Txheeb xyuas Masco Corporation's Dividend Loj hlob muaj peev xwm

Rov Ua Dua Los Ntawm Lub Rau Hli

Raws li tus nqi rov qab los, Cov Nyiaj Tau Los Ntawm Kev Loj Hlob Tus Qauv Qauv Portfolio (+ 2.9%) tau ua tiav S&P 500 (+ 2.8%) los ntawm 0.1%, thiab ntawm tag nrho cov khoom xa rov qab, Tus Qauv Portfolio (+ 3.0%) outperformed S&P 500 ( + 2.8%) los ntawm 0.2%. Cov khoom lag luam ua tau zoo tshaj plaws tau nce 18%. Zuag qhia tag nrho, 11 tawm ntawm 30 Dividend Growth Stocks outperformed S&P 500 txij Lub Rau Hli 29, 2022 txog Lub Xya Hli 26, 2022.

Cov txheej txheem rau cov qauv no portfolio mimics "Tag nrho Cap Blend" style nrog rau kev tsom mus rau kev loj hlob ntawm cov nyiaj faib. Xaiv cov khoom lag luam tau txais txiaj ntsig zoo lossis ntxim nyiam heev, tsim kom muaj txiaj ntsig zoo nyiaj pub dawb (FCF) thiab cov nyiaj tau los ntawm kev lag luam, muab cov txiaj ntsig tam sim no> 1%, thiab muaj 5+ xyoo cov ntaub ntawv ntawm kev loj hlob sib law liag. Cov qauv kev lag luam no yog tsim los rau cov tub ua lag luam uas tau tsom mus rau cov peev txheej ntev ntev dua li cov nyiaj tau los tam sim no, tab sis tseem txaus siab rau lub zog ntawm cov nyiaj tau los, tshwj xeeb tshaj yog cov nyiaj tau los loj hlob.

Featured Tshuag Los ntawm Lub Xya Hli: Masco Corporation
NPAJ

Masco Corporation (MAS) yog cov khoom lag luam tshwj xeeb los ntawm Lub Xya Hli Dividend Growth Stocks Model Portfolio.

Masco tau nce nyiaj tau los ntawm 1% sib xyaw ua ke txhua xyoo thiab cov txiaj ntsig ua haujlwm tom qab them se (NOPAT) los ntawm 19% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv kaum xyoo dhau los. Masco's NOPAT cov paj tau nce los ntawm 4% hauv 2012 mus rau 12% dhau ntawm kaum ob lub hlis (TTM), thaum cov peev peev hloov pauv tau zoo dua los ntawm 0.7 txog 0.9. Kev nce NOPAT cov paj thiab cov peev peev hloov pauv tau tsav Masco cov nyiaj rov qab los ntawm kev nqis peev peev (ROIC) los ntawm 3% hauv 2012 txog 10% dhau ntawm TTM. Lub tuam txhab cov nyiaj tau los ntawm kev lag luam, qhov tseeb nyiaj txiag ntws ntawm kev lag luam, tau nce los ntawm - $ 90 lab rau $ 522 lab nyob rau tib lub sijhawm.

Daim duab 1: Masco's NOPAT & Revenue Txij xyoo 2011

FCF Tshaj Tawm Tshaj Tawm los ntawm Kev Tshaj Tawm Dav

Masco tau nce nws cov nyiaj faib rau txhua qhov yav dhau los 9 xyoo. Lub tuam txhab tau nce nws cov nyiaj faib tsis tu ncua los ntawm $ 0.41 / share hauv 2017 txog $ 0.85 / share hauv 2021, lossis 20% sib xyaw ua ke txhua xyoo. Tam sim no cov nyiaj faib peb lub hlis twg, thaum ib xyoos ib zaug, sib npaug $ 1.12 / qhia, thiab muab 2.0% cov nyiaj tau los.

Qhov tseem ceeb tshaj, Masco qhov nyiaj pub dawb muaj zog (FCF) yooj yim tshaj lub tuam txhab cov nyiaj faib nyiaj loj hlob. Los ntawm 2017 - 2021, Masco cov nyiaj tau los ntawm $ 4.9 nphom (40% ntawm kev ua lag luam tam sim no) hauv FCF yog ntau dua 6x $ 763 lab hauv cov nyiaj faib tawm, ib daim duab 2. Tshaj li TTM, lub tuam txhab tsim tau $ 749 lab hauv FCF thiab tau them $ 246. lab nyob rau hauv cov nyiaj faib.

Daim duab 2 kuj qhia tau hais tias Masco's FCF tau nce ntau tshaj nws cov nyiaj faib tawm hauv txhua tsib xyoos dhau los.

Daim duab 2: Tau Nyiaj Dawb Los Ntawm Nyiaj Nrog Sib Faib Sib Xws

Cov tuam txhab uas muag nrog FCF zoo tshaj cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los muab cov txiaj ntsig zoo dua rau kev loj hlob vim tias kuv paub tias lub tuam txhab tsim cov nyiaj ntsuab los txhawb cov nyiaj tau los ntau dua. Ntawm qhov tod tes, cov nyiaj faib ntawm ib lub tuam txhab uas FCF poob qis ntawm cov nyiaj faib tawm hauv lub sijhawm tsis tuaj yeem ntseeg siab kom loj hlob lossis tseem tuav nws cov nyiaj faib vim tias tsis txaus nyiaj pub dawb.

Masco muaj peev xwm nce siab

Ntawm nws tus nqi tam sim no ntawm $ 55 / share, MAS muaj tus nqi-rau-kev lag luam phau ntawv tus nqi (PEBV) piv ntawm 0.8. Qhov piv txwv no txhais tau tias kev ua lag luam cia siab tias Masco's NOPAT yuav poob mus tas li los ntawm 20%. Qhov kev cia siab no zoo li tsis zoo rau lub tuam txhab uas tau loj hlob NOPAT los ntawm 8% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv tsib xyoos dhau los thiab 19% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv kaum xyoo dhau los.

Yog hais tias Masco's NOPAT margin poob mus rau 10% (tsawg xyoo nruab nrab vs. 12% TTM) thiab lub tuam txhab loj hlob NOPAT los ntawm tsuas yog 3% sib xyaw ua ke txhua xyoo rau kaum xyoo tom ntej, cov khoom lag luam yuav muaj nqis $ 70 + / qhia hnub no - 27% upside . Saib cov lej tom qab qhov rov qab DCF scenario.

Yog hais tias lub tuam txhab loj hlob NOPAT ntau nyob rau hauv txoj kab nrog keeb kwm kev loj hlob tus nqi, cov Tshuag muaj txawm ntau upside. Ntxiv rau hauv Masco 2.0% cov nyiaj faib tawm thiab keeb kwm ntawm cov nyiaj tau los ntawm kev loj hlob, thiab nws yog qhov tseeb tias vim li cas cov khoom lag luam no nyob hauv Lub Xya Hli Dividend Growth Stocks Model Portfolio.

Cov Ntsiab Lus Tseem Ceeb pom nyob rau hauv Cov Ntawv Nyiaj Txiag los ntawm Kuv Lub tuam txhab Robo-Analyst Technology

Hauv qab no yog cov lus qhia tshwj xeeb ntawm cov kev hloov kho uas kuv ua raws li Robo-Tshawb nrhiav pom hauv Masco's 10-K thiab 10-Qs:

Cov Nyiaj Tau Los: Kuv tau ua $ 1.1 nphom hauv kev hloov kho nrog cov txiaj ntsig zoo ntawm kev tshem tawm $ 661 lab hauv cov nuj nqis uas tsis ua haujlwm (8% ntawm cov nyiaj tau los).

Daim Ntawv Nyiaj Txiag: Kuv tau ua $ 8.1 nphom hauv kev hloov kho los suav cov peev peev nrog qhov nce ntawm $ 6.4 billion. Qhov kev hloov pauv tseem ceeb tshaj plaws yog $ 3.8 nphom (105% ntawm cov khoom muaj nqis tshaj tawm) hauv kev sau cov khoom vaj khoom tsev.

Kev Ntsuas: Kuv tau ua $ 3.7 nphom hauv kev hloov kho nrog cov txiaj ntsig ntawm kev txo tus tswv cuab tus nqi los ntawm $ 3.7 billion. Sib nrug los ntawm tag nrho cov nuj nqis, qhov tseem ceeb tshaj plaws hloov kho rau cov tswv cuab tus nqi yog $ 227 lab hauv cov nyiaj laus tsis tau nyiaj. Qhov kev hloov pauv no sawv cev rau 2% ntawm Masco tus nqi lag luam.

Qhia tawm: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler, thiab Brian Pellegrini tsis tau txais kev them nyiaj los sau txog cov khoom tshwj xeeb, style, lossis cov ntsiab lus.