Kua, Amazon, Meta, Microsoft thiab Alphabet Cov Nyiaj Tau Los: 4 Yam Uas Sawv Los

Tag nrho tsib US tech giants - Cov tsiaj ntawv (GOOGL), Amazon.com (AMZN), Apple (AAPL), Meta Platforms (META) thiab Microsoft (MSFT) - tshaj tawm cov nyiaj khwv tau los lub lim tiam dhau los, nrog rau txhua lub tuam txhab tshwj tsis yog Apple muag cov nyiaj tau los tom qab.

Nov yog ob peb yam uas sawv tawm ntawm lawv cov ntawv tshaj tawm nyiaj tau los thiab hu.

1. Amazon zoo li yuav muaj teeb meem ua lag luam muag tom qab kev coj ua thawj coj

Thaum Amazon Web Services 'tus lej (ntau dua ntawm lawv sai) tau txais kev mloog ntau dua, cov duab qhia rau Amazon's North American thiab International ntu (uas suav nrog lub tuam txhab kev lag luam muag khoom) tau sib cav ntau qhov kev txhawj xeeb, vim tias kev lag luam e-lag luam yog qhov ua lag luam nyuaj rau. profitably khiav ntawm scale tshaj lub lag luam-ua pej xeem huab platform.

Lub North American ntu swung los ntawm $ 880 lab, xyoo dhau los, GAAP cov nyiaj tau los ua haujlwm rau $ 412 lab poob, txawm tias cov nyiaj tau los nce 20% txhua xyoo rau $ 78.84 billion. Thiab cov ntu thoob ntiaj teb tau pom nws qhov kev lag luam poob ze li peb npaug rau $ 2.47 nphom thaum muaj 5% poob hauv cov nyiaj tau los (mob los ntawm forex swings) rau $ 27.72 billion.

Tsis tas li: Ntawm Amazon txoj kev hu xov tooj, CFO Brian Olsavsky tau tshaj tawm tias Amazon tau tsim ntau dua $ 1 nphom hauv khw muag khoom "kev ua haujlwm nqi txhim kho" hauv Q2. Qhov ntawd tsawg dua li $ 1.5 billion lub tuam txhab tau npaj rau.

Yuav kom ncaj ncees, cov nyiaj khwv tau los yog lub hauv paus rau Amazon lub khw muag khoom ops, xws li cov nqi zog siab dua (tshwj xeeb hauv Europe) thiab nce qib hauv Prime Video kev siv nyiaj. Tab sis tseem, Olsavsky cov lus thiab cov duab hauv qab tau qhia rau North America thiab International taw qhia rau qee qhov teeb meem kev tua, tshwj xeeb tshaj yog tias Amazon tau tham ntau heev ntawm nws lub Plaub Hlis thiab Lub Xya Hli hu txog kev xav khiav nws cov khw muag khoom kom zoo dua thiab muaj ntau yam. headroom los ua li ntawd.

Tag nrho cov no tsa cov lus nug ntawm seb puas yog thaum ntxov-2021 tawm mus ntawm Amazon lub khw muag khoom ntev ntev Jeff Wilke - nws tau ua lub luag haujlwm loj hauv kev tsim tawm ntawm Amazon qhov ua tiav thiab xa khoom vaj tsev nyob rau ob xyoo dhau los, thiab tau pom dav dav tias yog tus muaj peev xwm ua tau zoo rau Jeff Bezos - tab tom ua rau nws tus kheej xav. Lub rau hli ntuj tawm mus ntawm Wilke tus successor, Dave Clark - nws yog Amazon's SVP ntawm kev ua haujlwm thoob ntiaj teb rau yim xyoo, ua ntej tau txais Wilke txoj haujlwm - tej zaum yuav tsis pab.

Amazon undoubtedly tseem muaj ntau tus thawj coj txawj ntse nyob rau hauv nws cov khw muag khoom ops. Tab sis kev tua rau qhov kev lag luam loj thiab nyuaj heev tam sim no zoo li me ntsis shakier dua li nws muaj nyob rau xyoo tas los no.

Raws li ib sab, nws yuav zoo yog tias CEO Andy Jassy tshwm sim ntawm Amazon qhov kev hu xov tooj los tham txog cov teeb meem xws li kev siv nyiaj hauv khw muag khoom thiab kev tua, es tsis txhob tso tag nrho rau Olsavsky thiab IR tus thawj coj Dave Fildes. Tsuas yog vim Bezos zam kev hu xov tooj tsis tau txhais hais tias nws yog lub tswv yim zoo rau nws tus neeg ua tiav ua nws, tshwj xeeb tshaj yog thaum nws lub tuam txhab cuam tshuam nrog kev kub ntxhov / kev xav tau ib puag ncig.

2. Kev siv nyiaj huab cua tsis tso tawm txawm tias muaj kev cuam tshuam txog nyiaj tau los nyob ze

Txawm hais tias Amazon hais tias AWS qhov kev muag khoom txhua xyoo yog tam sim no nyob rau hauv nruab nrab-20s ntau yam (qis los ntawm nruab nrab-rau-siab 30s kev loj hlob ua ntej xyoo no), lub tuam txhab tau zoo hked AWS 2022 capex peev nyiaj ntawm nws hu, hais tias nws cov tech infrastructure capex tam sim no xav tau. kom nce li ntawm $ 10 nphom xyoo no los ntawm 2021 qib ntawm kwv yees li $ 24 billion.

Ib yam li ntawd, txawm hais tias Microsoft tau coj mus rau nws cov txiaj ntsig tsis tu ncua Azure cov nyiaj tau los nce mus txog 37% hauv lub Kaum Ob Hlis peb hlis ntuj (uas piv nrog 46% nyob rau lub Rau Hli thiab Lub Peb Hlis), lub tuam txhab kwv yees capex yuav nce ntxiv los ntawm lub Cuaj Hlis peb hlis ntuj. $6.6 billion. Thiab txawm hais tias nws cov nyiaj tau los poob rau hauv Q3 thiab xav tias yuav poob dua hauv Q4, Meta (xws li qhov xav tau rau kev nqis peev loj AI) tau coj mus rau nws lub peev xwm kom nyob rau hauv thaj tsam ntawm $ 34 billion txog $ 39 billion hauv 2023, saum toj no 2022 kev taw qhia ntau ntawm $ 32 nphom mus rau $ 33 billion thiab zoo tshaj qhia 2021 capex ntawm $ 19.2 billion.

Tsis tas li: Txawm tias Cov Ntawv Sau Npe (raws li ib txwm muaj) tsis tau muab cov lus qhia txog kev cai capex, CFO Ruth Porat tau qhia ntawm kev hu xov tooj tias lub tuam txhab yuav txuas ntxiv siv nyiaj ntau rau capex, uas tag nrho $ 7.3 nphom hauv Q3.

Nws muaj peev xwm Meta nws thiaj li thim rov qab nws cov phiaj xwm kev siv nyiaj xyoo 2023, vim tias tam sim no lub tuam txhab tau siv nyiaj ntau dua rau capex tshaj AWS lossis Google thiab tias nws cov tswv cuab tau nce siab txog ob qho kev qhia capex thiab R & D cov phiaj xwm kev siv nyiaj rau Meta cov nyiaj kub kub kub Reality Labs. . Tab sis muaj cov laj thawj xav tias - txawm hais tias nws tuaj yeem qeeb me ntsis hauv 2023 vim tias cov khoom lag luam zom zaub mov - Amazon, Microsoft thiab Google lub capex yuav tsis raug txiav ntau lub sijhawm sai sai.

Txawm hais tias AWS cov nyiaj tau los loj hlob yog "tsuas yog" 27% hauv Q3, nws daim ntawv cog lus rov qab tau nce 57% rau $ 104.3 billion. Thiab ua tsaug rau feem ntau rau Azure deals ntev, Microsoft daim ntawv cog lus ua lag luam rov qab tau nce 31% (34% hauv cov txiaj ntsig tas li) rau $ 180 billion.

Cov hom kev cog lus mus sij hawm ntev pab piav qhia vim li cas Amazon thiab Microsoft tseem nyiam nqis peev ib tuj hauv lawv cov huab vaj tse, txawm tias qee cov neeg siv khoom loj saib (raws li Amazon / Microsoft piav qhia nws) "ua kom zoo" lawv cov huab siv hauv lawv qhov chaw tam sim no. Thiab thaum nws los txog rau kev ua haujlwm loj hauv Is Taws Nem / huab loj, kev nqis peev uas cuam tshuam nrog kev cob qhia thiab kev ua haujlwm loj zuj zus AI qauv yog capex tailwind, xws li cov khoom siv video nce ntxiv thiab qhov nyuaj ntawm kev tshawb nrhiav, pub thiab tshaj tawm algorithms.

Tag nrho cov ntawd, nyob rau hauv lem, yog ib tug zoo rau nti thiab kho vajtse lwm tus neeg uas muaj zog huab exposure, xws li Advanced Micro Devices (AMD), Nvidia (NVDA), Marvell (MRVL), Broadcom (AVGO) thiab Arista Networks (ANET).

3. Cov neeg tsim khoom txawb - thiab cov khw App Lawv nyob ntawm - Feem ntau muaj lub sijhawm nyuaj

Muaj ob txoj hauv kev tseem ceeb uas cov neeg tsim tawm ntawm cov apps nrov hauv xov tooj tau txais nyiaj: muag tshaj tawm thiab ua cov kev lag luam hauv app rau tej yam xws li cov ntsiab lus subscriptions, virtual txiaj thiab cov yam ntxwv game. Ob hom kev khwv nyiaj tau los zoo li yog nyob rau hauv txoj cai tam sim no.

Ib pawg ntawm cov neeg tshaj tawm hauv online loj, suav nrog Cov tsiaj ntawv, Meta thiab Snap (SNAP), tau sib koom muag Q3 tshaj tawm-muag cov duab thiab/los yog muab lub teeb Q4 kev taw qhia. Cov neeg tshaj tawm tsis muaj zog xav tau - tshwj xeeb tshaj yog los ntawm cov npe tshaj tawm thiab cov tuam txhab hauv kev cuam tshuam ntsug, xws li cov kev pabcuam nyiaj txiag - yog lub taub hau, zoo li yog txuas ntxiv cuam tshuam ntawm Apple cov neeg siv-tshaj txoj cai hloov pauv ntawm kev tshaj tawm thiab kev ntsuas.

Cais, Alphabet thiab Apple ob leeg tau tshaj tawm lawv cov nyiaj tau los hauv khw muag khoom hauv khw.

Porat tau hais tias Google Play cov nyiaj tau los poob ib xyoos ib zaug hauv Q3, vim qis dua qib kev ua si hauv xov tooj ntawm tes (ua raws li 2020/2021 nce) thiab lwm yam, thiab qhia tias Play cov nyiaj tau los yuav muag hauv Q4 ib yam. Nws kuj tau taw qhia tias qis dua app-txhim kho siv los ntawm cov neeg tsim khoom txawb tau hnyav rau Google kev muag khoom thoob plaws ntau lub platform.

Apple Cov Kev Pabcuam ntu cov nyiaj tau los tsuas yog 5% ib xyoos ib zaug hauv lub tuam txhab lub Cuaj Hli Peb Hlis, tom qab tau nce 12% hauv lub Rau Hli Peb Hlis thiab 17% hauv lub Peb Hlis. CFO Luca Maestri tau sau tseg tias forex yog lub taub hau, tab sis ntxiv Apple kuj tau pom qhov muag muag hauv kev tshaj tawm thiab kev ua si, thiab tias cov kev ntxhov siab no tseem xav tias yuav hnyav rau lub Kaum Ob Hlis Lub Kaum Ob Hlis Cov Nyiaj Tau Los.

Nyob rau lub sijhawm ntev, kev muag khoom digital yuav tsum txuas ntxiv trekking siab dua, raws li online / mobile ad platforms khaws sib koom los ntawm offline channel xws li luam tawm, xov tooj cua thiab linear TV. Thiab (txawm hais tias nws muaj peev xwm Apple thiab Google pom lawv cov nqi poob) app-khw kev ua lag luam yuav zoo li yuav loj hlob ntxiv. Tab sis nyob rau lub sijhawm luv luv, cov tuam txhab nyob ntawm cov nyiaj tau los no feem ntau nyob rau hauv qhov chaw nyuaj.

4. Lub iPhone thiab Mac Khaws Kev Lag Luam Sib Koom

Lub tuam txhab tshawb fawb IDC kwv yees kev xa khoom ntawm lub xov tooj smartphone thoob ntiaj teb poob 9.7% txhua xyoo hauv Q3, thiab cov khoom xa tuaj thoob ntiaj teb PC poob 15%. Thiab qee qhov kev kwv yees los ntawm lwm lub tuam txhab tshawb fawb yog zuj zus. Txawm li cas los xij, Apple tau tshaj tawm nws cov nyiaj tau los ntawm iPhone tau nce 10% ib xyoos ib zaug hauv lub tuam txhab lub Cuaj Hli lub quarter rau $ 42.63 billion, thiab tias nws cov nyiaj tau los ntawm Mac tau nce 25% mus rau $ 11.51 billion - thiab qhov ntawd yog nrog forex ua lub hauv paus loj.

Yuav kom ncaj ncees, Mac kev muag khoom tau txais txiaj ntsig los ntawm cov channel sau thiab kev siv nyiaj siv cuam tshuam txog kev txo qis ntawm cov khoom tsis txaus, thiab Maestri kev kwv yees - nrog Apple ntsib qhov nyuaj txhua xyoo thiab tshaj tawm tias tsis tso tawm tshiab MacBook Pros kom txog rau thaum ntxov 2023 - tias Mac muag yuav "txo ntau xyoo-dhau-xyoo" nyob rau lub Kaum Ob Hlis lub quarter. Tab sis tag nrho, nws yog qhov ncaj ncees hais tias Mac (pab los ntawm kev ua tau zoo tshaj plaws thiab lub zog ua haujlwm ntawm Apple's M-series processors) tau noj cov txiaj ntsig PC kev lag luam.

Ib yam li ntawd, txawm hais tias iPhone kev muag khoom loj hlob xav tau los ntawm cov kws tshuaj ntsuam xyuas los ntawm FactSet kom qeeb mus rau ib tus lej qis qis hauv lub Kaum Ob Hlis peb lub hlis twg, Apple (yuav tau txais txiaj ntsig los ntawm kev txhim kho lub koob yees duab xa los ntawm iPhones tshiab, nrog rau kev mloog kom meej nws qhia. ntawm kev tsim cov neeg siv kawg-rau-kawg kev paub) yog kom meej meej coj cov xov tooj smartphone tam sim no. Tim Cook tau hais rau Apple qhov kev hu xov tooj tias lub tuam txhab pom ob tus lej nce txhua xyoo ntawm cov neeg siv khoom hloov pauv ntawm Android xov tooj mus rau iPhones, thiab raws li cov xov tooj saum toj kawg nkaus uas Apple tau qhia, tsis muaj laj thawj me ntsis rau kev tsis ntseeg qhov kev thov.

(GOOGL, MSFT, AMZN thiab AAPL yog tuav hauv Kev Ua Tes Taw Qhia Kev Koom Tes PLUS tus tswv cuab . Xav tau ceeb toom ua ntej AAP yuav lossis muag cov khoom lag luam no? Kawm ntxiv tam sim no. )