Bank of America: Vim li cas kuv thiaj yuav Dip 'Ua ntej ntawm cua daj cua dub'

Hnub Friday sawv ntxov, Bank of America (BAC), nrog rau feem ntau ntawm lwm lub tsev txhab nyiaj loj hauv Teb Chaws Asmeskas, ncaws tawm lwm lub caij khwv tau los hauv kev tawm tsam. Cov lus teb thaum ntxov yog qhov tsis zoo vim tias ntau lub tsev txhab nyiaj zoo li tab tom npaj rau ib puag ncig kev lag luam nyuaj ua ntej.

Kuv tuaj hauv Bank of America ntev, txawm tias kuv tau txiav txoj haujlwm ntawd ib nrab los. Qhov zoo.

Peb khawb rau hauv.

Rau lub tuam txhab lub quarter thib plaub, uas xaus rau lub Kaum Ob Hlis 31st, Bank of America tau tshaj tawm GAAP EPS ntawm $ 0.85 ntawm cov nyiaj tau los ntawm $ 24.53B. Cov nyiaj tau los luam tawm tau zoo txaus rau xyoo dhau los ntawm kev loj hlob ntawm 11.2%, thaum ob qho tib si saum toj thiab hauv qab cov txiaj ntsig tau dhau qhov kev pom zoo pom. Cov nyiaj tau los ntawm cov paj laum (NII) nce 29% ib xyoos ib zaug thiab 6.5% ua ntu zus mus rau $ 14.68B uas zoo heev.

Tsuas yog qhov uas Wall Street tab tom nrhiav rau $ 14.8B. Cov nyiaj tau los tsis txaus siab luam tawm ntawm $ 9.85B, uas yooj yim yeej qhov kev cia siab rau $ 9.3B. Txawm li cas los xij, qhov kev ua tau zoo no tseem qis dua 7.9% ob qho tib si sib txuas thiab los ntawm lub xyoo dhau los.

Kev them nyiaj poob qis tuaj txog $ 1.09B, suav nrog cov nyiaj khaws cia ntawm $ 403M. Qhov no piv rau $ 898M suav nrog cov peev nyiaj khaws cia ntawm $ 378M rau lub quarter thib peb thiab qhov tso tseg tso tawm ntawm $ 851M rau Q4 2021. Cov nuj nqis tsis txaus siab tau nce 6% rau $ 15.5B. Qhov nruab nrab qiv thiab qiv nyiaj tau nce 10% rau $ 1T.

Qhov nruab nrab tso nyiaj tau nqis 5% rau $ 1.9T. Qhov sib npaug sib npaug tier 1 (CET1) piv tau luam tawm ntawm 11.2%, nce los ntawm 10.6% ib xyoos dhau los thaum rov qab los ntawm cov neeg koom nrog cov nyiaj tau los nruab nrab ntawm 11.24% (txog li 10.9%) thiab rov qab los ntawm qhov nruab nrab ntawm cov tswv lag luam sib luag ntawm 15.79% (nce los ntawm 15.24%).

Segment Performance

Cov neeg siv khoom lag luam Tsav cov nyiaj tau los ntawm $ 10.782B (+ 21%), thaum muab cov nyiaj poob qis tau nce mus rau $ 944M (los ntawm $ 32M xyoo tas los) uas tau tsav los ntawm qhov kev xav tsis zoo ntawm macroeconomic outlook. Cov nuj nqis tsis txaus siab tau nce 8% rau $ 5.1B, ua rau cov nyiaj tau los ntawm $ 3.577B. Cov nyiaj tau los tshaj tawm tau nce 15% thiab yog cov ntaub ntawv tshiab peb lub hlis twg.

Ntiaj teb no Wealth thiab Investment Management Tsav cov nyiaj tau los ntawm $ 5.41B (txog me me), thaum kev them nyiaj poob qis tau nce mus rau $ 37M (los ntawm $-56M xyoo tas los). Cov nuj nqis tsis txaus siab tau nce 1% rau $ 3.8B, ua rau cov nyiaj tau los ntawm $ 1.2B. Cov nyiaj tau los ntawm qhov kev lag luam no poob qis 2.1%.

Ntiaj teb tuamtxhab Tsav cov nyiaj tau los ntawm $ 6.438B (+ 9%), thaum muab cov nyiaj poob qis tau nce mus rau $ 149M (los ntawm $-463M xyoo tas los) uas tau tsav los ntawm kev pom kev lag luam tsis zoo. Tag nrho cov nqi peev hauv tuam txhab nyiaj poob qis 54% rau $ 1.3B. Cov nuj nqis tsis txaus siab tau nce 4% rau $ 2.8B, ua rau cov nyiaj tau los ntawm $ 2.54B. Cov nyiaj tau los ntawm qhov kev lag luam no poob qis 4.8%.

Ntiaj teb Ciaj uas muag Tsav cov nyiaj tau los ntawm $ 3.861B (+ 1%), thaum muab kev qiv nyiaj poob qis rau $ 4M (los ntawm $ 32M xyoo tas los). Kev muag khoom thiab kev lag luam tau tsim $ 3.5B hauv cov nyiaj tau los. Hauv kev muag khoom thiab kev lag luam… cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ruaj khov tau nce 37% rau $ 2.2B, thaum cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los tau nce me me rau $ 1.4B. Cov nuj nqis tsis txaus siab tau nce 10% rau $ 3.2B, ua rau cov nyiaj tau los ntawm $ 504. Cov nyiaj tau los ntawm kev lag luam no tau qis dua 25%.

Tus Thawj Coj

Thawj Tswj Hwm thiab CEO Brian Moynihan tau tawm tswv yim hauv xov xwm tshaj tawm: "Peb tau xaus lub xyoo los ntawm kev ceeb toom muaj zog nce nyiaj tau los xyoo dhau los hauv lub quarter thib 4 hauv ib puag ncig kev lag luam qeeb zuj zus. Cov ntsiab lus hauv peb lub hlis twg tau zoo ib yam txhua xyoo raws li kev loj hlob ntawm cov organic thiab cov nqi tau pab xa tus nqi ntawm peb cov nyiaj tso nyiaj franchise. Qhov ntawd ua ke nrog kev tswj hwm kev siv nyiaj tau pab txhawb kev ua haujlwm leverage rau lub quarter thib rau.

Peb cov nyiaj tau los ntawm $ 27.5B rau lub xyoo sawv cev rau ib lub xyoo zoo tshaj plaws rau lub tsev txhab nyiaj, qhia txog peb lub sijhawm ntev rau kev sib raug zoo ntawm cov neeg siv khoom thiab peb lub luag haujlwm loj hlob lub tswv yim. Peb ntseeg tias peb tau ua haujlwm zoo thaum peb pib xyoo 2023 los xa rau peb cov neeg siv khoom, cov tswv cuab thiab cov zej zog uas peb ua haujlwm. "

Kuv Xav

Puas muaj ntau qhov no ua rau kuv xav tsis thoob? Tsis yog. Peb paub tias cov tuam txhab lag luam peev tsis muaj lub quarter zoo. Peb paub tias cov nyiaj tau los ntawm cov paj laum yuav loj heev. Peb paub tias cov neeg lag luam nyiaj tau los ruaj khov yuav ua tau zoo dua cov tub luam kev ncaj ncees. Peb kuj tau paub tias cov tsev txhab nyiaj yuav tsum tau npaj ntau dua li nyob rau lub quarter tsis ntev los no rau cov peev nyiaj qiv nyiaj.

Qhov ntawd hais tias, Kuv xav tias qhov loj ntawm cov kev cai no ua rau Wall Street ntshai me ntsis tag kis no. Tsuas yog saib cov laj thawj uas tau muab rau qhov twg muaj cov kev npaj tau nce ntxiv ... "tsim los ntawm qhov kev xav ntawm macroeconomic damped." Qhov ntawd tsis yog kev txhawb siab heev. Tsuas yog saib ntawm Brian Moynihan tus kheej cov lus ... "kev lag luam qeeb zuj zus." Hmmm.

Kuv tau txais cov nyiaj tau los ntawm cov paj laum no yuav yog tus tsav tsheb rau 2023. Yog vim li cas kuv tsuas yog ob lub sijhawm ntev hauv qhov chaw no yog Bank of America thiab Wells Fargo (WFC) Kuv kuj nkag siab tias nrog kev lag luam hauv kev lag luam poob qis lossis ze rau nws, nws yuav nyuaj heev rau cov tsev txhab nyiaj kom loj hlob cov neeg siv khoom thiab kev lag luam qiv, lossis nce nqi peev hauv tuam txhab nyiaj. Yog vim li ntawd kuv thiaj li txo kuv cov tuav hauv ob lub npe no.

Kuv puas yuav lub dip no? Cov tsev txhab nyiaj tau txais txiaj ntsig zoo ua ntej cua daj cua dub. Muaj qee qhov ntawm kev lag luam uas tuaj yeem ua tau zoo txawm tias los yog txawm tias muaj kev lag luam poob qis. Kev lag luam. Kev muag khoom ntawm cov nyiaj tau los ruaj khov. Kuv tsis xav tias kuv coj cov haujlwm no rov qab mus rau lawv qhov ntau thiab tsawg xyoo dhau los, tab sis kuv xav tias kuv tuaj yeem ntxiv rau tag kis no.

Cov neeg nyeem yuav pom tias BAC tau thim rov qab ntawm $ 29 qib ob zaug xyoo no. Thawj qhov ua rau lub Ob Hlis mus txog Lub Xya Hli Selloff. Lub Yim Hli, peb pom BAC lub khw muag khoom ntawm qhov zoo meej 38.2% Fibonacci retracement ntawm qhov muag tawm. Tom qab txo qis dua thaum Lub Kaum Hli, cov khoom lag luam tau nres lub sijhawm no nyob ze rau 50% retracement ntawm qhov muag tawm. Kuv xav tias peb muaj ntau yam.

Cov shares tau pom kev txhawb nqa ntawm 21 hnub EMA (exponential txav nruab nrab) txij li rov qab cov kab ntawd thaum lub Kaum Ob Hlis. Tag kis no, kuv pom cov shares tawm tsam kom tuav qib ntawd. Yog tias cov shares tuav, nws yeej yuav tsis siv ntau npaum li cas kom rov qab tau 20 hnub thiab 50 hnub SMAs (qhov yooj yim txav nruab nrab) nyob rau hauv luv luv raws li tag nrho peb kab yog bunched.

Qhov kuv yuav ua yog ntxiv cov shares no raws li 21 hnub kab tsis ua haujlwm thiab cov lag luam viav vias tawm, lossis raws li cov kev sib koom siv 50 hnub kab thiab tag nrho cov thawj coj ua lag luam maj nrawm kom nthuav tawm. Kuv yeej tsis pom qhov yuav tsum tau ntxiv ntawm $33.74 (21 hnub EMA) thiab $34.79 (50 hnub SMA). Ua li ntawd, tiag tiag xav hauv kuv lub tswv yim, ua rau tus neeg yuav khoom muaj kev pheej hmoo ntawm kev ua qhov kev yuav khoom no ntawm lossis ze rau kev tawm tsam.