Txheeb xyuas Penske Automotive Group's Dividend Loj hlob muaj peev xwm

Rov qab los ntawm Kaum Ob Hlis Ntuj Picks

Raws li tus nqi rov qab los, Cov Nyiaj Tau Los Ntawm Kev Loj Hlob Tus Qauv Qauv Portfolio (5.3%) tau ua tiav qhov S&P 500 (+4.4%) los ntawm 0.9% txij lub Kaum Ob Hlis 29, 2022 txog Lub Ib Hlis 25, 2023. Ntawm tag nrho cov khoom xa rov qab, Tus Qauv Portfolio (+ 5.4%) ua tau zoo tshaj S&P 500 (+4.4%) los ntawm 1.0% nyob rau tib lub sijhawm. Cov khoom lag luam ua tau zoo tshaj plaws tau nce 12%. Zuag qhia tag nrho, 21 ntawm 30 Dividend Growth Stocks outperformed S&P 500 txij lub Kaum Ob Hlis 29, 2022 txog Lub Ib Hlis 25, 2023.

Cov txheej txheem rau cov qauv no portfolio mimics "Tag nrho Cap Blend" style nrog rau kev tsom mus rau kev loj hlob ntawm cov nyiaj faib. Xaiv cov khoom lag luam tau txais txiaj ntsig zoo lossis ntxim nyiam heev, tsim kom muaj txiaj ntsig zoo nyiaj pub dawb (FCF) thiab cov nyiaj tau los ntawm kev lag luam, muab cov txiaj ntsig tam sim no> 1%, thiab muaj 5+ xyoo cov ntaub ntawv ntawm kev loj hlob sib law liag. Cov qauv kev lag luam no yog tsim los rau cov tub ua lag luam uas tau tsom mus rau cov peev txheej ntev ntev dua li cov nyiaj tau los tam sim no, tab sis tseem txaus siab rau lub zog ntawm cov nyiaj tau los, tshwj xeeb tshaj yog cov nyiaj tau los loj hlob.

Lub Ib Hlis Ntuj Cov Khoom Muag: Penske Automotive Group
PAG

Penske Automotive Group (PAG) yog cov khoom lag luam tshwj xeeb los ntawm Lub Ib Hlis Lub Ib Hlis Kev Loj Hlob Nyiaj Txiag Cov Qauv Portfolio.

Penske Automotive tau nce cov nyiaj tau los ntawm 8% sib xyaw ua ke txhua xyoo thiab cov txiaj ntsig kev ua haujlwm tom qab them se (NOPAT) los ntawm 17% sib xyaw ua ke txhua xyoo txij li xyoo 2012. Lub tuam txhab NOPAT cov paj tau nce los ntawm 3% hauv 2012 mus rau 6% tshaj li ntawm kaum ob lub hlis (TTM) , thaum rov qab los ntawm peev peev (ROIC) tau nce los ntawm 5% mus rau 12% nyob rau tib lub sijhawm.

Daim duab 1: Penske Automotive Cov Nyiaj Tau Los thiab NOPAT Txij xyoo 2012

Steady Dividend Kev Loj Hlob Txhawb los ntawm FCF

Penske Automotive tau nce nws cov nyiaj faib tawm los ntawm $ 1.26 / qhia hauv 2017 txog $ 2.12 / faib tshaj TTM, lossis 12% sib xyaw ua ke txhua xyoo. Tam sim no cov nyiaj faib tawm ntawm peb lub hlis twg ntawm $ 0.53 / qhia, thaum txhua xyoo, sib npaug $ 2.12 / qhia thiab muab 1.8% cov nyiaj faib tawm.

Qhov tseem ceeb tshaj, Penske Automotive cov nyiaj ntsuab ntws dawb (FCF) yooj yim tshaj lub tuam txhab cov nyiaj faib nyiaj loj hlob. Los ntawm 2018-2021, Penske cov nyiaj tau los ntawm $ 3.3 nphom (19% ntawm cov nqi lag luam) hauv FCF yog 7x $ 463 lab them tawm hauv cov nyiaj faib, ib daim duab 2. Tshaj li TTM, Penske tau tsim $ 465 lab hauv FCF thiab them tawm $ 150 lab hauv cov nyiaj faib. .

Daim duab 2: Cov Nyiaj Tau Los Dawb Vs. Cov nyiaj faib nyiaj

Cov tuam txhab uas muag nrog FCF zoo tshaj cov nyiaj faib nyiaj tau los muab cov txiaj ntsig kev loj hlob zoo dua. Ntawm qhov tod tes, cov nyiaj faib uas tshaj FCF tsis tuaj yeem ntseeg siab kom loj hlob lossis txawm tias yuav khaws cia.

Penske muaj peev xwm nce siab

Txawm hais tias Penske cov txiaj ntsig tau muaj zog heev tsis ntev los no, nws cov nqi Tshuag tam sim no qhia txog qhov poob qis hauv cov txiaj ntsig. Ntawm nws tus nqi tam sim no ntawm $ 128 / share, PAG muaj tus nqi-rau-kev lag luam phau ntawv tus nqi (PEBV) piv ntawm 0.6. Qhov no txhais tau tias kev ua lag luam cia siab tias Penske Automotive's NOPAT yuav poob mus tas li los ntawm 40%. Qhov kev cia siab no zoo li tsis zoo rau lub tuam txhab uas tau loj hlob NOPAT los ntawm 17% sib xyaw ua ke txhua xyoo txij li xyoo 2012.

Txawm hais tias Penske's NOPAT margin poob mus rau 4% (sib npaug rau tsib xyoos nruab nrab vs. 6% dhau TTM) thiab lub tuam txhab loj hlob cov nyiaj tau los ntawm tsuas yog 4% sib xyaw ua ke txhua xyoo rau 10 xyoo tom ntej, cov khoom lag luam yuav raug nqi $ 162 / share hnub no - 27% nce ntxiv. Hauv qhov xwm txheej no, Penske's NOPAT yuav loj hlob tsawg dua 1% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv kaum xyoo tom ntej. Saib cov lej tom qab qhov rov qab DCF scenario.

Yog hais tias lub tuam txhab loj hlob NOPAT ntau nyob rau hauv txoj kab nrog keeb kwm kev loj hlob tus nqi, cov Tshuag muaj txawm ntau upside. Ntxiv rau hauv Penske 1.8% cov nyiaj faib tawm thiab keeb kwm ntawm cov nyiaj tau los ntawm kev loj hlob, thiab nws yog qhov tseeb tias vim li cas cov khoom lag luam no nyob rau lub Ib Hlis Lub Ib Hlis Kev Loj Hlob Nyiaj Txiag Cov Qauv Portfolio.

Cov Ntsiab Lus Tseem Ceeb pom nyob rau hauv Cov Ntawv Nyiaj Txiag los ntawm Kuv Lub tuam txhab Robo-Analyst Technology

Hauv qab no yog cov kev hloov kho tshwj xeeb uas kuv tau ua los ntawm Robo-Analyst nrhiav pom hauv Penske Automotive's 10-Ks thiab 10-Qs:

Cov Nyiaj Tau Los: Kuv tau ua $ 332 lab hauv kev hloov kho nrog cov txiaj ntsig zoo ntawm kev tshem tawm $ 221 lab hauv cov nuj nqis uas tsis ua haujlwm (1% ntawm cov nyiaj tau los).

Daim Ntawv Nyiaj Txiag: Kuv tau ua $ 4.7 nphom hauv kev hloov kho los suav cov peev peev nrog qhov nce ntawm $ 4.7 billion. Qhov kev hloov kho tseem ceeb tshaj plaws yog $ 863 lab (9% ntawm cov khoom muaj nqis tshaj tawm) hauv kev xauj tsev.

Kev Ntsuas: Kuv tau ua $ 8.4 nphom hauv kev hloov kho, tag nrho cov uas txo tus nqi koom nrog. Sib nrug los ntawm tag nrho cov nuj nqis, qhov tseem ceeb tshaj plaws hloov kho rau cov tswv cuab tus nqi yog $ 1.1 nphom hauv cov nuj nqis se ncua sij hawm. Qhov kev hloov pauv no sawv cev rau 12% ntawm Penske Automotive tus nqi lag luam.

Qhia tawm: David Trainer, Kyle Guske II, thiab Italo Mendonça tsis tau txais kev them nyiaj los sau txog cov khoom tshwj xeeb, style, lossis cov ntsiab lus.