Chicago RIA Cresset Los Tsim $ 27 Billion Multi-Family Chaw Ua Haujlwm Los Ntawm Kev Sib Koom Nrog Minnesota's Meristem Family Wealth

Cresset Asset Management, lub chaw ua haujlwm ntau tsev neeg thiab chaw lag luam ntiag tug nyob hauv Chicago, tau pom zoo los koom nrog Minnesota-based Meristem Family Wealth, cov thawj coj ntawm ob lub tuam txhab tau hais. Forbes. Meristem tswj hwm $ 5.4 nphom hauv cov cuab tam thaum kawg ntawm 2021, thiab Cresset yuav muaj ntau dua $ 27 nphom hauv cov cuab tam raws li kev tswj hwm thaum kev sib koom ua tiav. Cov nqe lus ntawm kev cog lus tsis tau nthuav tawm.

Tsim muaj xyoo 2017 los ntawm cov qub tub rog qub txeeg qub teg Avy Stein thiab Eric Becker los tswj lawv tsev neeg cov nyiaj, Cresset tau loj hlob los pab ntau dua 1,100 cov neeg siv khoom siab. Lub tuam txhab tswj hwm pej xeem thiab ntiag tug kev nqis peev, ua vaj tse thiab kev npaj se rau tsev neeg thiab muaj kev sib tham sib tham rau nws cov neeg siv khoom nrog cov qhua hais lus zoo li billionaire Ray Dalio thiab ua yeeb yam Matthew McConaughey.

Tom qab tau txais Meristem, Cresset tseem yuav muaj Meristem Trust Company, South Dakota-raws li kev pabcuam hauv xyoo 2015. Rau Cresset cov neeg siv khoom siab tshaj plaws, Meristem Trust yuav dhau los ua qhov tseem ceeb ntxiv. South Dakota txoj cai se lax ua rau nws lub hom phiaj ntawm kev xaiv rau cov neeg Asmeskas cov neeg nplua nuj nyob thoob plaws lub tebchaws los tiv thaiv lawv cov nyiaj zais cia. Billionaire Ed Bosarge tau hais nyob rau hauv kev tso nyiaj thaum muaj kev sib nrauj sib nrauj uas nws muaj $ 800 lab hauv cov cuab yeej cuab tam hauv South Dakota ntseeg, Forbes qhia hauv 2020, thiab lub xeev tau dhau los ua qhov chaw nrov rau cov tswv yim zoo li "kev ntseeg siab," lossis hloov cov khoom muaj nqis los ntawm kev ntseeg tsis tau rov qab mus rau qhov kev ntseeg tshiab nrog cov ntsiab lus sib txawv thiab cov neeg tau txais txiaj ntsig. Txog tam sim no, Cresset outsourced nws cov kev pabcuam kev ntseeg siab.

"Peb muaj kev xaiv heev hauv kev sib xyaw ua ke uas peb ua kom paub tseeb tias lawv yog additive. Nrog Meristem, muaj ob peb yam uas lawv ua uas peb tsis ua, "Stein hais Forbes. "Muaj ntau lub tuam txhab kev ntseeg siab ywj pheej uas zoo heev, tab sis nws tsis yog tib theem thiab kev saib xyuas tib yam uas koj tuaj yeem muab tau thaum nws yog koj lub tuam txhab kev ntseeg siab."

Meristem tau tsim los ua Tus Kws Pab Tswv Yim Nyiaj Txiag los ntawm CEO Charlie Maxwell hauv 1999 thiab tau hloov npe rau xyoo 2003. Feem ntau ntawm nws cov cuab tam thaum kawg ntawm 2021 yog los ntawm 388 cov tsev neeg muaj nuj nqis siab, thiab nws muaj chaw ua haujlwm hauv Florida thiab Arizona ntxiv rau nws muaj nyob hauv Minnesota thiab South Dakota.

Stein thiab Maxwell tau ntsib txog ib xyoos thiab ib nrab dhau los thiab pib muaj kev sib tham loj txog kev sib koom ua ke lub caij nplooj zeeg dhau los. Cov khub tau txiav txim siab lawv cov tuam txhab yog qhov haum zoo - ob qho tib si Meristem kev ntseeg siab ua lag luam thiab nws cov peev xwm tshuaj xyuas kev pov hwm yog cov kev pabcuam Cresset tsis muaj nyob hauv tsev, thiab Cresset tuaj yeem muab Meristem cov neeg siv khoom them nqi thiab cov kev pabcuam sau se uas yav dhau los outsourced. Stein thiab Maxwell hais tias xyoo no kev lag luam poob qis tsis muaj kev cuam tshuam rau cov nqe lus ntawm qhov kev pom zoo.

Meristem's 42 tus neeg ua haujlwm yuav tag nrho koom nrog Cresset, thiab nws cov neeg siv khoom yuav tuaj yeem khaws lawv pab pawg kws pab tswv yim nyiaj txiag tam sim no. Maxwell hais tias nws txaus siab rau Cresset txoj kev loj hlob ntawm cov organic los ntawm kev lag luam digital thiab kev sib txuas lus uas nws cov neeg siv khoom tam sim no tau nkag mus.

"Peb muaj peev xwm ua pov thawj rau peb cov neeg siv khoom tias tsawg heev yuav hloov pauv ntawm kev tswj kev sib raug zoo," Maxwell hais. "Kuv nyiam qhov tseeb peb yog ob lub tuam txhab Midwest-hauv paus, Kuv nyiam qhov kev paub uas Avy thiab Eric coj los ntawm sab nraud kev lag luam thiab thaum kuv qhia peb cov lus pom zoo ntawm kev xav tsim lub tuam txhab uas peb xav tau rau peb tsev neeg, nws zoo ib yam. uas alignment.”

Rau Cresset, kev sib koom tes yog lub tuam txhab loj hlob sai thib ob M&A kev pom zoo tom qab nws nqus Atlanta-based Berman Capital Advisors, uas tswj hwm $ 4.7 nphom, lub Cuaj Hli dhau los. Kwv yees li ob feem peb ntawm nws cov cuab tam kev loj hlob tau organic los ntawm kev txaus siab thiab cov neeg tshiab tuaj rau lub tuam txhab ncaj qha. Nyuam qhuav pib lub xyoo no, JPMorgan tau ua tiav qhov kev pom zoo tso tseg kev foob rau lub tuam txhab, uas nws tus thawj coj ua haujlwm Doug Regan yog tus thawj coj ntawm JPMorgan txog 2017, tom qab Cresset ntiav tsawg kawg 10 tus kws pab tswv yim los ntawm lub txhab nyiaj. Nrog Meristem pab pawg los ntawm nws yuav muaj ntau dua 300 tus neeg ua haujlwm hauv 15 lub chaw haujlwm thoob tebchaws.

Stein hais tias "Lub epiphany rau kuv yog raws li peb tau mus txog qhov loj me uas peb yog, peb muaj peev xwm ua tau ntau tus neeg tseem ceeb nrog cov thawj coj," Stein hais. "Yog tias koj tab tom nqis peev nyiaj nrog ib tus neeg, koj yuav muaj peev xwm tsav cov ntsiab lus zoo dua lossis tau txais txoj hauv kev zoo dua los koom ua lag luam hauv cov khoom tshwj xeeb uas lawv yuav tsav tau, thiab qhov ntawd yog qhov tseeb ntawm pej xeem thiab ntiag tug."