li cov lus hais tias jumbo tsev qiv nyiaj rau cov neeg muaj nyiaj, tsim Californians yog ib qho lag luam zoo dhau mus. SVB tus qauv ntawm kev muab nyiaj txiag rau cov lag luam pib tau xeeb ob peb xyoos ua ntej - dhau ntawm kev ua si poker.
Txawm li cas los xij nyob rau hauv plaub lub xyoos tom ntej no, raws li cov paj laum poob qis thiab cov nyiaj kub tech tau los tswj hwm nyiaj txiag Asmeskas, lawv cov neeg siv khoom pib sib tshooj.
Thawj koom pheej pib nquag mus xyuas Silicon Valley cov nyiaj txiag tech. Lub txhab nyiaj tau qhib ib ceg hauv Facebook lub tsev kawm ntawv hauv Menlo Park, California, hauv kev sib zog los yeej cov neeg ua haujlwm thaum ntxov ntawm txoj kev mus rau kev nplua nuj. Hauv San Francisco, nws muaj qhov chaw txhab nyiaj hauv Twitter lub hauv paus hauv paus ntawm Market Street, uas tseem qhib.
Lub caij no, SVB cov khoom lag luam tau loj hlob raws li tus tsim thiab cov peev nyiaj lag luam tau txais kev nplua nuj, nrog lub tuam txhab thaum kawg yuav tus thawj tswj hwm nyiaj txiag Boston Private hauv 2021.
Txawm li cas los xij, qhov kev lag luam kev lag luam muaj txiaj ntsig zoo li piv rau Thawj Pawg Thawj Kav Tebchaws, uas pom cov khoom muaj nqis rau $ 271 billion los ntawm tsuas yog $ 17.8 billion thaum kawg ntawm 2010.
Major Player
Nws yog nyob ib puag ncig lub sijhawm ntawd Thawj Tswj Hwm Thawj Tswj Hwm tau pib txoj kev npaj los hloov nws txoj kev faib nyiaj txiag mus rau ib tus neeg tseem ceeb. Ntawm nws thawj qhov kev pom zoo yog yuav Luminous Capital, nrog $ 6 nphom hauv cov neeg siv khoom muaj nqis, rau qhov tshaj tawm $ 125 lab hauv 2014.
Luminous co-founder David Hou tau hais tias "Lawv tsis nkag mus rau qhov kev lag luam uas muaj nqis nqis peev zoo heev" thaum ntawd.
Raws li cov cuab yeej cuab tam tau nce ntxiv, thaum kawg tau tshaj $ 100 nphom, Hou thiab Mark Sear, nws tus khub, tau xaiv los sib cais los ntawm lub txhab nyiaj. Lawv tawm hauv 2019 los pib Evoke Advisors.
Hou, Sear thiab lwm tus neeg koom nrog Evoke txawm tias tau khaws nyiaj nrog First Republic thaum lub lim tiam dhau los qhov kev kub ntxhov. Yog li muaj lwm tus neeg siv khoom thiab cov thawj tswj hwm nyiaj txiag, qee qhov qhia txog kev hlub rau lub txhab nyiaj hauv kev tshaj xov xwm thiab hais kom cov neeg nyob twj ywm.
Ib tus neeg ua lag luam Silicon Valley tau hais tias lawv npaj yuav khaws tag nrho lawv cov nyiaj ntiag tug thiab kev lag luam nrog First Republic.
Txawm hais tias tsis muaj lub hauv paus chiv keeb hauv kev siv thev naus laus zis, tus neeg ua lag luam, uas tau thov kom tsis txhob raug txheeb xyuas txog kev sib tham txog cov ntaub ntawv ntiag tug, pom thawj koom pheej nkag siab zoo dua qhov nyuaj ntawm kev lag luam ntiag tug ntau dua li cov tsev txhab nyiaj loj - thiab ntawm ib qho tseem ceeb nrog SVB.
Lawv tau qhia rau ob lub tsev txhab nyiaj rau xyoo dhau los ua ib tus neeg ua haujlwm thev naus laus zis thaum ntxov thiab xaiv Thawj koom pheej tshaj SVB rau nws txoj kev tswj hwm kev sib raug zoo nrog cov neeg siv khoom. Tam sim no lawv muaj ib txoj kab ntawm tus kheej ntawm credit, qiv nyiaj thiab kev lag luam nrog lub txhab nyiaj - thiab npaj yuav khaws cia rau ntawd.
Qhov kev daws teeb meem ntawd tau muab tso rau qhov kev sim dua rau hnub Wednesday, thaum ob qho tib si S&P Ntiaj Teb Kev Ntsuas thiab Fitch Ratings txiav thawj koom pheej cov qhab nia rau cov khib nyiab, hais txog kev pheej hmoo uas nws cov neeg siv yuav rub lawv cov nyiaj ntau.
Tsis Muaj Cai
Lwm tus thawj koom pheej cov neeg siv khoom kuj tseem cia siab tias yuav pom lub txhab nyiaj tau dhau los ntawm kev kub ntxhov - tab sis tsis tau txais txoj hauv kev.
Bay Area cov tsev yuav khoom tam sim no tab tom siv rau "ob npaug" - xa daim ntawv thov qiv nyiaj ntawm lub txhab nyiaj thib ob tsuas yog nyob rau hauv rooj plaub, Joske Thompson, tus kws muag khoom vaj tsev ntawm Compass hauv San Francisco.
Thompson, uas tau ua tus tswv lag luam rau plaub lub xyoos dhau los hais tias "Yuav kom muaj kev thaub qab tsis tau hnov txog lub lim tiam dhau los,"
Lawv tsis yog tib tug uas tau ceev faj.
Ib lub tuam txhab kev tswj hwm nyiaj txiag hauv New York tau ua rau cov neeg ua lag luam muaj txiaj ntsig zoo tau tsiv mus rau yim-tus lej nyiaj ntsuab los ntawm Thawj Tswj Hwm lub lim tiam dhau los, suav nrog cov nyiaj hauv cov nyiaj tshev, cov nyiaj koom nrog thiab daim ntawv pov thawj ntawm kev tso nyiaj, raws li ib tus neeg. paub txog qhov teeb meem.
Tus neeg, uas tau thov kom tsis txhob raug txheeb xyuas txog kev sib tham txog cov ntaub ntawv ntiag tug, hais tias tus thawj tswj hwm kev nplua nuj tsis xav tawm hauv lub txhab nyiaj mus ib txhis, tab sis tab tom nrhiav kom nthuav tawm nyiaj ntsuab nyob ib puag ncig thiab sib txawv tom qab SVB lub cev qhuav dej.
Cov nyiaj tau raug xa mus rau cov tsev kawm ntawv suav nrog JPMorgan thiab BNY Mellon, tus neeg hais.
Kev sib txuas ntawm kab lis kev cai
Herbert, uas yog Thawj Tswj Hwm Thawj Tswj Hwm rau 37 xyoo, tau suav nrog cov neeg ua haujlwm tau nyiaj ntau tshaj plaws hauv Asmeskas. Lub tuam txhab lub tuam txhab suav nrog Colony Capital tus tsim Tom Barrack.
Herbert cov nyiaj them tag nrho yog $ 17.8 lab hauv 2021, raws li lub tuam txhab daim ntawv tso cai. Nws tau nyob hauv pawg thawj coj ntawm cov tsev kawm ntawv los ntawm ntug dej hiav txwv mus rau ntug dej hiav txwv, suav nrog San Francisco Ballet Association thiab New York's Lincoln Center for the Performing Arts.
Herbert tus poj niam, Cecilia, tau ntev dhau los ntawm pawg thawj coj saib xyuas BlackRock Inc.'s iShares pauv-kev lag luam peev txheej. Nws kuj tau nyob hauv pawg tswj hwm ntawm cov koom haum tsis muaj txiaj ntsig suav nrog Stanford Health Care thiab WNET Group, lub tuam txhab xov xwm hauv New York.
Jean-Marc Berteaux tau yog ib tus neeg muaj nyiaj ntiag tug nrog First Republic rau ntau tshaj 15 xyoo thaum nws thiab lwm tus neeg siv khoom qhia lub txhab nyiaj rau Boston Youth Symphony Orchestras, ib lub koom haum tsis muaj txiaj ntsig uas lawv ua haujlwm hauv pawg thawj coj.
"Lawv txhawb nqa cov tsis muaj txiaj ntsig nrog kev nkag siab tias lawv tuaj yeem loj hlob lawv txoj kev lag luam nyiaj txiag ntiag tug," said Berteaux, tus thawj tswj hwm kev nqis peev so haujlwm.
Nws hais tias nws tus neeg tuav nyiaj hauv xov tooj nrog nws hnub Saturday thiab Hnub Sunday, ua kom muaj kev pov hwm nyiaj ntsuab cheb nyob rau hauv qhov chaw kom nthuav tawm cov nyiaj tsis muaj txiaj ntsig ntau lab hauv $ 250,000 chunks rau lwm lub tsev txhab nyiaj.
Berteaux tau hais tias "Muab ib lub txhab nyiaj mega rau kuv uas yuav ua li ntawd,"
Kev Thwm Sij Hawm
Qhov zoo sib xws - thiab qhov sib txawv - ntawm First Republic thiab SVB yog pom ntawm lawv daim ntawv tshuav nyiaj li cas.
Ob leeg SVB thiab Thawj Koom Haum Nyiaj Txiag Nyiaj Txiag hu xov tooj rau kev sib tw ntiag tug thiab cov peev txheej peev nyiaj txiag. Tab sis SVB qhov nyiaj tshuav ntawm $ 41 billion ua rau ntau tshaj li ib nrab ntawm nws cov ntaub ntawv qiv nyiaj. Thawj koom pheej muaj $ 10 nphom ntawm cov nyiaj qiv zoo li no.
Ob leeg pib qiv tsev neeg ib leeg, tab sis SVB tau qiv tsawg dua $ 9 nphom. Qhov ntawd yog ib feem ntawm Thawj Pawg Thawj Tswj Hwm $ 99 billion qhov nyiaj tshuav, uas ua rau 59% ntawm lawv cov ntaub ntawv qiv nyiaj (nws muab Mark Zuckerberg 1.05% tus nqi hauv 2012). Nws muaj lwm $ 22 nphom hauv ntau tsev neeg qiv nyiaj thiab $ 11 nphom hauv lwm cov vaj tsev lag luam.
Ib cheeb tsam ntawm qhov sib txawv yog lawv cov nyiaj tso cia. Cov neeg siv nyiaj hauv tuam txhab suav nrog 37% ntawm Thawj Pawg Thawj Kav Tebchaws, nrog rau cov lag luam npog qhov seem. SVB tsis muaj qhov sib txawv hauv nws daim ntawv tshaj tawm txhua xyoo tsis ntev los no, tab sis cov ntawv sau nyiaj tau los ntawm cov neeg siv khoom lag luam hauv tech, life sciences, private equity and venture capital.
Thawj koom pheej tau hais tias tsis muaj sector sawv cev ntau dua 9% ntawm tag nrho cov lag luam tso nyiaj, thaum nws muaj ib feem me me ntawm cov nyiaj tsis muaj kev ruaj ntseg dua li SVB.
Dick Bove, tus thawj tswj hwm nyiaj txiag ntawm Odeon Capital Group, cia siab tias Royal Bank ntawm Canada feem ntau yuav twv rau Thawj Tswj Hwm, kos los ntawm kev tswj hwm kev lag luam.
Nws tau hais tias "Lub txhab nyiaj ib txwm xav tau qhov lawv nyiam hu ua pab pawg neeg muaj txiaj ntsig zoo," nws hais. Thawj koom pheej cov neeg siv khoom tau txais kev nplua nuj ntau xyoo dhau los, nws hais tias, thaum ntau tus neeg siv khoom SVB nyob ntawm qhov kev xav ntawm "nyiaj kub."
- Nrog kev pab los ntawm Blake Schmidt, Sally Bakewell, Max Reyes, Pierre Paulden, Amanda Albright, Patrick Clark thiab Amanda Gordon.
(Hloov kho nrog cov ntsiab lus ntawm kev cawm seej hauv kab lus plaub.)
Feem ntau Nyeem los ntawm Bloomberg Businessweek
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