Cisco Yog Rockin 'Steady thiab Nov yog Yuav Ua Li Cas Ua Lag Luam Hauv Nws

Hnub Wednesday yav tsaus ntuj, Cisco Systems (CSCO) tau tshaj tawm lub tuam txhab nyiaj txiag lub quarter thib plaub (2022) cov txiaj ntsig nyiaj txiag. Rau peb lub hlis tas los Lub Xya Hli 30th, Cisco tau hloov kho EPS ntawm $ 0.83 (GAAP EPS: $ 0.68) ntawm cov nyiaj tau los ntawm $ 13.1B. Ob tus lej tswj hwm kom yeej Wall Street, thaum cov nyiaj tau los luam tawm raug kev txom nyem me me (-0.2%) xyoo dhau xyoo cog lus. Kev hloov pauv nyiaj tau los yog tsim los rau kev sib faib raws li cov nyiaj them poob haujlwm, thiab kev txiav tawm ntawm cov khoom muaj feem cuam tshuam txog cov khoom tsis muaj nqis. GAAP Net cov nyiaj tau los poob 6.45% xyoo dhau los rau $2.815B.

Qhov kev ua tau zoo tshaj qhov kev cia siab tau loj vim yog kev txhim kho cov khoom siv sib txuas. Hauv kev tshaj tawm xov xwm, CEO Chuck Robbins tau hais tias, "Txhua xyoo cov khoom xaj thiab cov khoom lag luam rov qab yog ob qho tib si ntawm cov ntaub ntawv siab thiab cuam tshuam qhov kev thov muaj zog uas peb txuas ntxiv pom rau peb qhov kev tsim kho tshiab thiab tag nrho cov nqi uas peb coj mus rau peb cov neeg siv khoom thaum lawv nrawm lawv cov kev hloov pauv digital. ”

CFO Scott Heron tau hais ntxiv tias, "Tag nrho cov nyiaj tau los tshaj peb qhov kev cia siab hauv Q4, vim yog peb qhov kev ua tiav zoo thiab ntau qhov kev pib peb tau ua los txo qhov cuam tshuam ntawm cov khoom siv thoob ntiaj teb."

Rau peb lub hlis twg, GAAP tag nrho cov paj laum tag nrho yog 61.3%, piv rau 63.3% ib xyoos dhau los, thaum kho tag nrho cov paj laum tag nrho luam tawm ntawm 63.3% piv rau xyoo tas los 65.6%. GAAP kev khiav hauj lwm margin tsaws ntawm 26.2%, thaum kho kev khiav hauj lwm margin ntaus daim kab xev ntawm 32.4%.

Segment Performance

Tag nrho cov nyiaj tau los ntawm cov khoom luam tawm ntawm $ 9.688B, uas yog tiaj tus xyoo dhau los, tsim cov khoom lag luam tag nrho ntawm 59.1% piv rau 62.7% xyoo dhau los comp.

Tag nrho cov nyiaj tau los ntawm Kev Pabcuam tau tsaws ntawm $ 3.414B, uas yog ib xyoos ib zaug, tsim cov kev pabcuam tag nrho ntawm 67.5% piv rau 66.2% xyoo dhau los comp.

Tag nrho cov khoom lag luam nyiaj tau los yog tom qab ntawd muab faib ua tsib kab lag luam:

Kev ruaj ntseg, Agile Networks tsim tau $6.094B hauv cov nyiaj tau los, qis dua 1% xyoo dhau los.

Internet rau Lub Neej Yav Tom Ntej tau tsim $ 1.257B hauv cov nyiaj tau los, qis dua 10% xyoo dhau los.

Kev sib koom tes tsim tau $ 1.164B hauv cov nyiaj tau los, nce 2% xyoo dhau los.

End-to-End Security tsim tau $ 984M hauv cov nyiaj tau los, nce 20% xyoo dhau los.

Optimized Application Experiences generated $185M hauv cov nyiaj tau los, nce 8% xyoo dhau los.

Geographically:

Tebchaws Asmeskas tau tsim $ 7.47B Hauv cov nyiaj tau los, nqis 3% xyoo dhau los, ua rau tag nrho cov paj tau paj ntawm 62.6%.

EMEA (Eur, Mid East, Africa) tsim tau $ 3.577B nyob rau hauv cov nyiaj tau los, nce 8% xyoo dhau los, ua rau tag nrho cov nyiaj tau los ntawm 64.4%.

APJC (Asia Pac, Nyiv, Tuam Tshoj) tsim tau $ 2.055B Hauv cov nyiaj tau los, qis dua 2% xyoo dhau los, ua rau tag nrho cov paj tau paj ntawm 63.6%

Kev Ua Haujlwm Tseem Ceeb (RPO)

Lub tuam txhab lub RPO, los yog yooj yim muab, ntau npaum li cas cov nyiaj tau los yav tom ntej nyob rau hauv daim ntawv cog lus, nce 2% rau $31.539B. Tag nrho cov khoom RPO tau nce 6% rau $ 14.09B. Tag Nrho Cov Kev Pabcuam RPO txo qis 1% rau $ 17.449B. Lub tuam txhab cia siab tias yuav lees paub 54% ntawm tag nrho cov lej nyob rau 12 lub hlis tom ntej. Qhov ntawd ua haujlwm rau me ntsis ntau dua $ 17B.

Kev taw qhia

Rau lub quarter tam sim no (FQ1 2023), Cisco pom cov nyiaj tau los xyoo dhau los ntawm kev loj hlob ntawm 2% mus rau 4%, kev hloov pauv tag nrho ntawm 63% mus rau 64%, kev hloov pauv kev ua haujlwm ntawm 31.5% rau 32.5%, thiab kho EPS ntawm $ 0.82 rau $0.84. Phab ntsa Street tab tom nrhiav rau kho EPS ntawm $0.84.

Rau tag nrho lub xyoo nyiaj txiag (FY 2023), Cisco ua haujlwm cov nyiaj tau los ntawm 4% mus rau 6%, thiab kho EPS ntawm $ 3.49 txog $ 3.56. Qhov no yog qhov zoo tshaj $ 3.36 uas Wall Street tau cia siab.

Tshuav Daim Ntawv

Raws li lub Xya Hli 30th, Cisco tau khiav nrog txoj haujlwm nyiaj ntsuab ntawm $ 19.267B, thiab cov khoom muag muaj nqis ntawm $ 2.568B. Qhov no tshuav cov cuab tam tam sim no ntawm $ 36.717B. Cov nuj nqis tam sim no luam tawm ntawm $ 25.64B, suav nrog $ 1.099B hauv cov nuj nqis luv luv. Qhov no tawm ntawm qhov ruaj khov nrog qhov tam sim no piv ntawm 1.43, uas yog noj qab nyob zoo thiab ceev piv ntawm 1.33. Qhov ntawd tseem noj qab nyob zoo.

Tag nrho cov khoom muaj nqis ntxiv txog $ 94.002B suav nrog $ 40.873B hauv "kev ua siab zoo" thiab lwm yam khoom tsis tsim nyog. Qhov ntawd yog me ntsis rau kuv. Kuv tsis nyiam nws thaum cov cuab tam tsis muaj peev xwm nce mus txog ib puag ncig ib yam li 43.5% ntawm tag nrho cov cuab tam. Tag nrho cov kev lav phib xaub tsawg kawg tau xaus lub quarter ntawm $ 54.229B, suav nrog $ 8.416B hauv cov nuj nqis mus sij hawm ntev.

Qhov no yog daim ntawv tshuav nyiaj muaj zog. Kuv tsis nyiam cov nqaij nyug nkag rau kev ua siab zoo, tab sis txhua lub sijhawm ib lub tuam txhab tuaj yeem them nws tag nrho cov nuj nqis tawm ntawm lub hnab, tsis muaj ntau yuav yws txog.

Phab ntsa Street

Wow. Puas yog Wall Street puas tau faib rau CSCO. Kuv tau pom 15 tus kws tshuaj ntsuam muag muag uas ob qho tib si raug ntsuas ntawm plaub lub hnub qub lossis ntau dua los ntawm TipRanks thiab tau pom zoo ntawm cov khoom lag luam no txhua txoj hauv kev txij li cov nyiaj tau los no tau tso tawm nag hmo. Ntawm no 15 tus kws tshuaj ntsuam xyuas, tom qab hloov pauv, rau tus nqi CSCO raws li "yuav" lossis lawv lub tuam txhab sib npaug ntawm kev yuav, yim tus nqi CSCO raws li "tuav" lossis lawv lub tuam txhab sib npaug ntawm kev tuav, thiab peb muaj ib qho ncaj ncees "muag "kev pom zoo. Ntawm 15, plaub tsis kam muab lub sijhawm los teeb tsa tus nqi phiaj. Cov plaub no tau raug rho tawm los ntawm pawg "tuav".

Tus nqi nruab nrab lub hom phiaj ntawm lwm tus 11 yog $ 53.64, nrog rau siab ntawm $ 65 (Sami Badri ntawm Credit Suisse) thiab qis ntawm $ 44 (Jim Suva ntawm Citigroup, leej twg yog peb "muag"). Ib zaug tshem tawm qhov siab thiab qis raws li qhov tsis sib xws, qhov nruab nrab ntawm qhov cuaj yog $ 53.44.

Kuv Xav

Okay. Cov nyiaj tau los no yog qhov ruaj khov. Cov teeb meem ntawm cov saw hlau tau txhim kho. Qhov kev txiav txim backlog yog nyob rau ntawm lub ncov. Cov no yog tag nrho cov zoo. Kev loj hlob tsis yog xav kom tau qus. Lub tuam txhab cia siab tias yuav pom qhov kev pom zoo saum toj no, tab sis tseem muaj neeg taug kev kev muag khoom loj heev. Hauv kuv lub tswv yim, Cisco Systems zoo li lub tshuab hluav taws xob. Tsis tu ncua. Tsis txhob cia siab tias Robbins yuav ntaus lub pob loj. Tsis txhob cia siab tias Robbins yuav ua yuam kev loj heev.

Lub tuam txhab saib xyuas cov tswv lag luam zoo. Cov nyiaj pub dawb pub dawb rau lub quarter, txawm tias muaj zog heev ($ 3.5B) tseem poob qis (-19%) xyoo dhau los. Tseem, Cisco rov yuav $ 2.4B tus nqi ntawm cov khoom lag luam ntau tshaj peb lub hlis ntawm tus nqi nruab nrab ntawm $ 44.02. Lub tuam txhab tso $15.2B ntawm nws qhov kev tso cai tam sim no. Cisco kuj tau them $ 1.6B hauv cov nyiaj faib, thiab tam sim no yields 3.21%. Saib. Zoo li kev siv hluav taws xob.

Tsis txhob ntev CSCO tab tom nrhiav kev loj hlob, qee qhov beta thiab cia siab tias me ntsis ntawm alpha. Tau ntev CSCO (yog tias txaus siab) yog nrhiav lub npe tiv thaiv kev lag luam hauv kev lag luam loj hlob uas yuav raug cuam tshuam nrog kev ua lag luam yuav tsum muaj kev lag luam txuas ntxiv mus. Kho CSCO raws li cov nyiaj tau los qis dua.

Qhov xwm zoo yog tias CSCO tau sau qhov sib txawv ntawm lub Tsib Hlis tag kis no. Cov xov xwm tsis zoo yog tias tag kis no "qhib" tau tso CSCO qhov sib txawv tshiab los sau… mus rau qhov tsis zoo. Tam sim no, cov shares yuav sib cav nrog lub peev xwm tiv thaiv ntawm 38.2% Fib retracement ntawm lub Kaum Ob Hlis Ntuj mus txog thaum Lub Xya Hli Ntuj muag.

Kuv pom cov shares tej zaum yuav tau "kab" ntawm qhov chaw ntawd thiab nws tus kheej 21 hnub EMA. Tus kheej, tsis yog caum kuv txoj hauv kev rau hauv Tshuag (thiab kuv xav tias koj xav tau kev ncaj ncees yog tias ib tus nyob hauv lub npe no, raws li qhov ntawd yog li cas ib tus paub tehe3.2% tawm los), Kuv xav muag liab qab tso nrog lub hom phiaj ntawm kev nce ib co mov paj thiaj li yuav txo tau lub hauv paus thawj koom ruam thaum lub Tshuag muab tso rau tus tub luam.

Kuv lub tswv yim yuav tawm mus rau Lub Kaum Hli thiab muag (sau) $ 47.50 tso tas hnub rau 21st rau qhov ntxhib $ 1.15. Yog tias cov shares yeej tsis tuaj, tus tub luam hnab ris $ 115 ib daim ntawv cog lus. Yog tias nws ua thiab tus tub luam xaus rau kev muaj vaj huam sib luag, yam tsawg kawg uas cov tub luam yuav tau them tus nqi $ 46.35.