Dividends nyob rau hauv Bargain Bin! 4 Pheej Yields mus txog 9%

Ua tsaug, dais lag luam. Ua tsaug rau qhov txaus ntshai 2022, peb muaj plaub qhov nyiaj faib nyiaj pheej yig kev noj qab haus huv mus txog 9%.

Cov no yog nyiaj nyuj nyuj kuv tham txog. Cov tuam txhab uas muag cov nyiaj ntsuab tsis pub dawb thiab shovel rov qab rau peb hauv daim ntawv ntawm cov txiaj ntsig loj.

Cov nyiaj tau los yog cov lej suav. Cov nyiaj tau los yog lub neej tiag tiag.

Thiab nws tsis yog tawm ntawm kev sib cog lus, txawm li cas los xij - qhov tseeb, ob peb hnub dhau los, kuv tau ceev ceev saib ntau dua li plaub-pob nyiaj nyuj nyuj nrog cov txiaj ntsig siab txog li 9% thiab tus nqi qis heev.

Tab sis muab qhov chaw ua lag luam tseem ceeb, peb yuav tsum tsom mus rau qhov zoo. Qhov ntawd txhais tau tias peb xav tsom tsis yog rau cov nyiaj tau los, tab sis nyiaj ntsuab.

Qhia peb Nyiaj

Nyiaj is huab tais rau peb cov nyiaj faib ua lag luam, rau peb yog vim li cas:

1. Nyiaj ntsuab them rau cov nyiaj faib. Cov nyiaj faib tau them tawm ntawm cov nyiaj ntsuab tiag tiag, tsis yog ntawv cov txiaj ntsig.
2. Cov nyiaj ntsuab them rau kev yuav khoom, ib yam nkaus. Kev yuav khoom rov qab (thaum ua tiav lawm) pab kom cov khoom nce siab. Thiab zoo li cov nyiaj faib, lawv kuj tawm ntawm cov nyiaj ntsuab. Yog li, ib lub tuam txhab uas muaj nyiaj ntau tuaj yeem rub cov levers kom xa cov nyiaj tau los rau cov tswv lag luam thiab txhim kho tus nqi ntawm lawv cov Tshuag.
3. Nyiaj tsis dag. Phab ntsa Street tus accountants tuaj yeem "kho" tsuas yog txhua yam - nyiaj tau los, EBITDA, txawm tias cov nyiaj tau los. Tab sis nws yog ib sab uas tsis tuaj yeem kho, hloov kho, lossis lwm yam fudge nyiaj ntsuab.

Muab tag nrho cov ntawd, nws yog ib qho tseem ceeb uas yuav tau xav txog nyiaj ntsuab thaum muaj nuj nqis rau cov tuam txhab hauv kev lag luam pob zeb thiab cov lag luam lag luam. Thiab nws yog qhov ncaj ncees los hais tias, txawm tias thaum suav rau qhov tsis ntev los no luv luv-rov qab hauv cov khoom lag luam, 2022 tseem yog ib puag ncig pob zeb.

Ntau, ntau cov khoom lag luam tseem nyob lub teeb-xyoo tom qab 8-pob.

Ntau tshaj li ib nrab ntawm S&P 500 tseem nyob rau hauv liab, thiab ntau tshaj ib feem peb yog tawm los ntawm ntau tshaj 20%. Kaum rau lub ntsiab lus ntawm qhov ntsuas xiav-chip no tseem ua lag luam rau ib nrab ntawm qhov lawv tau pib thaum xyoo 2022.

Tsis zoo rau cov tswv lag luam tam sim no, tau kawg, tab sis qhov pib zoo rau cov neeg yos hav zoov zoo li peb - ​​tsuav yog peb ceev faj, thiab ntev npaum li peb tab tom nrhiav los ntawm txoj cai lens (ie, nyiaj ntsuab).

Tom qab tag nrho: Peb xav kom peb tau txais tus nqi stocks, tsis yog xwb pheej yig cov khoom lag luam.

Nyiaj ntsuab yog nyiaj ntsuab. Koj tsis tuaj yeem "kho" nws tiag tiag. Thiab cov nyiaj pub dawb pub dawb yog qhov muaj txiaj ntsig tshwj xeeb vim nws qhia peb ntau npaum li cas lub tuam txhab tau ua tom qab nws tau them rau tej yam xws li kev tswj hwm thiab kev loj hlob ntawm kev lag luam.

Xov xwm zoo ntawm no: Muaj ntau ntau cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los uas tau ua lag luam ntawm tantalizingly pheej yig P / FCF piv tam sim no - thiab yog li txhim kho peb txoj hauv kev muaj txiaj ntsig ntawm tus nqi zoo dua lub sijhawm. Niaj hnub no, kuv xav qhia txog plaub lub sijhawm nthuav dav tshaj plaws uas muab peb cov txiaj ntsig ntawm 4.6% thiab 9.0%.

Peb khawb rau hauv.

3M (MMM)

Feem Seem Tawm Tawm: 4.6%

Forward Nqe / FCF: 9.7

3M (MMM) yog ib zaug ib tug industrials darling-virtually untouchable ua tsaug rau nws loj array ntawm cov khoom thiab patents. Tab sis cov khoom lag luam tsuas yog tsis yog nws tus kheej txij li US-Tuam Tshoj kev lag luam ua tsov rog blunted cov Tshuag thaum ntxov 2018.

MMM tsis tau pom qhov siab tshiab txij li thaum.

Tsis ntev los no, MMM tau raug hnyav los ntawm kev hais plaub nyob ib puag ncig perfluoroalkyl thiab polyfluoroalkyl tshuaj (zoo dua hu ua PFAS) thiab nws cov Combat Arms Earplug. Tshwj xeeb tshaj yog kev txhawj xeeb yog tias cov nyiaj pub dawb pub dawb tau tawm ntawm 35% xyoo dhau los txog rau xyoo 2022, suav nrog 16% poob rau lub quarter dhau los.

MMM shares tau tawm 24% YTD thiab ze li ib feem peb txij thaum Lub Rau Hli 2021. Tab sis thaum nws tau txais cheaper, nws tseem tsis yog tus nqi qw - kwv yees li 10 rau pem hauv ntej P / FCF yog qhov txaus siab, thiab 4.6% tawm los yog siab.

Lub caij no, qhov kev lag luam no tab tom npaj cov nyiaj khwv tau los tsawg zuj zus nyob rau ob peb xyoos tom ntej no. Qhov ntawd txhais tau hais tias tsis muaj laj thawj me ntsis los ntseeg 3M txoj kev sib koom ua ke ntau xyoo ntawm kev sib faib nyiaj qeeb qeeb - thiab kev yuav rov qab qeeb - yuav rov qab mus.

VF
VFC
Corp. (VFC)

Feem Seem Tawm Tawm: 6.2%

Forward Nqe / FCF: 5.2

NWS Corp (VFC) yog lub tuam txhab niam txiv ntawm cov khaub ncaws xws li Vans, North Face, Timberland thiab Supreme. Thiab raws li kuv hais tsis ntev los no, thaum lub tuam txhab txo qis nws cov lus qhia 2023, "qhov no tuaj yeem yog qhov txaus ntshai (txawm tias muaj kev pheej hmoo) cov nyiaj tau los-thiab-kev loj hlob zoo rau cov tub ua lag luam ua si ntev heev."

Thaum FCF poob rau $ 619 lab hauv xyoo nyiaj txiag 2022, BofA Kev Tshawb Fawb Ntiaj Teb kwv yees tias yuav dhia rov qab mus rau ze li $ 1.1 nphom hauv FY23, tom qab ntawd ntau dua $ 1.2 nphom hauv FY24 thiab FY25. Nws yuav ua li ntawd ib feem ua tsaug rau kev txiav nqi, suav nrog tshem tawm 600 tus neeg ua haujlwm.

VFC tsis muaj keeb kwm ntawm kev yuav khoom zoo ib yam, tab sis nws tau ua pov thawj tias nws txaus siab siv. Kuv qhov kev txhawj xeeb loj dua yog qhov kev loj hlob ntawm kev loj hlob ntawm kev loj hlob qeeb. Yog tias nws cov teeb meem nyiaj txiag khiav tau zoo dua li qhov kev xav tau, ib qho kev tshwm sim ntawm kev rov ua siab dav yuav tsum tau saib raws li qhov teeb meem zoo heev.

Qhov zoo tshaj plaws Muas
BBY
(BBY)

Feem Seem Tawm Tawm: 4.7%

Forward Nqe / FCF: 6.7

Qhov Yuav Zoo Tshaj Plaws (BBY) yog tus muag khoom xwb tsis tuag. Walmart
WMT
(TWM) tsis tuaj yeem tua nws, thiab tsis tuaj yeem ua rau nws tus kwv tij nce siab me ntsis, Target
TGT
(TSIG). Txawm tias amateur astronaut Jeff Bezos thiab nws Amazon.com (AMZN) juggernaut tsis tuaj yeem khaws cov khoom siv thev naus laus zis no mus ib txhis.

Tam sim no? Nws tsis yog tsuas yog ciaj sia, tab sis vam meej raws li ib qho ntawm cov txiaj ntsig zoo tshaj plaws ua si hauv khw muag khoom.

BBY yog qhov tseeb sib ntaus sib tua headwinds, suav nrog nyuaj comps. Qhov kev pabcuam WFH maj nrawm dhau lawm, thiab lub tuam txhab tab tom npaj 11% piv rau lub khw muag khoom poob rau xyoo tas los. Cov nyiaj pub dawb pub dawb rau ib feem rau 2022 xav tias yuav poob ze li 75%.

Yog lawm. FCF xav tias yuav rov qab mus rau qib qub dua hauv 2023 thiab 2024, los ntawm 250% (rau $ 9.16 / qhia) thiab 25% (rau $ 11.46 / qhia), feem. Lub caij no, cov nyiaj tau txais txiaj ntsig tseem tsuas yog tso nyiaj rau $ 3.52 / qhia txhua xyoo. Qhov ntawd yuav tsum tso cai rau Best Buy kom tus pedal cia li nce nws cov nyiaj them thiab pov nyiaj ntau dua ntawm kev yuav khoom.

Lub sub-7 rau pem hauv ntej P/FCF yog ib qho nyuaj rau tsis quav ntsej, ib yam nkaus.

Coterra Zog
CTRA
(CTRA)

Feem Seem Tawm Tawm: 9.0%

Forward Nqe / FCF: 4.1

Houston-based oil producer Coterra Zog (CTRA) yog ib tus neeg tseem ceeb hauv Texas' thiab New Mexico's Delaware Basin, khav theeb 234,000 daim av. Nws kuj muaj thaj av hauv Marcellus thiab Anadarko phiab.

Tau Coterra tau txais txiaj ntsig los ntawm a nce nqi zog ob peb xyoos dhau los? kiag li. Tab sis qhov no kuj yog ntau lub tuam txhab uas tau "pom nws qhov zawj" ua haujlwm. Truist's Neal Dingmann tsis ntev los no tau tshaj tawm cov lus pom zoo, tab sis cov nyiaj txhaj tshuaj (rau kuv) yog qhov no:

"Kev tsim khoom ruaj khov hauv Marcellus, Delaware thiab Anadarko, ua ke nrog kev tsim kho tshiab rau kev tsim kho ntawm lub ncoo thiab txuas ntxiv qhov drilling laterals pab ua kom cov nyiaj tau los txuas ntxiv," nws hais ntxiv, "nruab nrab ntawm ~ $ 500MM tseem tshuav ntawm nws daim ntawv tso cai yuav rov qab, thiab ib qho txuas ntxiv ruaj khov / hloov pauv nyiaj tau los CTRA muaj peev xwm xa tau $ 1 / shareholder rov qab los ntawm 1Q23. "

Mloog. Thaum kawg ntawm lub hnub, CTRA yog lub zog Tshuag, uas txhais tau hais tias nws tau pom rau cov nqi hluav taws xob, uas tsis nyob twj ywm. Qhov ntawd txhais tau tias nws yog ib qho nyuaj rau cov neeg so haujlwm uas xav tau cov nyiaj tau los ruaj khov, sib npaug - dua, ib feem ntawm Coterra cov nyiaj them yog txhob txwm sib txawv - thiab buybacks tej zaum yuav tsis ib txwm nyob ntawd.

Tab sis Coterra tau tshwm sim ntau heev raws li cov nyiaj tau los / cov tswv lag luam tawm los ua si rau cov neeg uas xav ua dabble hauv qhov chaw muaj zog. Kev ntsuas qis rau pem hauv ntej FCF ua rau lub lauj kaub qab zib.

Brett Owens yog tus thawj coj ua nqes peev rau Contrarian OutlookCov. Yog xav paub cov nyiaj tau los zoo dua, tau txais koj daim ntawv theej dawb tshaj daim ntawv ceeb toom tshwj xeeb tshaj plaws: Koj Cov Nyiaj Txiaj Ntsig Thaum Ntxov: Cov Nyiaj Them Loj Loj—Txhua Lub Hlis—Txiv Mus Ib Txhis.

Kev tshaj tawm: tsis muaj