Muab Tus Qauv Ua Lag Luam Zoo Tshaj Plaws

Lub tuam txhab no tau pom cov lag luam loj loj tau txais txiaj ntsig thoob plaws hauv kev sib kis thoob ntiaj teb thiab tau ua haujlwm rau ntau xyoo ntawm kev loj hlob ntawm cov nyiaj tau los, tab sis nws cov khoom lag luam tau poob 30% xyoo rau hnub tim thiab tab tom ua lag luam nyob rau theem ua ntej kev sib kis. Lub tuam txhab yog mischaracterized raws li ib tug tsev noj mov saw thaum nws yog tiag tiag ntau ntawm ib tug muab saw hlau tus neeg teb xov tooj thiab cov neeg siv khoom lag luam tuam txhab. Domino's (DPZ) yog lub lim tiam no Lub Tswv Yim Ntev.

Domino cov khoom lag luam nthuav tawm cov kev pheej hmoo zoo / khoom plig muab rau lub tuam txhab:

• txoj hauj lwm raws li lub ntiaj teb loj tshaj plaws pizza saw
• kev ua lag luam sib faib nce
• kev ua tau zoo los ntawm nws txoj kev xa khoom sib koom ua ke uas peb tog tsis tuaj yeem rov ua dua
• muaj peev xwm kov yeej kev tsis txaus ua haujlwm tam sim no nyob rau lub sijhawm ntev
• superior profitability rau phooj ywg
• Kev ntsuas ntsuas txhais tau tias lub tuam txhab cov txiaj ntsig yuav poob mus tas li 10% ntawm qib tam sim no

Cheapest PEBV Ratio Txij xyoo 2013

Zoo li ntau lub tuam txhab uas muag muag thaum muaj kev sib kis, Domino's Pizza tus nqi Tshuag tau nce ~ 50% siab dua qib ua ntej kis thoob qhov txhia chaw. Tom qab ntawd, raws li cov tub lag luam tshem tawm lawv cov kev lag luam thoob ntiaj teb, cov khoom lag luam tau poob 30% xyoo dhau los thiab tam sim no ua lag luam qis dua nws tus nqi-rau-kev lag luam phau ntawv tus nqi (PEBV) piv (0.9) tsuas yog zaum ob txij li xyoo 2013. Saib daim duab 1 .

PEBV piv ntawm 0.9 txhais tau hais tias cov Tshuag yog luv nqi rau cov nyiaj tau los tam sim ntawd poob thiab mus tas li nyob twj ywm 10% qis dua 2021 qib, uas raws li kuv yuav qhia hauv qab no, yog qhov tsis zoo heev. Yog xav paub ntxiv txog qhov upside embedded nyob rau hauv Domino tus nqi Tshuag, saib cov scenarios soj ntsuam siv kuv rov qab txo cov nyiaj ntsuab ntws (DCF) qauv nyob rau hauv qhov ntsuas ntsuas.

Daim duab 1: Tus nqi Tshuag thiab Kev Lag Luam Phau Ntawv Tus nqi ib feem: 2013 - Tam sim no

Pov thawj International Force

Domino's muaj ntau dua 18,800 qhov chaw hauv 90 lub khw sib txawv thoob ntiaj teb. Domino's US thiab thoob ntiaj teb kev muag khoom muag tau nce los ntawm 10% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv 10 xyoo dhau los. Raws li daim duab 2, Domino cov ntu thoob ntiaj teb suav txog 51% ntawm nws cov khw muag khoom thoob ntiaj teb hauv xyoo 2021.

Kev ncav cuag thoob ntiaj teb nthuav tawm lub tuam txhab rau cov kev pheej hmoo ntawm thaj chaw tab sis thaj chaw dav dav txwv tsis pub muaj kev cuam tshuam rau tib lub tebchaws sab nraud Tebchaws Meskas. Piv txwv li, Domino qhov kev pheej hmoo los ntawm kev nce siab ntawm Tuam Tshoj thiab cov zej zog thoob ntiaj teb raug txwv vim tsuas yog 5% ntawm nws cov khw muag khoom thoob ntiaj teb nyob hauv Suav teb.

Daim duab 2: Kev Muag Khoom Thoob Ntiaj Teb thiab Tebchaws Asmeskas: 2021

Franchise Model Drives Store suav kev loj hlob

Domino tau xav tias yog ib lub tsev noj mov saw, tab sis lub tuam txhab muaj 2% ntawm nws lub khw. Lub tuam txhab tsim cov nyiaj tau los ntawm franchise royalties thiab nws cov khoom lag luam hauv Tebchaws Meskas. Dominos yog ntau ntawm cov neeg siv khoom lag luam thiab cov neeg siv khoom lag luam lag luam ntau dua li nws yog cov khw noj mov.

Tus qauv franchise no tau txais txiaj ntsig zoo rau cov tub ua lag luam vim tias nws ua rau lub tuam txhab tswj hwm nws cov peev txheej zoo thaum muaj qhov hloov pauv mus nrhiav cov hauv kev loj hlob zoo. Rau cov neeg muaj peev xwm franchisees, lub tuam txhab muab cov qauv kev ua haujlwm zoo, kev tshaj tawm kev lag luam hauv lub tebchaws, thiab cov nyiaj ntsuab rov qab los ntawm kev nqis peev hauv peb xyoos lossis tsawg dua.

Kom meej meej lub sijhawm yog txaus nyiam rau franchisees thoob ntiaj teb vim tias kev ua lag luam thoob ntiaj teb tau ua tus tsav tsheb loj ntawm khw muag khoom. Raws li daim duab 3, Domino tau nce nws lub khw suav txij li 11,629 xyoo 2014 txog 18,848 xyoo 2021.

Daim duab 3: Thoob Ntiaj Teb thiab Teb Chaws Asmeskas Khw Muag Khoom: 2014 - 2021

Kev loj hlob txuas ntxiv hauv ntiaj teb Kev Pabcuam Kev Noj Qab Haus Huv (QSR) kev ua lag luam yuav txhawb nqa Domino lub khw muag khoom thoob ntiaj teb kev loj hlob. Kev Tshawb Fawb thiab Kev Lag Luam Cia siab tias lub ntiaj teb QSR kev lag luam yuav loj hlob ntawm 4.9% CAGR los ntawm 2022 - 2027.

Domino tseem tab tom pom cov hauv kev rau cov khw muag khoom muaj txiaj ntsig. Lub tuam txhab ntseeg tias Asmeskas kev lag luam muaj peev xwm loj hlob mus rau 8,000 lub khw, piv rau 6,560 thaum kawg ntawm 2021, thiab nws cov 14 lub khw thoob ntiaj teb sab saum toj tuaj yeem ntxiv 10,000 lub khw muag khoom ntxiv, uas yuav ze li ob npaug ntawm nws lub khw muag khoom thoob ntiaj teb.

Kev tswj hwm los ntawm Pib mus rau qhov kawg

Ib tug tseem ceeb contributor rau Domino txoj kev vam meej raws li ib tug franchisor yog tus tswj exerted tshaj nws cov khoom zoo thiab cov neeg siv khoom, los ntawm qhov kawg-rau-kawg. Nov yog li cas lub tuam txhab tswj hwm qhov kev tswj hwm no:

• Supply chain: Kev ua haujlwm ntawm cov saw hlau muab cov khoom pov thawj zoo ntawm cov nqi sib tw, pub sijhawm pub dawb rau cov neeg ua lag luam los tswj hwm lwm qhov ntawm kev lag luam. Piv txwv li, Domino's xa cov khob noom cookie sib xyaw rau cov khw muag khoom, txuag cov neeg ua haujlwm ua haujlwm npaj siv sijhawm.
• Kev xaiv Franchisee: Tshaj li 95% ntawm lub tuam txhab US franchisees pib ua tus tsav tsheb lossis cov neeg ua haujlwm hauv khw. Lub tuam txhab xav kom franchisees kom muaj ntau Domino's thiab kev tswj hwm kev paub. Los ntawm kev xaiv, Domino's tiv thaiv nws lub npe nrog franchisees uas nkag siab txog nws cov qauv kev lag luam thiab kab lis kev cai.
• Tus me nyuam: Domino's ua haujlwm rau kev xa khoom zoo uas ua kom cov neeg siv khoom tau txais cov khoom kub, khoom xa tuaj raws sijhawm.

Los ntawm kev ua tswv cuab ntawm tag nrho cov txheej txheem, Domino tshem tawm cov nqi tsis muaj txiaj ntsig thiab tswj hwm qib zoo ib yam thoob plaws nws txoj kev lag luam.

Kev Lag Luam Digital Txhim Kho Cov Neeg Siv Khoom Siv thiab Cov Nyiaj Tau Los

Domino lub peev xwm digital txhawb nqa cov neeg siv khoom los ntawm kev muab cov kev xaiv sai thiab yooj yim xaj, cov khoom plig khoom plig, tshwj xeeb rau cov kev lag luam digital nkaus xwb, thiab daim ntawv thov lub suab. Kev txiav txim digital tsim kom muaj kev koom tes nrog cov neeg siv khoom ntau dua, ua kom cov neeg siv khoom zoo sib xws, thiab tsav kev muag khoom ntau dua rau cov nqi qis. Domino cov nqa daim pib uas tau xaj hauv online yog 25% siab dua li cov xaj hauv xov tooj, thiab tsis tshua muaj zog siv zog, uas yuav pab tau hauv kev lag luam nruj.

Domino lub peev xwm digital tau them nyiaj thaum cov neeg siv khoom tso siab rau kev lag luam e-lag luam thaum muaj kev sib kis. Raws li daim duab 4, cov khw muag khoom muag tau tsim los ntawm Domino cov channel digital tau nce los ntawm 60% ntawm tag nrho cov muag khoom hauv 2017 mus rau 75% hauv 2021. Rau kev sib piv, McDonald's kev muag khoom thoob plaws hauv cov channel hauv 2021 yog ~ 25% ntawm kev muag khoom thoob plaws hauv nws cov lag luam sab saum toj 6.

Daim duab 4: US Digital Retail Sales as a Percent of Total US Retail Sales: 2017 - 2021

Tau nruab rau Kev Tshawb Fawb Txog Kev Nyuaj Siab

Domino lub xub ntiag digital loj, cov khoom siv sib xyaw ua ke, kev pabcuam kev xa khoom zoo, thiab ua tiav cov peev txheej ua rau lub tuam txhab nyob hauv qhov zoo tshaj plaws los txhawb nws txoj haujlwm kev lag luam thaum lub sijhawm COVID-19 muaj thoob qhov txhia chaw. Thaum cov neeg sib tw tsis muaj zog tau tawm tsam kom ncav cuag cov neeg siv khoom thaum muaj kev sib kis, Domino txoj kev lag luam tau nce los ntawm 1.6% ntawm ntiaj teb no ceev kev pabcuam tsev noj mov (QSR) kev ua lag luam Hauv 2019 txog 2.2% hauv 2021.

Nyob deb ntawm qhov tsis txaus ntseeg tsis ntev los no, Domino tus qauv kev lag luam muaj zog tau koom ua lag luam ntev ua ntej muaj kev sib kis. Raws li daim duab 5, Domino tau loj hlob nws feem ntawm lub ntiaj teb QSR kev ua lag luam los ntawm 1.1% hauv 2012 mus rau 1.6% hauv 2019. Tus qauv kev lag luam muaj zog ua rau lub tuam txhab tau txais txiaj ntsig thaum lwm cov lag luam tau thim rov qab. Qhov no yog hauv av yeej tias Domino yuav tsis zoo li yuav rov qab muaj kev sib kis.

Daim duab 5: Qhia tawm ntawm Ntiaj Teb QSR Kev Lag Luam: 2012 - 2021

Kev lag luam-Leading Profitability

Domino tus qauv kev lag luam tsis tsuas yog ua kom muaj kev loj hlob zoo tshaj plaws, tab sis nws kuj tseem ua rau kev lag luam ua lag luam ua lag luam hloov pauv thiab rov qab los ntawm peev peev (ROIC). Ntawm 59%, Domino's trailing-1.6-hli (TTM) ROIC yog 6x nws cov neeg sib tw ze tshaj plaws. Saib daim duab XNUMX.

Lub tuam txhab ROIC siab tsis yog qhov tshwm sim ntawm kev txhawb nqa kev sib kis ib zaug xwb. Lub tuam txhab 5-xyoo nruab nrab ROIC yog qhov tseeb me ntsis siab dua ntawm 60%. Saib tag nrho S&P 500 qhia tias tsuas yog plaub lub tuam txhab muaj 5-xyoo nruab nrab ROIC siab dua Domino's.

Daim duab 6: Domino's Profitability Vs. Peers: TTM

Kev khwv nyiaj txiag ruaj khov

Domino txuas ntxiv tsim cov tswv cuab tus nqi raws li nws nthuav nws txoj kev lag luam. Lub tuam txhab tau tsim cov nyiaj khwv tau los zoo txhua xyoo txij li mus rau pej xeem hauv 2004. Tsis ntev los no, Domino cov nyiaj khwv tau los tau nce los ntawm $ 151 lab hauv 2011 txog $ 627 lab hauv 2021.

Daim duab 7: Nyiaj Tau Los Ntawm Nyiaj Txiag Txij Xyoo 2011

Kev noj qab haus huv tsis yog qhov txaus ntshai

Lub tuam txhab kev ua haujlwm tshwj xeeb tau teeb tsa rau kev tsim khoom loj ntawm cov pizza zoo, uas txwv kev sib tw ncaj qha los ntawm lwm cov QSRs. Txawm li cas los xij, xws li kev vam khom rau ib yam khoom txhais tau hais tias lub tuam txhab txoj kev vam meej kuj tau khi rau qhov nrov ntawm pizza.

Qhov sawv ntawm noj qab haus huv ua rau muaj kev hem thawj rau kev lag luam uas ua haujlwm rau cov khoom noj uas muaj calorie ntau ntau, cov rog, thiab cov nqaij ua tiav. Kev hloov pauv ntawm kev noj zaub mov zoo rau cov kev xaiv noj qab haus huv tuaj yeem ua rau lub taub hau mus ntev rau kev lag luam thiab nws cov khoom loj tshaj plaws. Txawm li cas los xij, qhov kev hem thawj no tsis zoo li yuav ua rau kev lag luam pizza loj hlob. Txawm hais tias muaj kev noj zaub mov ntau ntxiv thiab kev xaiv noj qab haus huv, American QSR pizza ua lag luam tau nce los ntawm $ 35.9 nphom hauv 2016 txog $ 40.6 nphom hauv 2021.

Tsis tas li ntawd, Domino qhov kev paub nrog kev tsim kho tshiab txhais tau hais tias nws tuaj yeem muab cov kev xaiv zoo dua rau koj, xws li gluten-dawb crust, yuav tsum tau cov neeg siv khoom nyiam hloov ntawm ib txwm ua pizza.

Kev nce nqi tuaj yeem ua rau Margins tab sis Tsav Ntau Yam Kev Lag Luam Tshaj Tawm

Management tau sau tseg hauv nws 4Q21 cov nyiaj tau los hu tias nws cia siab tias Domino lub khw muag khoom hauv Teb Chaws Asmeskas yuav pom txog 10% nce hauv nws cov nqi khoom noj. Cov nqi nce no yuav muaj kev cuam tshuam tam sim ntawm lub khw muag khoom tau txais txiaj ntsig. Lub tuam txhab tseem yuav hnov ​​​​qhov tsis zoo ntawm cov nqi nce vim tias qhov poob qis hauv khw muag khoom yuav muaj "trickle-up" cuam tshuam rau tus neeg muag khoom. Cov khw muag khoom yuav raug yuam kom txhawb nqa cov khoom lag luam ntau dua los cuam tshuam qhov cuam tshuam ntawm cov nqi nce, txo cov sij hawm ua haujlwm, lossis tsawg dua kom tau txais cov neeg ua haujlwm uas tuaj yeem ua rau qis muag muag.

Cov neeg ua haujlwm tsis txaus uas yuav ua tau txuas ntxiv mus rau lub hauv paus rau khaws suav kev loj hlob thiab khiav kev muag khoom. Lub tuam txhab tau ceev faj ntau dua txog kev muab kev tshaj tawm uas tsav tsheb ntau dua thaum muaj kev cov nyom tam sim no. Cov khw muag khoom yuav tsis tuaj yeem ua kom muaj kev lag luam ntau dua thaum tswj hwm cov qauv zoo, thiab Domino's tsis kam ua kom tau txais cov neeg siv khoom ntau dua, uas yuav muaj tsawg dua qhov zoo tshaj plaws nrog cov khw muag khoom tsis muaj neeg ua haujlwm.

Txawm li cas los xij, tag nrho lwm tus neeg ua haujlwm QSR ntsib cov teeb meem tib yam. Domino lub khw muag khoom dav dav, cov saw hlau ua tau zoo thiab qhov zoo tshaj plaws hauv chav kawm ROIC muab nws cov txiaj ntsig zoo uas yuav ua rau muaj kev lag luam ntau dua li lawv tau ua thaum lub sijhawm COVID.

Kev Pabcuam Tus Me Nyuam: Lub Sijhawm Ua Tau Zoo tab sis Lub Sijhawm luv luv

Qhov kev ua haujlwm tsis txaus tam sim no cuam tshuam ncaj qha rau Domino lub peev xwm los ua cov haujlwm uas muaj kev cuam tshuam loj rau kev xa khoom. Qhov tsis muaj tus neeg tsav tsheb thauj khoom tau ua rau qee lub khw muag khoom txo qis cov sijhawm ua haujlwm vim lub tuam txhab tawm tsam los muab lub peev xwm xa khoom kom tau raws li qhov xav tau. Lub tuam txhab tau tso siab rau nws cov channel digital thiab ua lag luam los pab nrog kev taug kev cov kev cov nyom no los ntawm kev muab kev txhawb zog ntxiv.

Nyob rau lub sijhawm ntev, Domino lub peev xwm xa khoom yog qhov kev sib tw tseem ceeb rau lub tuam txhab, uas kuv xav tias yuav ua rau muaj kev loj hlob ntxiv, txawm tias muaj kev txwv tam sim no.

Uber Noj thiab Qhov Rooj Dash Txo Domino Txoj Kev Xa Khoom Zoo

Kuv tau sib cav ntev tias cov kev pabcuam thib peb xws li Uber Eats (UBER) thiab DoorDash (DASH) ua haujlwm cov qauv kev lag luam tawg uas yuav ua tsis tau rau lub sijhawm ntev, tab sis lawv tseem ua rau muaj kev hem thawj rau Domino lub sijhawm luv. DoorDash qhov kev lag luam nrawm nrawm tau nce hauv Asmeskas kev xa khoom noj khoom haus tau qeeb Domino lub peev xwm kom tau txais cov neeg siv khoom tshiab.

Lub khw muag khoom noj khoom haus thib peb tau loj hlob zoo heev hauv ob xyoos dhau los. Txawm li cas los xij, cov npe tseem ceeb hauv kev ua lag luam - xws li DoorDash - ua tiav lawv txoj kev loj hlob tsis muaj txiaj ntsig, uas txhais tau tias cov kev lag luam sib koom ua lag luam tsis ruaj khov. Thaum kawg, cov kev pabcuam thib peb yuav tsum tau nce nqi lossis tawm hauv kev ua lag luam. Txawm li cas los xij, Domino qhov kev pabcuam xa khoom sib koom ua ke yuav npaj tau rov qab poob kev lag luam.

Domino tseem muaj ntau txoj hauv kev los ua kom tiav cov neeg siv khoom xaj tshaj li kev xa khoom hauv tsev. Domino's Pizza's contactless pickup, uas lav kev txiav txim yuav muab tso rau hauv lub tsheb tsis pub dhau ob feeb tom qab tuaj txog, thiab xa hotspots, muab cov neeg siv khoom yooj yim ntawm ntau txoj kev ua tiav.

Lub sijhawm ntev, Domino's tab tom nrhiav los tsim cov kev daws teeb meem kev xa khoom. Lub tuam txhab koom tes nrog Nuro enabled nws mus kuaj autonomous pizza xa tsheb nyob rau hauv Houston nyob rau hauv 2021. Cov automated delivery systems yuav ua rau Domino tus qauv ua lag luam muaj txiaj ntsig zoo dua.

DPZ Muaj 83% Upside Yog tias Kev Pom Zoo Pom Zoo

Domino cov khoom lag luam raug nqi rau cov txiaj ntsig kom poob los ntawm qib tam sim no txawm tias nws keeb kwm ntawm kev loj hlob, kev muaj txiaj ntsig zoo dua, kev lag luam ua lag luam ua lag luam, thiab ntau txoj hauv kev loj hlob. Hauv qab no kuv siv kuv tus qauv thim rov qab txo cov nyiaj ntsuab ntws (DCF) los txheeb xyuas ob qhov xwm txheej nyiaj txiag yav tom ntej los qhia txog qhov upside hauv Domino tus nqi tam sim no.

DCF Scenario 1: kom pom tseeb tus nqi Tshuag tam sim no ntawm $ 390 / qhia.

Yog tias kuv xav tias Domino's:

• NOPAT cov paj tau poob rau 13% (10-xyoo nruab nrab vs. 15% hauv 2021) hauv 2022 txog 2031 thiab
• Cov nyiaj tau los loj hlob ntawm tsuas yog 1% CAGR (vs. 2022 - 2024 kev pom zoo kwv yees CAGR ntawm 7%) los ntawm 2022 - 2031, tom qab ntawd

cov khoom lag luam muaj nqis $ 390 / qhia hnub no - sib npaug ntawm tus nqi tam sim no. Hauv no scenario, Domino khwv tau $610 lab hauv NOPAT hauv 2031, uas yog 8% qis dua 2021.

DCF Scenario 2: Shares Muaj nqis $712+.

Yog tias kuv xav tias Domino's:

• NOPAT cov paj tau poob rau 14.6% (tsib xyoo nruab nrab) los ntawm 2022 txog 2031, thiab
• Cov nyiaj tau los loj hlob ntawm kev pom zoo kwv yees ntawm 7% hauv 2022, 8% hauv 2023, thiab 7% hauv 2024, thiab
• Cov nyiaj tau los loj hlob ntawm 3.5% CAGR los ntawm 2025 - 2031 (hauv qab nws cov nyiaj tau los 10 xyoo CAGR ntawm 10% los ntawm 2011 - 2021), tom qab ntawd

cov khoom muaj nqis $712 / share hnub no - 83% upside rau tus nqi tam sim no. Hauv qhov xwm txheej no, Domino's NOPAT loj hlob tsuas yog 4% sib xyaw ua ke txhua xyoo rau kaum xyoo tom ntej, tsawg dua ib feem peb ntawm lub tuam txhab 15% NOPAT CAGR los ntawm 2011 - 2021, thiab qis dua Kev Tshawb Fawb thiab Kev Lag Luam ' kwv yees 4.9% CAGR ntawm lub ntiaj teb QSR kev lag luam los ntawm 2022 - 2027. Yuav tsum Domino's NOPAT loj hlob raws li keeb kwm kev loj hlob tus nqi lossis txawm tias lub ntiaj teb QSR kev lag luam kev cia siab, cov khoom lag luam tseem muaj ntau dua.

Daim duab 8 piv Domino cov keeb kwm NOPAT rau nws cov ntsiab lus NOPAT nyob rau hauv txhua qhov saum toj no DCF scenarios.

Daim duab 8: Domino Cov Keeb Kwm thiab Lus Qhia NOPAT: DCF Kev Ntsuas Qhov Ntsuas

Muaj Kev Lag Luam Zoo Tshaj Plaws Cov Lus Qhia Yuav Ua Ntej Tus Tsim Cov Tsim Tus Tseem Ceeb

Kuv xav tias lub moat nyob ib ncig ntawm Domino kev lag luam yuav ua rau nws txuas ntxiv ua kom muaj NOPAT siab dua li qhov kev ntsuas tam sim no. Cov xwm txheej tsim Domino lub moat suav nrog:

• muaj zog brand awareness
• kev lag luam digital loj uas ua rau cov nyiaj tau los thiab txo cov nqi zog
• superior supply chain efficiency
• kev xa khoom sib xyaw ua ke uas cov neeg muab kev pabcuam thib peb tsis tuaj yeem rov ua dua
• superior profitability

Dab tsi Noise Traders nco nrog Domino's

Niaj hnub no, tsawg dua cov tub ua lag luam tsom mus rau kev nrhiav cov peev txheej zoo nrog cov koom nrog kev tswj hwm kev lag luam. Hloov chaw, vim muaj kev loj hlob ntawm cov neeg lag luam nrov nrov, lub hom phiaj yog nyob rau lub sij hawm luv luv kev lag luam tiam sis thaum kev tshawb fawb txog kev ntseeg ntau dua yog overlooked. Nov yog cov lus qhia ceev ceev ntawm cov neeg lag luam suab nrov uas ploj lawm:

• Domino's yog qhov zoo dua los tswj cov neeg ua haujlwm tsis txaus
• Kev tshawb fawb thiab kev lag luam cia siab tias lub ntiaj teb QSR kev lag luam yuav loj hlob ntawm 4.9% CAGR txog 2027
• Kev ntsuas ntsuas ntsuas 83% upside yog tias lub tuam txhab loj hlob ntawm kev pom zoo kwv yees

Kev khwv nyiaj tau los lossis txo qis ntawm kev txwv kev ua haujlwm yuav zoo siab txais tos Xov Xwm

Raws li Zacks, Domino's tau ntaus cov nyiaj tau los kwv yees hauv yim ntawm 12 lub hlis dhau los. Ua li ntawd dua tuaj yeem xa cov shares siab dua.

Yuav tsum Domino tswj hwm qhov nyuaj ua haujlwm ib puag ncig zoo dua li qhov xav tau, cov nyiaj tau los thiab cov txiaj ntsig tuaj yeem nce siab thiab xa nws cov nqi Tshuag nrog lawv.

Cov nyiaj tau los sib faib thiab faib rov qab tuaj yeem muab 6.0% Yield

Domino's tau nce nws cov nyiaj faib tawm hauv peb lub hlis twg hauv txhua xyoo txij li xyoo 2012. Txij li xyoo 2017, Domino's tau them $ 544 lab (4% ntawm lub khw tam sim no) hauv cov nyiaj faib ua ke. Lub tuam txhab cov nyiaj faib tam sim no, thaum txhua xyoo, muab 1.1% tawm los.

Domino kuj tseem rov qab peev nyiaj rau cov tswv lag luam los ntawm kev yuav khoom rov qab. Los ntawm 2017 txog 2021, lub tuam txhab tau rov yuav $ 4.0 nphom (28% ntawm lub khw tam sim no) tus nqi ntawm cov khoom lag luam. Lub tuam txhab muaj $ 704 lab tseem tshuav ntawm nws daim ntawv tso cai rov yuav tam sim no. Yog tias lub tuam txhab siv nws qhov kev tso cai rov yuav rov qab rau xyoo 2022, qhov kev yuav rov qab yuav muab cov txiaj ntsig txhua xyoo ntawm 4.9% ntawm nws lub khw tam sim no.

Kev Npaj Nyiaj Them Nqi Ua Haujlwm xav tau kev txhim kho

Tsis hais txog lub chaw loj hlob, cov tub ua lag luam yuav tsum saib rau cov tuam txhab nrog cov thawj tswj hwm kev them nyiaj ncaj qha rau cov tswj hwm 'cov kev txaus siab nrog cov koom nrog cov kev txaus siab. Kev tswj hwm lag luam zoo tswj hwm cov tswv lag luam lav phib xaub rau cov tswv lag luam los ntawm kev txhawb nqa lawv kom faib nyiaj kom tau.

Domino tau them nyiaj rau cov thawj coj nrog cov nyiaj hli, nyiaj tshwj xeeb, thiab khoom plig rau lub sijhawm ntev. Domino qhov kev ua tau zoo ntawm cov khoom lag luam (PSUs) tau khi rau kev hloov kho tag nrho cov nyiaj tau los thiab nws cov phiaj xwm muag khoom thoob ntiaj teb.

Tsis yog hloov tag nrho cov nyiaj tau los lossis kev muag khoom thoob ntiaj teb, kuv xav kom khi cov thawj coj them nyiaj rau ROIC, uas ntsuas lub tuam txhab qhov tseeb rov qab los ntawm tag nrho cov peev peev uas tau nqis peev thiab ua kom ntseeg tau tias cov thawj coj nyiam ua raws li cov tswv cuab. Muaj kev sib raug zoo ntawm kev txhim kho ROIC thiab nce tus nqi koom nrog.

Txawm hais tias muaj chaw rau kev txhim kho hauv cov qauv them nyiaj, Domino cov thawj coj tau xa cov tswv cuab tus nqi. Domino tau nce nyiaj khwv tau los ntawm $ 270 lab hauv 2016 txog $ 627 lab hauv 2021.

Ua Lag Luam Sab Hauv thiab Kev Lag Luam Luv Luv

Hauv 12 lub hlis dhau los, cov neeg sab hauv tau yuav 14 txhiab shares thiab muag 133 txhiab shares rau cov txiaj ntsig ntawm ~ 118 txhiab shares muag. Cov kev muag khoom no sawv cev tsawg dua 1% ntawm cov khoom lag luam.

Tam sim no muaj 2 lab cov khoom muag luv luv, uas sib npaug rau 6% ntawm cov khoom tseem ceeb thiab tsuas yog plaub hnub los npog. Cov paj laum luv tau nce 20% los ntawm lub hli dhau los.

Cov Ntsiab Lus Tseem Ceeb pom nyob rau hauv Cov Ntawv Nyiaj Txiag los ntawm Kuv Lub tuam txhab Robo-Analyst Technology

Hauv qab no yog cov lus qhia tshwj xeeb ntawm cov kev hloov kho uas kuv ua raws li Robo-Tanalyst tshawb pom hauv Domino's 10-K:

Cov Nyiaj Tau Los: Kuv tau ua $ 258 lab ntawm kev hloov kho, nrog rau qhov txiaj ntsig ntawm kev tshem tawm $ 150 lab hauv cov nuj nqis uas tsis ua haujlwm (3% ntawm cov nyiaj tau los).

Daim Ntawv Nyiaj Txiag: Kuv tau ua $ 187 lab ntawm kev hloov kho los suav cov peev peev nrog qhov nce ntawm $ 41 lab. Ib qho kev hloov kho loj tshaj plaws yog $ 35 lab hauv kev ua haujlwm xauj tsev. Qhov kev hloov pauv no sawv cev 7% ntawm cov khoom muaj nqis tshaj tawm.

Kev ntsuas tus nqi: Kuv tau ua $ 5.6 nphom ntawm kev hloov kho rau tus tswv lag luam tus nqi rau qhov txiaj ntsig ntawm kev txo tus tswv lag luam los ntawm $ 5.6 billion. Sib nrug los ntawm tag nrho cov nuj nqis, ib qho kev hloov pauv tseem ceeb tshaj plaws rau cov tswv lag luam tus nqi yog $ 108 lab hauv cov neeg ua haujlwm zoo tshaj plaws kev xaiv (ESO). Qhov kev hloov pauv no sawv cev <1% ntawm Domino lub khw muag khoom.

Cov Nyiaj Txiag Txaus Siab Uas Tuav DPZ

Cov nyiaj hauv qab no tau txais kev ntsuam xyuas txaus nyiam thiab faib nyiaj ntau rau DPZ:

1. O'Shaughnessy Market Leaders Value Fund (OFVIX) - 2.2% faib

Kev Nthuav Tawm: David Tus Kws Qhia, Kyle Guske II, thiab Matt Shuler tsis tau them nyiaj dab tsi los sau txog ib qho kev qhia tshwj xeeb, qauv, lossis cov ntsiab lus.