Sen. Richard Durbin, D-Ill., so nws lub xov tooj nrog cov tshuaj tua kab mob ua ntej pib pib … [+]
POOL / AFP ntawm Getty Dluab
Cov neeg Amelikas tau siv credit los yuav khoom tsuas yog ntev npaum li Asmeskas tau muaj, tab sis cov neeg siv khoom lag luam tau hloov pauv loj heev. Yog li, nws yooj yim heev kom tsis nco qab li cas daim npav yas uas peb tso siab tau dhau los ua ntau heev.
Hmoov tsis zoo, kev tsis nco qab yeej ib hnub nyob rau lub lim tiam dhau los lub rooj sib hais Senate Judiciary Committee.
Xav tias lub hom phiaj nrhiav qhov tseeb txog cov nqi uas cov khw muag khoom them thaum cov neeg siv khoom los so lawv daim npav los ua kev yuav khoom, ntau qhov kev sib tham ua rau nws zoo li Visa.
Txawm li cas los xij, qhov kev txiav txim plaub ntug tau ua kom pom tseeb tias Senator Dick Durbin (D-IL) xav kom txuas ntxiv kev tswj hwm tus nqi thiab cov cai tswjfwm rau kev lag luam credit card. (Rau cov neeg uas tsis nco qab, Durbin yog tus sau Tshooj 1075 ntawm 2010 Dodd-Frank Act, tseem hu ua Durbin Amendment, uas muab tso rau kev sib hloov lub kaus mom thiab cov kev txwv routing rau debit daim npav yuav khoom. Durbin kuj tau sib cav, thaum lub sijhawm, tias 1 mus rau 2 feem pua ntawm cov nqi sib pauv rau credit kev lag luam yog "nkag siab vim tias muaj kev pheej hmoo cuam tshuam nrog nws. ")
cov ua durbin kho tsis muaj ua haujlwm li ntawd zoo rau cov neeg siv khoomAnd Congress yuav tsum tau muab tshem tawm hauv 2017-tab sis Durbin thiab nws cov acolytes tsis yog hais txog lees swb.
Tsis muaj teeb meem npaum li cas Cov pov thawj muaj tseeb tias cov credit card network lag luam muaj kev sib tw heev, Durbin laib xav kom pej xeem ntseeg ib zaj dab neeg sib txawv kiag li. Namely, Visa thiab MasterCard ua tus thawj tswj hwm kev lag luam thiab siv lawv lub hwj chim los them tus nqi siab absurdly. Thiab, tau kawg, tsuas yog Congress tuaj yeem kho qhov teeb meem. (Muaj ntau heev ntev keeb kwm ntawm kev foob hauv kev lag luam no, nrog rau ob tog yeej thiab poob ntawm ntau lub sijhawm, tab sis cov tub lag luam tsis xav coj lawv txoj hauv kev hauv tsev hais plaub thaum tib neeg pib vam ntau dua ntawm daim npav rho nyiaj. Li no, Durbin Amendment thiab lub zog tshiab los nthuav nws.)
Txhua sab hauv qhov kev sib cav no tab tom nrhiav rau lawv qhov kev nyiam tshaj plaws, tab sis muaj laj thawj zoo uas yuav tsis ntseeg txog Durbin cov lus piav qhia.
Ua ntej, thaum lub lag luam credit card - ntau dua li kev ua lag luam credit thiab debit card ua lag luam - raug saib cais, Visa muaj txog ib qho 50 feem pua ntawm kev ua lag luam (los ntawm ntim), thaum MasterCard thiab American Express
Thaum saib, hloov, los ntawm feem ntawm cov neeg Amelikas uas muaj daim npav tshwj xeeb, Visa muaj tsawg dua 50 feem pua, MasterCard muaj tsawg dua 40 feem pua, Discover muaj 18 feem pua, thiab American Express muaj 15 feem pua. Visa yeej yog lub tuam txhab loj, tab sis tsis muaj kev ntseeg tias cov tes hauj lwm sib tw rau ntim. Hauv xyoo 2021, Tshawb nrhiav tau txais 2 feem pua cov ntsiab lus kev lag luam, Thiab ntau lub tuam txhab fintech txuas ntxiv muab kev hem thawj rau kev sib tw tshiab mus rau kev lag luam txoj kev them nyiaj ib txwm muaj.
Muab qhov sib txawv, Visa thiab MasterCard tsis ua tus thawj tswj hwm daim npav rho nyiaj hauv txhua lub hom phiaj.
Txawm li cas los xij, yog tias Visa thiab MasterCard tiag tiag tab tom rub tawm cov tub lag luam, tom qab ntawd muaj kev daws teeb meem: Pib lub network card thiab txo lawv cov nqi, tshem tawm tag nrho lawv cov lag luam.
Muaj cov ntxhib 150,000 lub khw muag khoom yooj yim nyob tebchaws meskas, Ntau tshaj 20,000 lub khw muag khoom ywj pheej, Thiab ntau tshaj 1 lab lub lag luam muag khoom. Yog tias Durbin laib yog lawm, thiab nws yooj yim heev los khiav daim npav network thaum them tus nqi qis dua, cov tswv khw no tau tawm ntau txhiab daus las ntawm lub rooj. Yog li vim li cas ho tsis pib lub koom haum them nyiaj, zoo li cov tsev txhab nyiaj tau tsim cov Visa network hauv xyoo 1970, thiab muab cov neeg sib tw ncaj qha rau cov tes hauj lwm uas twb muaj lawm?
Tej zaum lawv yuav tau nyiaj ntau heev uas lawv tuaj yeem tso tseg tsis them nyiaj National Association of Convenience Stores (NACS) los tawm tswv yim rau cov nqi lag luam qis dua.
Tau kawg, tej zaum lawv yuav tsum tham nrog cov neeg ntawm Discover ua ntej.
Xyoo 1986, thaum Sears tau pib Discover credit card los sib tw nrog Visa thiab MasterCard, nws tsis muaj nqi txhua xyoo, muab nyiaj ntsuab rov qab khoom plig, thiab them tus nqi qis rau cov tub lag luam. Tus nqi xoom ntawd yog vim li cas Discover tsuas yog daim npav rho nyiaj tau txais ntawm Sam's Wholesale Club.
Thaum kawg, Discover tau txais kev lees paub thoob plaws, tab sis tsuas yog tom qab ntau qhov yuam kev, poob lab daus las, thiab hloov lawv lub tswv yim. Tshawb nrhiav tam sim no tsub nqi sib pauv ntawm kwv yees li 1.5 feem pua mus rau 3 feem pua, tsis txawv ntawm qhov tsis txaus ntseeg. tus nqi ntawd Visa thiab MasterCard them nqi.
Cov khw muag khoom yuav tsum tau tham nrog ib tus neeg dhau ntawm American Express, ib lub tuam txhab uas tau them tus nqi sib pauv ntawm kwv yees li ntawm 1.5 mus rau 3 feem pua. Thiab, tau kawg, lawv yuav tsum sab laj nrog cov neeg ntawm Venmo, lub tuam txhab them nyiaj upstart uas tsub cov tub lag luam 1.9 feem pua.
Qhov tsawg kawg nkaus, lawv yuav tau txais qee cov ntaub ntawv tseem ceeb heev txog kev tsim thiab khiav lub network them nyiaj hauv Tebchaws Meskas.
Tej zaum nws yuav zoo li kuv ua tsis ncaj ncees rau cov khw muag khoom, lossis tej zaum txawm tias tsis ncaj ncees txog Visa thiab MasterCard. Tab sis kuv tsis yog. Tsis muaj qhov tsis ntseeg tias ob tog tau tawm tswv yim rau lawv tus kheej nyiam, thiab tsis muaj ib yam dab tsi tsis ncaj ncees lawm nrog NACS tawm tswv yim rau lawv cov neeg siv khoom.
Tseem, nws yog ib qho tseem ceeb uas yuav tsum nco ntsoov tias NACS tab tom thov Congress los ua tus kws txiav txim plaub ntug thiab cov neeg txiav txim plaub ntug hauv kev ua lag luam es tsis yog sim lawv cov tswv yim hauv khw. Daim npav network, ntawm qhov tod tes, yog tso siab rau kev ua lag luam los ua lawv tus kws txiav txim plaub ntug thiab pawg txiav txim.
Lawv pheej sim lawv cov nqi hauv kev ua lag luam, sim sib npaug cov kev txaus siab ntawm txhua tus neeg los txiav txim siab seb lawv tuaj yeem them nyiaj npaum li cas, ntawm qhov kev pheej hmoo ntawm kev poob lag luam thaum lawv them ntau dhau. Qhov ntawd yog lub hom phiaj raws li peb cov tib neeg yuav tau txais, thiab nws yog lub hauv paus vim li cas kev lag luam dawb zoo dua rau kev tswj hwm kev lag luam hnyav nrog tsoomfwv tswj hwm tus nqi thiab cov cai. Nws tsis tau txhais hais tias txhua leej txhua tus yuav txaus siab rau tus nqi uas lawv them rau daim npav network, tab sis qhov ntawd tsis cuam tshuam.
Kuv kuj muaj lub sij hawm nyuaj coj NACS txoj hauj lwm ntawm lub ntsej muag tus nqi rau ob qho laj thawj. Ua ntej, lawv tus kws tshaj lij, Doug Kantor, tau hais kom Congress los txiav txim siab tshem tawm cov peev txheej hauv lub network kom yuam cov tub lag luam coj txhua daim npav hauv lawv lub network. Qhov kev thov no tso tseg qhov liab qab qhov kev txaus siab rau tus kheej kiag li liab qab-NACS tsuas yog xav kom tau txais txiaj ntsig; lawv tsis quav ntsej txog kev txuag cov neeg siv khoom.
Yog tias Congress tshem tawm lub peev xwm ntawm tes hauj lwm los yuam cov tub lag luam coj txhua daim npav hauv lawv lub network, nws yuav ua rau cov neeg siv khoom txaus ntshai thiab muaj feem cuam tshuam rau cov khw muag khoom. Ib qho laj thawj tseem ceeb uas cov khw muag khoom txais Visa thiab MasterCard rau kev them nyiaj yog vim tej Cov neeg siv khoom nrog daim npav rho nyiaj hauv Visa lossis MasterCard network tuaj yeem siv nws los yuav ib yam dab tsi. NACS tab tom thov kom Congress los txiav txim siab ua qhov kom zoo dua ntawm cov tes hauj lwm thiab, yog li ntawd, cov neeg siv khoom.
Nws yog ib qho kev hem thawj ua rau Visa thiab MasterCard tes hauj lwm me me thiab ntau hauv zos es tsis yog loj thiab hauv teb chaws. Nws yuav nthuav kom paub tias muaj pes tsawg tus tswv cuab NACS-tshwj xeeb yog cov neeg muag roj av raws txoj kev loj hauv xeev-tseem xav tau qhov txiaj ntsig ntawd.
Lwm qhov teeb meem kuv nrog NACS txoj hauj lwm yog Kantor cov ntawv pov thawj twist qhov tseeb hais txog Kansas City Fed cov ntawv tshawb fawb. Raws li Kantor (saib nplooj 5):
Economists nrog Kansas City Federal Reserve Bank tau kawm cov nqi no thiab pom tias, nyob rau hauv lub teeb ntawm lub hauv paus tus nqi-tsim qauv thiab kev sib tw ntawm US khw muag khoom, swipe tus nqi yuav nce mus rau lub ntsiab lus uas cov khw muag khoom yuav tawm mus ua lag luam.
Nws yog charitable los hu cov lus no yog mischaracterization. Cov cov ntaub ntawv tshawb fawb uas Kantor hais unequivocally tsis hais tias swipe tus nqi yuav nce "rau lub ntsiab lus uas cov khw muag khoom yuav tawm mus ua lag luam." Daim ntawv tsuas nthuav qhia a theoretical qauv uas sim "Piv txwv vim li cas cov tub lag luam lees txais daim npav them nyiaj txawm tias cov nqi lawv ntsib ntau dua cov txiaj ntsig kev lag luam uas lawv tau txais los ntawm daim npav rho nyiaj."
Thiab ntawm no yog dab tsi daim ntawv tuaj nrog:
Txawm tias cov tub lag luam monopoly lees txais daim npav thaum lawv cov txiaj ntsig kev lag luam qis dua cov nqi lawv them yog tias lawv ntsib cov neeg siv khoom xav tau. Lawv ua li ntawd tsis yog vim lawv muaj qhov laj thawj zoo tab sis vim tias kev lees txais daim npav hloov pauv lawv cov neeg siv daim npav xav tau nce siab thiab yog li ua rau kev muag khoom nce ntxiv.
Daim ntawv piav qhia yog vim li cas nws thiaj li yuav yog tus neeg lag luam 'zoo tshaj plaws los txais cov npav no rau kev them nyiaj txawm tias tus nqi zoo li siab dhau. Nws kuj kwv yees cov txiaj ntsig kev noj qab haus huv hauv qab no:
Hauv kev sib piv nrog qhov sib npaug tsis muaj daim npav, yog tias lub network them tus nqi lag luam siab tshaj plaws ces cov neeg tuav daim npav zoo dua (lossis tsawg kawg yog tsis muaj qhov tsis txaus ntseeg), cov neeg tsis muaj daim npav yuav phem dua, thiab cov tub lag luam yuav zoo dua los yog tsis quav ntsej. Tag nrho ntawm cov neeg tau txais kev pab thiab cov tub lag luam cov nyiaj seem nyob ntawm tus nqi elasticity ntawm kev ua lag luam tag nrho cov neeg siv khoom xav tau. Hauv kev lag luam uas qhov kev xav tau ntawm cov neeg siv khoom sib sau ua ke tsis yooj yim, tag nrho ntawm cov neeg siv khoom thiab cov tub lag luam cov nyiaj seem nrog thiab tsis muaj daim npav yog tib yam.
Nyob rau hauv cov ntaub ntawv ntawm elastic aggregate cov neeg siv khoom xav tau, tus qauv kwv yees tias:
Nyob rau hauv lub sij hawm ntev, tus nqi ntawm cov tub lag luam yuav converge mus rau lub siab tshaj plaws ua tau thiab cov khoom nqi yuav kuj converge raws li. Raws li tus nqi lag luam thiab cov nqi khoom lag luam, cov neeg lag luam cov nyiaj tau los nrog cov ntawv yuav zoo ib yam li cov txiaj ntsig sib npaug yam tsis muaj daim npav.
Nws yog qhov txawv txav uas Kantor cov lus tim khawv hais txog daim ntawv no ntawm txhua qhov - tus qauv muab qhov kev lees paub theoretical rau qhov xwm txheej uas NACS tau ua rau muaj kev tiv thaiv kev sib tw. Tus qauv kuj qhia tias qhov xwm txheej tam sim no muaj txiaj ntsig zoo thiab, qhov phem tshaj, kev noj qab haus huv nruab nrab.
Vam tias, cov tswvcuab txaus ntawm Congress yuav ua raws li qhov tseeb hauv qab no: kev tswj tus nqi ua rau ntau tus neeg phem dua li lawv pab. Yog tias cov tswv cuab ua li ntawd, lawv yuav pom tias Durbin Amendment yog ib txoj cai rau pej xeem txaus ntshai, thiab lawv yuav tshem tawm nws dua li txuas ntxiv mus rau kev lag luam credit card.
Tau qhov twg los: https://www.forbes.com/sites/norbertmichel/2022/05/17/congress-should-repeal-the-durbin-amendment-not-expand-it-to-credit-cards/