Puas yog Costco Buck lub khw muag khoom tsheb ciav hlau Wreck Trend? Peb Yuav Tsum Paub Txog

Kuv tsis tuaj yeem qhia koj kom ua raws li kuv tus thawj coj ntawm qhov no. Nws txaus ntshai heev. Txhua yam kuv ua tau yog qhia koj tias kuv xav li cas thiab vim li cas kuv xav li kuv xav. Tom qab ntawd koj tuaj yeem txiav txim siab rau koj tus kheej.

Kuv coj nws ntawm lub puab tsaig hauv Walmart (WMT) lub lim tiam dhau los. Tsis poob peev xav txog kev nkag. Nco ntsoov saib tsis zoo ntawm P&L lub lim tiam dhau los, txawm li cas los xij. Coj nws ntawm lub puab tsaig hauv Kohl's (KSS) thiab. Yog, tsis muaj txoj hauv kev kom qab zib rau tus ntawd. Tsuas yog lawv ua dab tsi nyob ntawd? "Kev ua haujlwm zoo" tsis yog nyob ntawm ntau txoj kev xaiv.

Kuv yuav tau coj nws ntawm lub puab tsaig yog tias kuv tau nyob hauv Lub Hom Phiaj (TGT), uas kuv tau txiav txim siab. Kev muag khoom yeej tsis phem, feem ntau hais lus. Kev khwv tau? Oh tus tub. Kev taw qhia? Yog, qhov ntawd tau lwj, thiab.

Muaj ntau cov khw muag khoom khwv tau los mus rau lub lim tiam no, warehouse club khw muag khoom Costco Lag luam wholesale (NQI) ntawm lawv. Costco zoo li Walmart thiab Target nyob rau hauv uas lub cev lub khw muag khoom loj thiab cov neeg siv khoom xav kom tau txais kev ncaj ncees. Costco txawv ntawm lawv cov neeg sib tw hauv qhov ntawd Costco yog ib lub club uas cov neeg siv khoom them tus nqi koom nrog thiab tsuas yog tom qab ntawd lawv tau txais tus nqi zoo tshaj plaws, feem ntau yog rau qhov lawv xav tau lossis xav tau ntau dua li qhov muaj nyob ntawm cov chaw sib tw. Tus nqi ntawd, uas yog them txhua xyoo, yog qhov tseem ceeb ntxiv rau tag nrho cov nyiaj tau los.

Kuv ib txwm xav tias Costco yog qhov zoo tshaj plaws-khiav lossis tswj cov khw muag khoom zoo tshaj plaws hauv nws chav kawm. Kuv xav txog qhov nyiam ntawm Tsev Depot (HDthiab Lowe's (LOW) yuav tsum tshwj xeeb heev kom suav nrog. Kuv saib seb lawv ua haujlwm li cas ntawm kuv lub khw Costco hauv zos. Kuv saib yuav ua li cas kev ua haujlwm zoo li sim ua kom hnyav dua li lawv ua lwm qhov. Kuv saib yuav ua li cas lawv tub ceev xwm lub khw muag khoom thaum tsim nyog, zoo li lawv tau ua thaum qhov siab ntawm COVID. Tam sim ntawd, muaj cov neeg tawm tsam tawm tsam kom paub tseeb tias lub qhov ncauj qhov ntswg tau hnav los ntawm ob tus neeg ua haujlwm thiab cov neeg siv khoom thaum lub luag haujlwm ntawd nyob hauv qhov chaw. Mam li nco dheev, cov ntawv sau npe tau txav mus sib nrug los tsim qhov chaw ntau ntxiv vim qhov xav tau ntawm kev nyob sib nrug deb tau pom tseeb. Qhov lawv tau ua yog tshem tawm qhov tsis xis nyob ntau npaum li qhov ua tau los ntawm kev paub rau cov neeg siv khoom thaum lub sijhawm sim. Tsuas yog ib tus neeg ua haujlwm siab heev uas tswj hwm los ntawm cov neeg txawj ntse tuaj yeem ua tiav qee yam zoo li ntawd.

Raws li ib tug tub luam, kuv xav khiav qhov chaw muag khoom nkaus xwb. Raws li ib tug neeg ua lag luam, raws li kuv ob leeg, kuv tuav kuv lub qhov ntswg thiab tiptoed rau Costco lig lub lim tiam dhau los. Costco tau teem sijhawm tshaj tawm cov txiaj ntsig peb lub hlis twg hnub Thursday yav tsaus ntuj. Qhov no yog qhov txaus ntshai tiag tiag. Cov khoom lag luam, twb tau nqis 32% los ntawm nws lub sijhawm siab tshaj li ntawm rau lub lis piam dhau los thiab nqis 16% tsuas yog lub lim tiam dhau los, tseem ua lag luam ntawm 31x cov nyiaj tau los tom ntej. WMT pauv ntawm 18x. TGT pauv ntawm 14x. Cia peb khawb rau hauv "lub cib fim" no, puas yog? 

Wall Street xav li cas

Lub lim tiam dhau los, hauv kev teb rau cov txiaj ntsig tsis zoo ntawm kev sib tw, peb tus kws tshuaj ntsuam muag muag tau ntsuas ntawm tsib hnub qub los ntawm TipRanks txo lawv lub hom phiaj tus nqi rau Costco. Tag nrho peb, nws yuav tsum raug sau tseg, khaws cia lawv "yuav" lossis yuav qhov kev ntsuas sib npaug. Peb yog Mark Astrachan ntawm Stifel Nicolaus, uas coj nws lub hom phiaj los ntawm $ 565 mus rau $ 515; Scot Ciccarelli ntawm Truist Nyiaj Txiag, uas txiav nws lub hom phiaj ntawm $ 634 txog $ 503; thiab Rupesh Parikh ntawm Oppenheimer, uas tau tsoo nws lub hom phiaj los ntawm $ 645 txog $ 500.

Kuv xav tias peb nkag siab tias Costco yuav tsis muaj kev tiv thaiv rau cov kev nyuaj siab uas raug kev txom nyem nyob rau lwm qhov. Txawm li cas los xij, peb paub, lossis yuav tsum nyob ze ntawm ob qho tib si muag khoom thiab cov khoom lag luam sib piv yog tias Costco hloov kho peb txhua lub hlis ntawm nws tus kheej. Rau lub Plaub Hlis, uas yuav suav nrog cov lej no, kev muag khoom tau nce 13.9% (xyoo dhau ib xyoos) thaum kev muag khoom tsis suav nrog roj thiab cov txiaj ntsig hloov pauv tau nce 8.7%. Ib zaug ntxiv, Costco tsis hloov pauv cov tub ua lag luam txhua hli ntawm cov paj, yog li qhov no yog qhov pheej hmoo kuv ntsib.

Qhov uas peb yuav tsum xav txog, raws li qhov tshwm sim rau Walmart thiab Lub Hom Phiaj, tsuas yog ntau npaum li cas ntawm lub quarter tsis zoo tam sim no raug nqi thiab Costco yuav tau hais dab tsi txog nws. Puas yog Costco tseeb tawm-tswj nws cov neeg sib tw? 

Cov nyiaj tau los thiab qhov tseem ceeb

Rau nws cov nyiaj txiag peb lub hlis twg, Costco xav tias yuav tshaj tawm cov nyiaj tau los ntawm ib feem ntawm $ 3.03 nyob rau hauv ib thaj tsam ntawm $ 2.76 txog $ 3.38. Cov nyiaj tau los tiam yuav tsum tau tsaws ntawm $ 51.4 billion, nrog ntau qhov kev cia siab tau khiav los ntawm $ 48 billion txog $ 53 billion. Yuav tsum tau txais txiaj ntsig zoo sib xws, cov lej no yuav zoo rau kev khwv nyiaj tau los ntawm 10.2% ntawm cov nyiaj tau los ntawm 13.5%. Txoj kev tseem pom cov nyiaj tau los loj hlob 13.8% rau tag nrho cov nyiaj xyoo 2022.

Daim ntawv nyiaj tshuav, raws li peb lub hlis dhau los, tau khiav nrog qhov piv txwv tam sim no ntawm 1.03. Qhov ntawd tsis yog khob qhov npog ntawm lub pob, tab sis nws tau txais qib dhau los ntawm koj tus phooj ywg. Costco muaj $ 12.296 billion hauv cov nyiaj ntsuab ntawm tes, tsis muaj nuj nqis tam sim no thiab cov nuj nqis mus sij hawm ntev ntawm $ 6.658 billion. Peb nyiam qhov ntawd. Tus nqi ntawm phau ntawv tus nqi ib feem ntawm peb lub hlis dhau los tau mus txog $ 43.81, uas sawv cev rau lub quarter thib tsib ntawm kev nthuav dav rau qhov kev ntsuas ntawd, thiab tag nrho cov nuj nqis tau nyob rau theem qis tshaj txij li Lub Ob Hlis 2020 (pre-COVID). Costco tsis lean ntawm "kev siab zoo" lossis lwm yam khoom tsis tsim nyog rau pad tag nrho cov cuab tam.

Lub Tswv Yim

Kuv twb tau nthuav tawm ib nrab nrog tus nqi nruab nrab ntawm $426.51. Kuv xav kom qhov nruab nrab mus rau 38.2% Fibonacci retracement theem ($ 416) ntawm tag nrho lub Peb Hlis 2021 txog lub Plaub Hlis 2022 rally. Cov shares yog technically oversold, ntawm qhov uas tsis muaj kev ntseeg. Kuv pivot, uas yog lub hom phiaj tiag tiag hauv nws tus kheej, yog $ 508 (200-hnub yooj yim txav nruab nrab), thaum kuv ntshai yog $ 392 (8% poob ntawm kuv qhov nruab nrab tam sim no). Muaj lub txee ntim ntawm $ 375 / $ 380 uas tuaj yeem ua tau raws li qib kev txhawb nqa yog tias kuv yuav tsum tau yuav cov khoom rov qab los ntawm kev ceeb toom.

Tej zaum kuv yuav tiv thaiv qee txoj hauv kev thaum peb mus txog cov nyiaj tau los, tab sis qhov ntawd yuav tsis tshwm sim txog rau hnub Wednesday, tej zaum tom qab Tsoom Fwv Teb Chaws Qhib Kev Lag Luam (FOMC) feeb tau tso tawm.

(COST yog tuav ntawm Ntawv Ceeb Toom. Xav tau ceeb toom ua ntej cov ntaub ntawv yuav khoom lossis muag cov khoom lag luam no? Kawm ntau tam sim no.)