Tus kws pab tswv yim nyiaj txiag Harold Evensky pioneered lub thoob nyiaj ntsuab lub tswv yim nyob rau hauv 1985 yog li cov neeg siv yuav nyob twj ywm thaum lub sij hawm kev lag luam downturns thiab yuav tsis raug yuam kom muag depleted shares rau nyiaj rho tawm. Nws thawj zaug hais rau cov neeg siv khoom kom khaws ob xyoos qhov tsim nyog ntawm cov nuj nqis ntxiv nyob hauv lub thoob nyiaj ntsuab, tab sis tom qab ntawd txiav qhov ntawd mus rau ib xyoos ib zaug.
Evensky, tam sim no muaj 79 xyoo thiab retired los ntawm kev npaj, tsis pom zoo li cas lub thoob mus kom ze yog feem ntau siv niaj hnub no. Qee tus kws pab tswv yim khaws cia txog li 10 xyoo tsim nyog ntawm cov nuj nqis nyob hauv lub sijhawm luv luv thiab nruab nrab lub thoob, thiab kev nqis peev mus sij hawm ntev hauv peb lub thoob. Evensky nyiam nws txoj hauv kev yooj yim dua ob lub thoob: ib qho rau nyiaj ntsuab, lwm qhov rau kev nqis peev mus ntev. Nws hais tias ib xyoos tus nqi ntawm cov nyiaj ntsuab muaj ntau los tiv thaiv cov tub ua lag luam los ntawm kev ua lag luam tsis hloov pauv, thiab tuav ntau tshaj qhov uas cuam tshuam rov qab.
Evensky, uas tau kawm tiav hauv engineering engineering thiab qhia txog nyiaj txiag tus kheej rau ntau xyoo ntawm Texas Tech University hauv Lubbock, Texas, kuj thawb rov qab tawm tsam qee qhov kev txawj ntse ntawm tus kheej nyiaj txiag. Rau qhov pib, Evensky tsis pom zoo nrog kev ntseeg tias tib neeg siv sijhawm tsawg dua tom qab lawv so haujlwm; nws hais tias lawv siv nyiaj tsawg vim lawv muaj tsawg. Yog tias lawv khaws nyiaj ntau dua thaum ua haujlwm, lawv yuav siv nyiaj ntau dua hauv cov nyiaj laus, nws hais.
Peb mus txog nws ntawm nws lub tsev hauv Lubbock. Nws cov lus teb tau raug kho.
Barron's Retirement: Vim li cas koj thiaj li tuaj nrog lub thoob?
Evensky: Ob qho laj thawj: Kev rho nyiaj thaum lub sijhawm tsis raug yog teeb meem; thiab thaum cov tub ua lag luam pom lawv cov ntaub ntawv pov thawj, lawv nyiam ntshai thiab muag tawm. Los ntawm muaj cov nyiaj khaws cia uas lawv paub qhov twg lawv cov nyiaj yuav khoom los ntawm, lawv tuaj yeem dai rau thaum txhua tus neeg dhia tawm ntawm pob tsuas.
Vim li cas kev rho nyiaj hauv lub sijhawm tsis raug teeb meem?
Yog tias koj rho nyiaj hauv lub lag luam dais, koj yuav muag cov khoom lag luam, uas tej zaum tsis yog lub sijhawm zoo los muag cov khoom lag luam. Thaum ntawd yog thaum koj xav yuav khoom. Koj xav yuav qis thiab muag siab, uas yog qhov sib txawv ntawm cov neeg feem coob ua.
Yuav ua li cas lub thoob nyiaj ntsuab tiv thaiv qhov ntawd?
Nrog lub thoob nyiaj ntsuab, koj tsis raug yuam kom muag ib qho ntawm koj cov peev nyiaj mus sij hawm ntev. Koj muaj kev tswj xyuas thaum twg yuav muag lawv vim tias koj tab tom siv nyiaj rau cov nuj nqis nyob hauv lub thoob nyiaj ntsuab.
Thaum twg koj refill lub thoob?
Raws li koj saib xyuas koj cov peev nyiaj peev ntawm lub sijhawm sib txawv, koj yuav tsum tau rov qab sib npaug. Lub sijhawm ntawd yog lub sijhawm koj rov sau cov thoob nyiaj ntsuab. Lossis yog tias kev ua lag luam tau muaj kev sib tw loj, thiab koj yuav tau muag qee cov khoom lag luam los yuav cov ntawv cog lus, koj nqa qee cov nyiaj tau los thiab sau cov nyiaj ntsuab rov qab.
Yuav ua li cas thaum lub sij hawm ua lag luam crummy ntev?
Tom qab ntawd koj yuav tsum tau muag daim ntawv cog lus los yuav cov khoom lag luam, yog li koj siv lub sijhawm thaum koj rov qab los coj qee qhov kev muag khoom thiab sau cov thoob nyiaj ntsuab rov qab.
Qhov no tshwm sim ntau npaum li cas?
Nws yeej tsis tau tshwm sim txij li thaum peb pib siv nws hauv 1980s. Muaj ib txwm muaj lub sijhawm los rov ua cov thoob nyiaj ntsuab los ntawm kev sib npaug. Tab sis yog tias nws tau tshwm sim, ces koj yuav poob rau hauv koj cov peev nyiaj lag luam thiab muag tawm luv luv ntawm koj daim ntawv cog lus-ntev cov ntaub ntawv uas yuav muaj tsawg lossis tsis muaj kev poob.
Qee tus kws tshaj lij kev lag luam tsis nyiam lub thoob nyiaj ntsuab.
Muaj tseeb muaj ntau cov ntaub ntawv hais txog qhov tsis muaj peev xwm ntawm cov thoob nyiaj ntsuab. Thiab kuv tsis tuaj yeem tsis pom zoo nrog cov lej dawb huv. Yog tias koj teeb tsa ib lub thoob nyiaj ntsuab, nws muaj peev xwm raug nqi vim tias cov nyiaj no tsis nyob hauv kev nqis peev mus ntev. Thiab qhov ntawd yog qhov uas kuv ntseeg tias kev coj cwj pwm txawv deb tshaj qhov muaj peev xwm tsis zoo.
Koj puas paub tias lub thoob nyiaj ntsuab yuav muaj txiaj ntsig zoo rau cov tub ua lag luam thaum koj pib siv nws xyoo 1985?
Kuv tsis xav tias kuv paub tias cov nyhuv yuav muaj zog npaum li cas. Rov qab mus rau qhov kev sib tsoo xyoo 1987. Qhov ntawd zoo li lub ntiaj teb tau los txog qhov kawg. Qhov ntawd txaus ntshai heev.
Ib yam uas kuv tau ua yog tau hauv xov tooj thiab pib hu cov neeg siv khoom. Tsis muaj leej twg zoo siab. Tab sis tsis muaj leej twg tau ntshai, thiab tsis muaj leej twg hu thiab hais tias, 'Harold, Kuv sawv tsis tau. Coj kuv mus nyiaj ntsuab.'
Koj qhov system ua haujlwm li cas?
Kuv lub hom phiaj yog qhov yooj yim thiab qee yam uas ua rau muaj kev nkag siab zoo rau cov neeg siv khoom thiab qee yam lawv tuaj yeem nyob nrog thiab tswj tau yooj yim. Qhov tsuas yog hloov pauv lub sijhawm yog lub thoob nyiaj ntsuab thaum xub thawj muaj ob xyoos ntawm cov nyiaj tau los ntxiv. Ntau xyoo tom qab ntawd peb tau ua qhov kev tshuaj ntsuam xyuas ntawm nws, thiab xaus lus tias ib xyoos yog qhov zoo. Qhov ntawd txo tus nqi lub sijhawm kom muaj nyiaj ntau dua hauv cov nyiaj ntsuab.
Koj txhais li cas los ntawm cov nyiaj ntsuab ntxiv?
Koj tsis tas yuav tso tseg 100% ntawm koj cov nuj nqis txhua xyoo. Tsuas yog cov nuj nqis uas yuav tsis raug them los ntawm nyiaj laus, Social Security, thiab lwm yam. Nws yog tus lej tsawg dua li koj cov nuj nqis txhua xyoo.
Qee tus neeg tau muab 10 xyoo tus nqi ntawm cov nyiaj ntsuab thiab daim ntawv cog lus rau hauv thoob. Puas yog qhov yuam kev?
Kuv yog prejudiced tab sis cov lus teb yog yog. Tej zaum nws yuav hnov zoo nyob rau lub sijhawm luv vim tias tib neeg xav tias, 'Wow. Kuv tiv thaiv super.' Tab sis tshwj tsis yog tias ib tus neeg muaj nyiaj ntau, lawv tsis tuaj yeem them taus qhov txiaj ntsig zoo li no.
Tsis tas li ntawd xwb tab sis qhov yooj yim mus kom ze tau ua hauj lwm extraordinarily zoo. Nws ua haujlwm thaum lub sijhawm '87 poob. Nws ua hauj lwm thaum lub sij hawm tech-Tshuag bust, nws ua hauj lwm thaum lub sij hawm kev lag luam loj. Cov pov thawj yog nyob rau hauv lub pudding.
Koj puas siv lub thoob mus kom ze koj tus kheej hauv kev nqis peev koj cov nyiaj?
Kiag li.
Vim li cas?
Nws tsis yog tias kuv zaum xav tau. Nws yog lub tswv yim ntawm kev noj koj tus kheej ua noj. Qhov no yog qhov peb qhia cov neeg siv khoom ua, thiab kuv xav tias nws yog qhov peb yuav tsum ua.
Koj cov nyiaj tau nqis peev li cas?
Kuv tus poj niam thiab kuv yog tej zaum 70% cov nyiaj tau los ruaj khov thiab 30% kev sib npaug. Nws tau hloov pauv loj vim tias kuv so haujlwm thiab ntau xyoo kuv tau muaj hmoo kom tau txais cov cuab tam tseem ceeb. Kev faib khoom vaj khoom tsev yog ib txoj haujlwm ntawm qhov kuv xav tau kom ua tiav kuv lub hom phiaj.
Koj puas xav tias lub khw lag luam tau npaj rau lub caij nplooj zeeg?
Cov lus teb yog yog, tab sis nws tau qhia kuv tias ntau xyoo, thiab qhov ntawd tsis cuam tshuam rau peb lub tswv yim peev. Kuv tsis yog ib tus neeg ntseeg loj hauv lub sijhawm ua lag luam.
Koj tau raug cob qhia ua ib tug engineer. Yuav ua li cas koj thiaj li ua tus kws pab tswv yim nyiaj txiag?
Hom kev peculiar. Tom qab pab tub rog, kuv tau koom nrog kuv tsev neeg lub tsev lag luam hauv Florida, thiab tom qab ob peb xyoos pib kuv tus kheej lub tsev lag luam. Kuv nyiam qhov kuv tab tom ua, tab sis tsis muaj lub neej yav tom ntej vim tias muaj kev nce nqi siab thiab nqi tsev qiv nyiaj los ntawm lub ru tsev thaum cov neeg yuav khoom hauv tsev tuaj yeem tau txais nyiaj txiag. Kuv tau txais haujlwm ua tus broker.
Kuv yeej tsis zoo siab ntawm tus brokerage, tab sis lawv yeej tsis to taub qhov kuv xav ua.
Koj xav ua dab tsi?
Kuv xav ua kev npaj nyiaj txiag, tsis yog muag kev nqis peev xwb. Txhua tag kis sawv ntxov, tus thawj tswj hwm yuav tuaj nrog cov npe ntawm cov neeg siv khoom thiab lawv muaj pes tsawg hauv kev lag luam nyiaj thiab nws yuav hais tias, 'Tus neeg siv khoom no muaj nyiaj ntau. Muaj qee qhov nyiaj zoo tiag tiag yuav tawm muaj. Ua cas koj ho tsis hu lawv?'
Thiab kuv xav hais tias, 'Kuv paub lawv xav tau dab tsi. Lawv tsis xav tau qhov no.'
Cov kev tshawb fawb tau pom tias cov neeg laus siv nyiaj tsawg dua thaum lawv laus dua. Koj tsis pom zoo.
Qhov teeb meem yog cov kev tshawb fawb tsis qhia seb lawv puas siv nyiaj tsawg vim lawv xav siv tsawg los yog vim lawv yuav tsum siv tsawg. Qhov ntawd yog qhov sib txawv loj.
Kom meej meej rau cov uas muaj peev txheej tsawg, tej zaum lawv yuav siv nyiaj tsawg vim tias lawv yuav tsum siv tsawg. Tab sis rau cov tub ua lag luam uas muaj peev txheej, thaum qee tus neeg so haujlwm, qhov kev hloov pauv tseem ceeb yog tam sim no lawv muaj sijhawm ntawm lawv txhais tes. Lub sij hawm them nyiaj. Koom nrog lub teb chaws club. Mus nqa cov nkoj nrog koj cov menyuam thoob plaws ntiaj teb.
Kuv xav tias qhov kev txiav txim dav dav uas lawv siv tsawg yog tsis muaj tseeb.
Li ntawd, raws li tus kws pab tswv yim nyiaj txiag, koj tau npaj rau cov neeg siv khoom siv nyiaj laus?
Yog lawm. Thaum peb tab tom npaj, nws yog raws li cov hom phiaj ntawm ib xyoos ib zaug. Qee xyoo tej zaum yuav muaj ntau dua vim lawv xav caij nkoj hauv ntiaj teb uas lawv ib txwm ua npau suav txog, thiab xyoo tom ntej, lawv yuav tsis mus ncig. Tab sis kuv xav tias nws tsis yog lawm arbitrarily xav tias lawv yuav siv tsawg dua.
Koj muaj ib tug zoo nkauj conservative mus kom ze. Nws txhais tau tias ntau tus neeg yuav tsum tau txuag ntau dua thaum ua haujlwm.
Kuv pom zoo tag nrho cov ntawd, tsuas yog lo lus conservative. kuv xav tias nws txawj ntse.
Tsis muaj ib yam dab tsi uas tsis muaj kev saib xyuas txog kev nyob hauv lub ntiaj teb kev npau suav.
Puas muaj lwm yam uas kuv yuav tsum tau nug koj?
Muaj ntau pua daim ntawv ntawm ib tug neeg muaj kev pheej hmoo kam rau ua. Thiab thaum kawg kuv tau txiav txim siab tias tsuas yog lub ntsiab lus ntawm kev pheej hmoo kam rau ua yog qhov pib ntawm qhov mob ua ntej tus neeg siv khoom hu kuv thiab hais tias, 'Harold, Kuv sawv tsis tau. Coj kuv mus nyiaj ntsuab.'
Yog tias koj txiav txim siab txog koj cov nyiaj tshuav nyiaj li cas, koj zoo dua yuav tsum muaj kev ntseeg siab tias thaum tag nrho ntuj raug txim tawg, koj tuaj yeem nyob nrog nws. Thiab tseem phem dua, thaum txhua lub ntuj raug txim tawg, koj zoo dua npaj ua qhov tsis sib xws ntawm txhua tus neeg ib txwm xav ua. Koj yuav tsum tau muag qhov ua tau zoo, thiab yuav qhov ua tsis zoo.
Thaum twg koj yuav tsum ua li ntawd?
Lub sijhawm mob siab tshaj plaws uas kuv tau dhau los yog kev lag luam loj. Peb yog cov ntseeg loj hauv kev sib npaug. Zoo, kev lag luam poob qis thiab peb hais tias, 'OK, peb yuav tsum tau muag daim ntawv cog lus thiab yuav cov khoom lag luam.' Thiab txhua leej txhua tus hais tias, 'OK, paub meej.'
Thiab tom qab ntawd nws tau nqis mus dua. Thiab peb hais tias, 'Koj paub tias peb yuav tsum ua nws dua,'
Thiab lawv hais tias, 'Zoo, koj puas paub qhov ntawd? Lub khw cia li zoo li nws nyob rau lub caij nplooj zeeg dawb.' Thiab peb hais tias, 'Yog lawm, yog li peb tau ua.'
Thiab tom qab ntawd nws tau nqis mus dua, yog li peb rov ntsuas peb zaug. Qhov ntawd nyuaj.
Txhua leej txhua tus mus nrog nws?
Txhua leej txhua tus mus nrog nws, tsis zoo siab. Tab sis nyob rau hauv hindsight, nws yeej ua hauj lwm.
Raws li peb hais rau tib neeg, 'Saib. Yog tias kev ua lag luam pheej poob mus ib txhis, txhua qhov kev twv txiaj tau tawm, thiab nws yuav tsis muaj teeb meem dab tsi koj tau ua. Peb txhua tus yuav mus rau ntuj txiag teb tsaus ua ke.' Peb tsis npaj rau Armageddon. Peb muaj ib qho kev ntseeg tseem ceeb uas dhau sij hawm kev lag luam hauv tsev thiab ntiaj teb yuav nce mus, nrog rau kev lag luam peev.
Ua tsaug, Harold.
Sau rau [email tiv thaiv]
Tau qhov twg los: https://www.barrons.com/articles/cash-bucket-strategy-retirement-51652983335?siteid=yhoof2&yptr=yahoo