Txheeb xyuas Lub Hom Phiaj Dividend Loj hlob muaj peev xwm

Recap Los Ntawm Lub Kaum Ob Hlis Picks

Zuag qhia tag nrho, 26 tawm ntawm 30 Dividend Growth Stocks outperformed S&P 500 txij lub Kaum Ob Hlis 29, 2021 txog rau Lub Ib Hlis 25, 2022. Ntawm tus nqi rov qab thiab tag nrho cov nyiaj rov qab, Dividend Growth Stocks Model Portfolio (-2.1%) outperformed S&P 500 ( -9.0%) los ntawm 6.9%. Cov khoom lag luam ua tau zoo tshaj plaws tau nce 20%.

Cov txheej txheem rau cov qauv tsim qauv no ua qauv zoo nkauj Txhua Lub Cap Blend style nrog kev ua kom pom tseeb ntawm kev faib cov nyiaj faib. Cov khoom lag luam tau xaiv tau txais cov qhab nia zoo lossis txaus nyiam, tsim kom muaj txiaj ntsig nyiaj pub dawb (FCF) thiab cov nyiaj tau los ntawm kev khwv nyiaj txiag, muaj cov nyiaj tau faib tam sim no> 1%, thiab muaj 5+ xyoo cov ntaub ntawv ntawm cov nyiaj faib tawm ncaj qha sib law liag. Cov qauv lag luam no yog tsim los rau cov tub lag luam uas mob siab rau lub sijhawm ntev peev txaus siab dua li cov nyiaj tau tam sim no, tab sis tseem tseem txaus siab rau lub zog ntawm cov nyiaj feem, tshwj xeeb tshaj yog kev faib nyiaj txiag.

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Featured Tshuag Los ntawm Lub Ib Hlis: Lub Hom Phiaj Corporation

Lub Hom Phiaj Corporation (TGT) yog cov khoom lag luam tshwj xeeb los ntawm Lub Ib Hlis Lub Ib Hlis Kev Loj Hlob Nyiaj Txiag Cov Qauv Portfolio. Kuv tau ua Lub Hom Phiaj Ib Lub Tswv Yim Ntev nyob rau lub Rau Hli 2019. Txij thaum ntawd los, cov Tshuag tau nce 155% thaum S&P 500 nce 94%. Txawm tias tom qab nws qhov kev ua tau zoo loj, cov khoom lag luam tseem muaj qhov txaus nyiam txaus ntshai / khoom plig.

Lub hom phiaj tau nce nyiaj tau los ntawm 3% sib xyaw ua ke txhua xyoo thiab cov txiaj ntsig kev ua haujlwm tom qab them se (NOPAT) los ntawm 6% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv kaum xyoo dhau los. Lub tuam txhab NOPAT cov paj tau txhim kho los ntawm 5% hauv kev siv nyiaj xyoo 2011 (FYE yog 1/30) mus rau 7% nyob rau lub sijhawm tom qab-kaum-tib-hli (TTM) lub sijhawm, thaum lub tuam txhab nqis peev peev hloov pauv tau zoo dua los ntawm 2 mus rau 3 tib lub sijhawm. Kev nce NOPAT cov paj thiab cov peev peev ua lag luam tig rov qab los ntawm kev nqis peev peev (ROIC) los ntawm 9% hauv kev siv nyiaj xyoo 2011 txog 19% TTM.

Daim duab 1: Lub Hom Phiaj NOPAT & Cov Nyiaj Tau Los Txij Lub Ob Hlis 2011

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Lub hom phiaj txoj haujlwm muaj zog omnichannel tau txais txiaj ntsig los ntawm kev ua lag luam e-lag luam nrawm nrawm thiab tawm ntawm cov khw muag khoom tsis muaj zog thaum lub sijhawm COVID-19 muaj thoob qhov txhia chaw. Mus rau pem hauv ntej, Lub Hom Phiaj yog qhov chaw zoo kom loj hlob cov nyiaj tau los thiab cov txiaj ntsig los ntawm qib tam sim no. Rau kev siv, Target qhov kev pom zoo cov nyiaj tau los CAGR rau kev siv nyiaj xyoo 2022 - 2024 yog 6.5%.

FCF Tshaj Tawm Tshaj Tawm los ntawm Wide Margin

Lub hom phiaj tau nce nws cov nyiaj faib rau 50 xyoo sib law liag. Lub tuam txhab tau nce nws cov nyiaj faib tsis tu ncua los ntawm $ 2.36 / qhia hauv kev siv nyiaj xyoo 2017 txog $ 2.70 / qhia hauv kev siv nyiaj xyoo 2021, lossis 3% sib xyaw ua ke txhua xyoo. Tam sim no cov nyiaj faib rau peb lub hlis twg, thaum ib xyoos ib zaug, sib npaug $ 3.60 / qhia thiab muab 1.7% cov nyiaj faib tawm.

Qhov tseem ceeb tshaj plaws, Lub Hom Phiaj qhov muaj zog ntawm cov nyiaj ntsuab dawb (FCF) tshaj li lub tuam txhab cov nyiaj faib nyiaj loj hlob. Lub hom phiaj cov nyiaj tau los ntawm $ 20.2 nphom (19% ntawm kev lag luam tam sim no) hauv FCF yog 3x ntawm $ 6.7 nphom hauv cov nyiaj faib tawm los ntawm kev siv nyiaj xyoo 2017 - 2021, ib daim duab 2. Tshaj li TTM, Lub Hom Phiaj tau tsim $ 5.4 billion hauv FCF thiab them $ 1.5 billion hauv cov nyiaj faib. Daim duab 2 kuj qhia tau hais tias Lub Hom Phiaj FCF tau nce siab tshaj nws cov nyiaj faib nyiaj faib ua feem ntawm tsib xyoos dhau los.

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Daim duab 2: Tau Nyiaj Dawb Los Ntawm Nyiaj Nrog Sib Faib Sib Xws

Cov tuam txhab uas muag nrog FCF zoo tshaj cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los muab cov txiaj ntsig zoo dua rau kev loj hlob vim kuv paub tias lub tuam txhab tsim cov nyiaj ntsuab los txhawb cov nyiaj tau los ntau dua. Ntawm qhov tod tes, cov nyiaj faib ntawm ib lub tuam txhab uas FCF poob qis ntawm cov nyiaj faib tawm hauv lub sijhawm tsis tuaj yeem ntseeg siab kom loj hlob lossis tseem tuav nws cov nyiaj faib vim tias tsis txaus nyiaj pub dawb.

Lub Hom Phiaj muaj peev xwm nce siab

Ntawm nws tus nqi tam sim no ntawm $ 218 / qhia, TGT muaj tus nqi-rau-kev lag luam phau ntawv tus nqi (PEBV) piv ntawm 0.7. Qhov piv txwv no txhais tau tias kev ua lag luam cia siab tias Target's NOPAT yuav poob mus tas li los ntawm 30%. Qhov kev cia siab no zoo li tsis zoo rau lub tuam txhab uas tau loj hlob NOPAT los ntawm 6% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv ob xyoo dhau los.

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Txawm hais tias Target's NOPAT margins poob mus rau 6% (vs. 7% TTM) thiab lub tuam txhab loj hlob NOPAT los ntawm tsuas yog 3% sib xyaw txhua xyoo rau kaum xyoo tom ntej, cov khoom lag luam muaj nqis $ 310 / share hnub no - 42% upside. Saib cov lej tom qab qhov rov qab DCF scenario.

Yog tias lub tuam txhab loj hlob NOPAT ntau dua nyob rau hauv txoj kab nrog cov keeb kwm kev loj hlob, cov khoom lag luam tseem muaj ntau dua. Ntxiv rau hauv Lub Hom Phiaj 1.7% cov nyiaj faib tawm thiab keeb kwm ntawm kev loj hlob ntawm cov nyiaj faib, thiab nws yog qhov tseeb tias vim li cas cov khoom lag luam no nyob rau lub Ib Hlis Lub Ib Hlis Qhov Kev Loj Hlob Cov Qauv Ua Lag Luam.

Cov Ntsiab Lus Tseem Ceeb pom nyob rau hauv Cov Ntawv Nyiaj Txiag los ntawm Kuv Lub tuam txhab Robo-Analyst Tshuab

Hauv qab no yog cov lus qhia tshwj xeeb ntawm cov kev hloov kho uas kuv ua raws li Robo-Tshawb nrhiav pom hauv Target's 10-Qs thiab 10-K:

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Cov Nyiaj Tau Los: Kuv tau ua $ 1.4 nphom hauv kev hloov kho nrog cov txiaj ntsig zoo ntawm kev tshem tawm $ 897 lab hauv cov nuj nqis uas tsis ua haujlwm (1% ntawm cov nyiaj tau los). Saib tag nrho cov kev hloov kho rau Target cov nyiaj tau los ntawm no.

Daim Ntawv Nyiaj Txiag: Kuv tau ua $ 12.6 nphom ntawm kev hloov kho los suav cov peev peev nrog qhov nce ntawm $ 1.9 billion. Qhov kev hloov pauv tseem ceeb tshaj plaws yog $ 4.1 nphom (13% ntawm cov khoom muaj nqis tshaj tawm) hauv kev sau cov cuab yeej cuab tam. Saib tag nrho cov kev hloov kho rau Target daim ntawv tshuav nyiaj li cas ntawm no.

Kev Ntsuas: Kuv tau ua $ 19.9 nphom hauv kev hloov kho nrog cov txiaj ntsig ntawm kev txo tus tswv cuab tus nqi los ntawm $ 18.7 billion. Lwm yam tshaj li tag nrho cov nuj nqis, qhov tseem ceeb tshaj plaws hloov kho rau cov tswv cuab tus nqi yog $ 1.2 nphom hauv cov nuj nqis se ncua sij hawm. Qhov kev hloov pauv no sawv cev rau 1% ntawm Target tus nqi lag luam. Saib tag nrho cov kev hloov kho rau Target tus nqi ntawm no. 

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Kev Nthuav Tawm: David Tus Kws Qhia, Kyle Guske II, thiab Matt Shuler tsis tau them nyiaj dab tsi los sau txog ib qho kev qhia tshwj xeeb, qauv, lossis cov ntsiab lus.