Yuav Lam Tshawb Nrhiav Kom Tau Txais Lingering Chip Shortage

Cov khoom lag luam semiconductor tseem muaj kev loj hlob zoo heev, thiab cov kev xav tau qhia ntau qhov zoo ib yam nyob rau xyoo tom ntej. Qhov tsis muaj zog yog cov khoom lag luam tseem ceeb yog lub sijhawm.

Daim ntawv tshaj tawm tshiab tshaj tawm rau hnub Friday los ntawm Deloitte kwv yees thoob ntiaj teb kev muag khoom semiconductor yuav dhau $ 600 nphom hauv xyoo 2022 thawj zaug vim cov chips tau dhau los ua thoob plaws txhua qhov haujlwm.

Nws yog lub sijhawm loj rau Kev Tshawb Nrhiav Lam (LRCX) thiab cov neeg ua lag luam mus sij hawm ntev.

Kev lag luam thoob ntiaj teb yog nyob rau hauv throes ntawm ib tug loj nti tsis txaus. Computer processors tau dhau los ua ib qho chaw nyob rau hauv txhua yam ntawm cov khoom siv thiab tsheb, mus rau tiam tom ntej factories uas cov khoom tsim. Txhawm rau ua cov chips ntawm kev tsim cov nplai yog tam sim no feem ntau ua liaj ua teb rau cov neeg cog lus loj heev nyiam Taiwan Semiconductor thiab Manufacturing (TSM). Qhov tsis xav tau ntawm qhov kev sib sau ua ke no yog cov chaw tsim khoom muaj nyob hauv Asia, thiab muaj peev xwm nruj.

thaum Ford (F), General Motors (GM), Toyota (TM) thiab lwm tus neeg tsim tsheb txiav txiav xaj hauv 2020 raws li kev sib kis thoob ntiaj teb, cov tuam txhab nyiam Kua (AAPL), Nvidia (NVDA) Covthiab Advanced Micro Li (AMD) nkag mus rau hauv lub void. Cov automakers, thiab lawv cov xaj, tau tsiv mus rau sab nraum qab ntawm cue.

Thaum lub sijhawm xyoo 2021 qhov kev tsis txaus ntseeg yuav ua rau tus nqi tsheb pib $ 210 nphom, raws li daim ntawv ceeb toom los ntawm Deloitte. Thiab cov neeg tsim khoom qub txeeg qub teg tsis muaj qhov twg nyob ze yuav tawm ntawm ntoo.

Raws li cov lag luam sib tw mus rau hluav taws xob propulsion Gina Raimondo, Commerce Secretary nyob rau hauv Biden Administration, hais tias carmakers yuav xav tau ntau microcontrollers thiab microprocessors. Txawm hais tias lub tsheb uas siv lub tshuab hluav taws xob sab hauv tuaj yeem tso siab rau ob puas chips, nws hais tias EV ib txwm yuav xav tau kaum npaug ntau npaum li chips, raws li cov lus tshaj tawm ntawm US Department of Commerce.

Chip cov neeg cog lus tau npaj txhij los ntawm kev tsim lub peev xwm tshiab thoob plaws ntiaj teb ntawm kev sib tw nrawm.

Intel (NTSE) Cov thawj coj tau tshaj tawm rau hnub Friday txog kev npaj tsim lub chaw tshiab $ 20 nphom hauv Ohio. Qhov project tuaj yeem o mus rau $ 100 nphom thiab txhawb kev tsim kho ntawm ob lub chaw tshiab hauv kev tsim kho hauv Chandler, Ariz.

Taiwan Semiconductor tseem tab tom tsim cov chaw tsim khoom tshiab hauv Arizona. Thaum nws qhov chaw Phoenix tuaj hauv online hauv ob xyoos nws yuav tsum pab lub tuam txhab Taiwanese ntxiv rau nws cov staggering lead hauv kev cog lus chip manufacturing.

TSM yog lub luag haujlwm rau 24% ntawm lub ntiaj teb cov khoom siv hluav taws xob semiconductor. Thiab lub tuam txhab ua 92% ntawm tag nrho cov high-end chips, suav nrog cov siv hauv iPhones, game consoles, cov chaw zov me nyuam thiab 5G xov tooj cua yees.

Lam tshawb fawb tsis ua chips. Lub tuam txhab Fremont, Calif.-based ua cov cuab yeej siv los tsim cov chips. Raws li tus thawj coj ntawm cov tshuab thiab cov txheej txheem no, Lam ua haujlwm nrog txhua tus tsim cov chips loj tshaj plaws, suav nrog TSM, Intel thiab Samsung.

Cov neeg ua lag luam yuav tsum nkag siab tias yuav muaj dab tsi tshwm sim: Tag nrho lub ntiaj teb tab tom sib tw los tsim cov chip ua lub peev xwm. Qhov no yog ib tug ntev, kim txheej txheem uas yog tempered los ntawm nce kev thov thiab kev nom kev tswv. Los ntawm Tuam Tshoj mus rau Tebchaws Europe thiab Tebchaws Meskas, cov pej xeem kev lag luam tau nqis peev ntau lab nyiaj hauv chip-ua infrastructure kom ntseeg tau tias kev nkag mus rau hauv cheeb tsam. Lub hom phiaj yog txhawm rau tiv thaiv kev rov ua dua ntawm qhov tsis txaus uas ua rau lub tsheb ua haujlwm tsis zoo hauv xyoo 2021.

Ib daim nqi $52 nphom tau thawb los ntawm Raimondo thaum Lub Rau Hli dhau los hauv Senate. Tam sim no nws ua haujlwm dhau los ntawm Pawg Neeg Sawv Cev.

Kev lag luam pej xeem kev nqis peev, thiab cov qauv kev xav tau loj hlob rau cov khoom siv hluav taws xob yog ib feem loj ntawm vim li cas Deloitte thiaj li loj hlob ntawm kev lag luam. Lawv cov kws tshuaj ntsuam kwv yees tias qhov kev loj hlob no yuav nyob mus li zoo rau xyoo 2030. 

Cov tuam txhab xws li Lam Tshawb Fawb yog cov neeg tau txais txiaj ntsig ncaj qha. 

Ntawm tus nqi ntawm $605 shares pauv ntawm tsuas yog 16.4x rau pem hauv ntej cov nyiaj tau los thiab 5.5x muag. Cov Tshuag tau poob los ntawm qhov siab ntawm $ 730 nyob rau lub Ib Hlis thaum ntxov txawm hais tias hloov kho xyoo no los ntawm Barclays, Bank of America Merrill Lynch thiab Jefferies.

Raws li FactSet cov ntaub ntawv luam tawm ntawm Barron tus, qhov nruab nrab 12-lub hlis tus nqi phiaj rau 28 tus kws tshuaj ntsuam xyuas uas npog Lam shares yog $752.57, lossis 24.3% siab dua tam sim no. Muab kev maj nrawm los tsim cov txheej txheem tshiab uas lub hom phiaj yuav qis.

Cov tub ua lag luam ntev ntev yuav tsum xav txog kev yuav Lam rau qhov tsis muaj zog tam sim no.    

Txhawm rau kawm paub yuav ua li cas txhawm rau txhim kho koj cov txiaj ntsig hauv kev ua lag luam zoo heev los ntawm kev yuav cov kev xaiv ntawm cov khoom lag luam xws li Ford thiab Tesla, siv ob lub lis piam sim rau kuv qhov kev pabcuam tshwj xeeb, Tactical Options: Nyem no. Cov tswv cuab tau ua ntau dua 5x lawv cov nyiaj xyoo no.