Txheeb xyuas Texas Instruments 'Dividend Loj hlob muaj peev xwm

Rov Rov Tuaj Dua Los Ntawm Lub Peb Hlis Ntuj Ncaws Pob

Raws li tus nqi rov qab los ntawm Dividend Growth Stocks Model Portfolio (-4.1%) outperformed S&P 500 (-9.3%) los ntawm 5.2%, thiab ntawm tag nrho cov rov qab los ntawm Model Portfolio (-4.0%) outperformed S&P 500 (-9.3). % yog 5.3%. Cov khoom lag luam ua tau zoo tshaj plaws tau nce 12%. Zuag qhia tag nrho, 24 tawm ntawm 30 Dividend Growth Stocks outperformed S&P 500 txij lub Peb Hlis 30, 2022 txog Lub Plaub Hlis 26, 2022.

Cov txheej txheem rau cov qauv no portfolio mimics tag nrho Cap Blend style nrog rau kev tsom mus rau kev loj hlob ntawm cov nyiaj faib. Xaiv cov khoom lag luam tau txais txiaj ntsig zoo lossis ntxim nyiam heev, tsim kom muaj txiaj ntsig zoo nyiaj pub dawb (FCF) thiab cov nyiaj tau los ntawm kev lag luam, muab cov nyiaj faib tawm tam sim no> 1%, thiab muaj 5+ xyoo cov ntaub ntawv ntawm kev loj hlob sib law liag. Cov qauv no yog tsim los rau cov tub ua lag luam uas tau tsom mus rau lub sij hawm ntev peev nyiaj txaus siab dua li cov nyiaj tau los tam sim no, tab sis tseem txaus siab rau lub zog ntawm cov nyiaj faib, tshwj xeeb tshaj yog cov nyiaj faib loj loj.

Featured Tshuag Los ntawm Lub Plaub Hlis: Texas Instruments
TXN

Texas Instruments, Inc. (TXN) yog cov khoom lag luam tshwj xeeb los ntawm Lub Plaub Hlis Cov Nyiaj Tau Los Ntawm Kev Loj Hlob Stocks Model Portfolio.

Texas Instruments tau nce nyiaj tau los ntawm 3% sib xyaw ua ke txhua xyoo thiab cov txiaj ntsig ua haujlwm tom qab them se (NOPAT) los ntawm 11% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv kaum xyoo dhau los. Texas Instruments 'NOPAT margin tau txhim kho los ntawm 20% hauv 2011 txog 45% dhau ntawm kaum ob lub hlis (TTM), thaum lub tuam txhab cov peev peev hloov pauv tau nce ntawm 0.8 txog 0.9 nyob rau tib lub sijhawm. Kev nce NOPAT cov paj thiab cov peev peev hloov pauv tau tsav Texas Instruments 'rov qab los ntawm peev peev (ROIC) los ntawm 15% hauv 2011 txog 40% dhau ntawm TTM.

Daim duab 1: Texas Instruments 'NOPAT & Revenue Txij xyoo 2011

FCF Tshaj Tawm Tshaj Tawm los ntawm Wide Margin

Texas Instruments tau nce nws cov nyiaj faib hauv txhua qhov dhau los 18 xyoo. Lub tuam txhab tau nce nws cov nyiaj faib tsis tu ncua los ntawm $ 2.12 / share hauv 2017 txog $ 4.21 / share hauv 2021, lossis 19% sib xyaw ua ke txhua xyoo. Tam sim no cov nyiaj faib tawm peb lub hlis twg, thaum ib xyoos ib zaug, sib npaug $ 4.60 / qhia thiab muab 2.7% cov nyiaj faib tawm.

Qhov tseem ceeb tshaj, Texas Instruments 'muaj zog nyiaj ntsuab txaus (FCF) yooj yim tshaj lub tuam txhab cov nyiaj faib nyiaj loj hlob. Los ntawm 2017 - 2021, Texas Instruments 'cumulative $ 28.1 billion (18% ntawm tam sim no kev lag luam cap) hauv FCF yog ze li ob npaug ntawm $ 15.0 nphom hauv cov nyiaj faib tawm, ib daim duab 2. Tshaj TTM, lub tuam txhab tsim tau $ 7.0 billion hauv FCF thiab them tawm. $ 4.4 billion hauv cov nyiaj faib. Daim duab 2 kuj qhia tau hais tias Texas Instruments 'FCF tau nce ntau tshaj nws cov nyiaj faib faib nyob rau hauv txhua tsib xyoos dhau los.

Daim duab 2: Tau Nyiaj Dawb Los Ntawm Nyiaj Nrog Sib Faib Sib Xws

Cov tuam txhab uas muag nrog FCF zoo tshaj cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los muab cov txiaj ntsig zoo dua rau kev loj hlob vim tias kuv paub tias lub tuam txhab tsim cov nyiaj ntsuab los txhawb cov nyiaj tau los ntau dua. Ntawm qhov tod tes, cov nyiaj faib ntawm ib lub tuam txhab uas FCF poob qis ntawm cov nyiaj faib tawm hauv lub sijhawm tsis tuaj yeem ntseeg siab kom loj hlob lossis tseem tuav nws cov nyiaj faib vim tias tsis txaus nyiaj pub dawb.

Texas Instruments muaj peev xwm nce siab

Ntawm nws tus nqi tam sim no ntawm $ 170 / share, TXN muaj tus nqi-rau-kev lag luam phau ntawv tus nqi (PEBV) piv ntawm 1.2. Qhov piv txwv no txhais tau tias kev ua lag luam cia siab tias Texas Instruments 'NOPAT yuav loj hlob tsis tshaj 20% saum toj no theem. Qhov kev cia siab no zoo li tsis zoo rau lub tuam txhab uas tau loj hlob NOPAT los ntawm 16% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv tsib xyoos dhau los.

Yog tias Texas Instruments tuav TTM NOPAT cov npoo ntawm 45% thiab lub tuam txhab loj hlob NOPAT los ntawm 6% sib xyaw ua ke txhua xyoo rau kaum xyoo tom ntej, cov khoom lag luam muaj nqis $ 213 / qhia hnub no - 25% upside. Saib cov lej tom qab qhov rov qab DCF scenario.

Yog hais tias lub tuam txhab loj hlob NOPAT ntau nyob rau hauv txoj kab nrog keeb kwm kev loj hlob tus nqi, cov Tshuag muaj txawm ntau upside. Ntxiv rau hauv Texas Instruments '2.7% cov nyiaj faib tawm thiab keeb kwm ntawm kev loj hlob ntawm cov nyiaj faib, thiab nws yog qhov tseeb tias vim li cas cov khoom lag luam no nyob rau lub Plaub Hlis Qhov Kev Loj Hlob Nyiaj Txiag Cov Qauv Portfolio.

Cov Ntsiab Lus Tseem Ceeb pom nyob rau hauv Cov Ntawv Nyiaj Txiag los ntawm Kuv Lub tuam txhab Robo-Analyst Technology

Hauv qab no yog cov lus qhia tshwj xeeb ntawm cov kev hloov kho uas kuv tau ua raws li Robo-Analyst nrhiav pom hauv Texas Instruments '10-K thiab 10-Qs:

Cov Nyiaj Tau Los: Kuv tau ua $ 664 lab hauv kev hloov kho nrog cov txiaj ntsig zoo ntawm kev tshem tawm $ 204 lab hauv cov nuj nqis uas tsis ua haujlwm (1% ntawm cov nyiaj tau los).

Daim Ntawv Nyiaj Txiag: Kuv tau ua $ 20.2 nphom hauv kev hloov kho los suav cov peev peev nrog qhov txo qis ntawm $ 1.5 billion. Qhov kev hloov pauv tseem ceeb tshaj plaws yog $ 7.7 billion (35% ntawm cov khoom muaj nqis tshaj tawm) ntsig txog kev ua siab zoo.

Kev Ntsuas: Kuv tau ua $ 19.9 nphom hauv kev hloov kho nrog cov txiaj ntsig ntawm kev txo tus tswv cuab los ntawm $ 451 lab. Qhov kev hloov pauv tseem ceeb tshaj plaws rau cov tswv cuab tus nqi yog $ 9.4 nphom hauv cov nyiaj ntsuab tshaj. Qhov kev hloov pauv no sawv cev rau 6% ntawm Texas Instruments 'kev ua lag luam tus nqi.

Kev Nthuav Tawm: David Tus Kws Qhia, Kyle Guske II, thiab Matt Shuler tsis tau them nyiaj dab tsi los sau txog ib qho kev qhia tshwj xeeb, qauv, lossis cov ntsiab lus.