Kev xam phaj yog nyob ntawm peb. Ntawm no yog qhov xav tau

Bill Harris, tus qub PayPal CEO thiab qub tub rog ua lag luam, strode mus rau Las Vegas theem thaum lub Kaum Hlis lig tshaj tawm tias nws qhov kev pib tshiab tshiab yuav pab daws cov neeg Asmeskas txoj kev sib raug zoo nrog lawv cov nyiaj txiag.

"Tib neeg tawm tsam nrog nyiaj," Harris hais rau CNBC thaum lub sijhawm. "Peb tab tom sim nqa nyiaj mus rau hauv lub hnub nyoog digital, txhawm rau txhim kho kev paub dhau los kom tib neeg tuaj yeem tswj hwm lawv cov nyiaj tau zoo dua."

Tab sis tsawg tshaj li ib hlis tom qab lub Tua tawm ntawm Nirvana Nyiaj, uas ua ke nrog tus lej hauv txhab nyiaj digital nrog daim npav rho nyiaj, Harris sai sai kaw lub tuam txhab Miami thiab tso tawm ntau tus neeg ua haujlwm. Kev nce nqi paj laum thiab "ib puag ncig kev lag luam rov qab" yuav raug liam, nws hais.

Qhov kev thim rov qab yog ib qho cim ntawm kev tua neeg ntau dua tuaj rau lub ntiaj teb fintech.

Ntau lub tuam txhab fintech - tshwj xeeb tshaj yog cov lag luam ncaj qha nrog cov neeg muag khoom qiv - yuav raug yuam kom kaw lossis muag lawv tus kheej rau xyoo tom ntej vim kev pib ua lag luam tawm ntawm cov nyiaj, raws li cov tub ua lag luam, cov tsim thiab cov tuam txhab lag luam. Lwm tus yuav lees txais nyiaj txiag ntawm kev txiav plaub hau txiav plaub hau lossis cov lus tsis txaus ntseeg, uas txuas ntxiv txoj kev khiav tab sis los nrog nws tus kheej txaus ntshai, lawv hais.

Cov kev pib ua lag luam saum toj kawg nkaus uas muaj peb mus rau plaub xyoos ntawm cov nyiaj tuaj yeem tawm ntawm cua daj cua dub, raws li Point72 Ventures tus khub Pete Casella. Lwm cov tuam txhab ntiag tug nrog txoj hauv kev tsim nyog rau kev muaj txiaj ntsig yuav feem ntau tau txais nyiaj los ntawm cov tub ua lag luam uas twb muaj lawm. Tus so yuav pib tag nrho cov nyiaj hauv 2023, nws hais.

Casella hais tias "Qhov kawg tshwm sim yog koj nkag mus rau hauv qhov tuag kauv," Casella hais. "Koj tsis tuaj yeem tau txais nyiaj txiag thiab tag nrho koj cov neeg ua haujlwm zoo tshaj plaws pib dhia nkoj vim tias lawv txoj kev ncaj ncees nyob hauv qab dej."

Ntau txhiab lub lag luam pib tsim tom qab xyoo 2008 nyiaj txiag teeb meem raws li cov tub ua lag luam tau nqis peev ntau lab daus las rau hauv cov tuam txhab ntiag tug, txhawb cov tsim los sim cuam tshuam kev lag luam uas tsis muaj npe thiab tsis muaj npe. Nyob rau hauv ib puag ncig tus nqi qis, cov tub ua lag luam nrhiav cov txiaj ntsig tshaj li cov tuam txhab pej xeem, thiab cov neeg lag luam ua lag luam ib txwm pib sib tw nrog cov tuaj tshiab los ntawm cov peev nyiaj hedge, sovereign wealth thiab tsev neeg chaw ua haujlwm.

Qhov kev txav mus rau hauv kev ua haujlwm dhau los thaum muaj kev sib kis thoob ntiaj teb raws li xyoo ntawm kev saws me nyuam digital tshwm sim nyob rau hauv lub hlis thiab cov tsev txhab nyiaj hauv nruab nrab tau dej nyab lub ntiaj teb nrog nyiaj, ua rau cov tuam txhab xws li Robinhood, Quav thiab Stripe paub cov npe nrog cov nqi loj heev. Qhov kev npau taws tau nce siab hauv 2021, thaum cov tuam txhab fintech nce ntau dua $ 130 billion thiab minted ntau tshaj 100 tshiab unicorns, los yog tuam txhab uas muag nrog tsawg kawg yog $ 1 billion nyob rau hauv tus nqi.

"20% ntawm tag nrho cov nyiaj VC tau mus rau hauv fintech hauv 2021," said Stuart Sopp, tus tsim thiab CEO ntawm digital bank Tam sim no. "Koj tsuas yog tsis tuaj yeem tso peev nyiaj ntau tom qab ib yam dab tsi hauv lub sijhawm luv luv yam tsis muaj qhov tshwm sim vwm."

Cov dej nyab ntawm cov nyiaj tau ua rau cov tuam txhab copycat tau txais nyiaj txhua lub sijhawm muaj kev vam meej niche raug txheeb xyuas, los ntawm app-based checking accounts hu ua neobanks mus yuav tam sim no, them nyiaj tom qab nkag. Cov tuam txhab tau tso siab rau cov kev ntsuas tsis zoo xws li cov neeg siv kev loj hlob los nce nyiaj ntawm qhov muag-dej qhov muag, thiab cov tub ua lag luam uas tsis txaus siab rau qhov kev pib pib qhov kev pheej hmoo ploj mus vim cov tuam txhab tau nce ob npaug thiab peb npaug ntawm tus nqi hauv lub hlis.

Kev xav: Reel cov neeg siv nrog kev lag luam blitz thiab tom qab ntawd txheeb xyuas yuav ua li cas kom tau nyiaj los ntawm lawv tom qab.

"Peb tau them nyiaj ntau dhau fintech, tsis muaj lus nug," hais tias ib tus tsim-tig-VC uas tsis kam lees paub hais lus ncaj ncees. “Peb tsis xav tau 150 qhov sib txawv neobanks, peb tsis xav tau 10 txawv banking-as-a-service chaw muab kev pab. Thiab kuv tau nqis peev nyob rau hauv ob qho tib si”, nws hais.

Thawj cov kab nrib pleb pib tshwm nyob rau lub Cuaj Hli 2021, thaum cov nyiaj sib koom ntawm PayPal, Thaiv thiab lwm cov pej xeem fintechs pib poob ntev. Thaum lawv qhov siab tshaj plaws, ob lub tuam txhab tau ua muaj nqis ntxiv tshaj qhov feem ntau ntawm cov nyiaj txiag incumbent. PayPal lub lag luam peev nyiaj txiag yog qhov thib ob tsuas yog ntawm JPMorgan caum. Lub specter ntawm cov paj laum ntau dua thiab qhov kawg ntawm ib xyoo caum-ntxiv sijhawm ntev ntawm cov nyiaj pheej yig txaus los deflate lawv cov stocks.

Ntau lub tuam txhab ntiag tug tsim nyob rau xyoo tas los no, tshwj xeeb tshaj yog cov qiv nyiaj rau cov neeg siv khoom thiab cov lag luam me, muaj ib qho kev xav hauv nruab nrab: cov paj laum qis mus ib txhis, raws li TSVC tus khub Spencer Greene. Qhov kev xav ntawd tau ntsib Federal Reserve feem ntau Txhoj puab heev tus nqi-hiking voj voog nyob rau hauv kaum xyoo no.

"Feem ntau cov fintechs tau poob nyiaj rau lawv lub neej tag nrho, tab sis nrog kev cog lus ntawm 'Peb yuav rub nws tawm thiab ua tau txiaj ntsig," Greene hais. “Qhov ntawd yog tus qauv pib pib; nws muaj tseeb rau Tesla thiab Amazon. Tab sis ntau ntawm lawv yuav tsis muaj txiaj ntsig vim tias lawv tau ua raws li qhov kev xav tsis raug. "

Txawm tias cov tuam txhab uas yav tas los tau nce nyiaj ntau tau tawm tsam tam sim no yog tias lawv pom tias tsis zoo li yuav tau txais txiaj ntsig, Greene hais.

"Peb pom ib lub tuam txhab uas tau nce $ 20 lab uas tsis tuaj yeem tau txais $ 300,000 choj qiv vim tias lawv cov tub ua lag luam hais rau lawv tias 'Peb tsis tau nqis peev ib dime lawm." Greene hais. "Nws yog unbelievable."

Tag nrho raws li lub tuam txhab ntiag tug lub neej voj voog, los ntawm embryonic startups mus rau pre-IPO tuam txhab uas muag, lub khw muaj rov pib dua los ntawm tsawg kawg 30% mus rau 50%, raws li investor. Uas ua raws li kev poob qis hauv cov tuam txhab pej xeem sib koom thiab ob peb tus qauv tseem ceeb, xws li 85% luv nqi uas Swedish fintech qiv Klarna coj hauv lub Xya hli ntuj nrhiav nyiaj txiag.

Tam sim no, raws li kev nqis peev hauv zej zog nthuav tawm qhov kev qhuab qhia tshiab thiab "tus neeg ncig tebchaws" cov tub ua lag luam tau tawm mus, qhov tseem ceeb yog rau cov tuam txhab uas tuaj yeem pom txoj hauv kev meej rau kev muaj txiaj ntsig. Qhov ntawd yog ntxiv rau yav dhau los cov kev xav tau ntawm kev loj hlob siab hauv kev lag luam loj loj thiab software zoo li cov paj tau paj tag nrho, raws li qub tub rog fintech peev banker Cov Lus Qhia of Moelis.

"Qhov kev sim tiag tiag yog, lub tuam txhab puas muaj txoj hauv kev uas lawv cov kev xav tau nyiaj txiag poob qis uas tau txais koj nyob rau hauv rau los yog cuaj lub hlis?" Zanobini hais. "Nws tsis yog, ntseeg kuv, peb yuav nyob ntawd hauv ib xyoos. "

Raws li qhov tshwm sim, startups tau tso tawm cov neeg ua haujlwm thiab rub rov qab rau kev lag luam kom txuas ntxiv lawv txoj kev khiav. Ntau tus tsim tau tuav txoj kev cia siab tias qhov nyiaj txiag ib puag ncig txhim kho xyoo tom ntej, txawm hais tias qhov ntawd zoo li tsis zoo li.

Raws li kev lag luam qeeb zuj zus ntxiv mus rau qhov kev xav tau kev lag luam, cov tuam txhab uas qiv rau cov neeg siv khoom thiab cov lag luam me yuav raug kev poob qis dua thawj zaug. Txawm muaj txiaj ntsig legacy players nyiam Goldman Sachs tsis tuaj yeem plab qhov poob yuav tsum tau tsim kom muaj cov neeg ua si digital, rub rov qab rau nws cov fintech ambitions.

"Yog tias qhov kev poob qis tau nce zuj zus hauv ib puag ncig ntawm kev lag luam, nws yog qhov txaus ntshai tiag tiag vim tias koj qhov kev lag luam ntawm cov nyiaj qiv tuaj yeem tawm ntawm whack," said. Justin Overdorff ntawm Lightspeed Venture Partners.

Tam sim no, cov tub ua lag luam thiab cov tsim lag luam tab tom ua si ntawm kev sim txiav txim siab leej twg yuav muaj sia nyob rau qhov kev poob qis tom ntej. Direct-to-consumer fintechs feem ntau nyob rau hauv txoj hauj lwm tsis muaj zog, ntau tus neeg ua lag luam tau hais.

"Muaj kev sib raug zoo ntawm cov tuam txhab uas muaj kev lag luam tsis zoo thiab cov neeg siv khoom lag luam uas tau txais qhov loj thiab muaj npe nrov," Point72's Casella hais.

Ntau lub teb chaws neobanks "tsuas yog yuav tsis muaj sia nyob," said Pegah Ebrahimi, tus thawj coj ntawm FPV Ventures thiab yav dhau los Morgan Stanley thawj coj. "Txhua tus neeg xav txog lawv li cov tsev txhab nyiaj tshiab uas yuav muaj cov cuab yeej thev naus laus zis, tab sis lawv tseem yog cov tsev txhab nyiaj nyob rau hnub kawg."

Tshaj li neobanks, feem ntau cov tuam txhab uas tau txais nyiaj hauv xyoo 2020 thiab 2021 ntawm qhov ntsuas qhov ntswg ntawm 20 txog 50 npaug ntawm cov nyiaj tau los yog qhov nyuaj, raws li Oded Zehavi, CEO ntawm Mesh Payments. Txawm hais tias ib lub tuam txhab zoo li qhov ntawd ua rau cov nyiaj tau los ntawm nws qhov kev sib tw dhau los, nws yuav zoo li yuav tau nce cov nyiaj tshiab ntawm qhov luv nqi sib sib zog nqus, uas tuaj yeem ua "kev puas tsuaj" rau kev pib, nws hais.

Zehavi tau hais tias "Qhov kev tawg ua rau qee qhov kev nqis peev tiag tiag nrog cov txiaj ntsig uas tsis tuaj yeem tsim nyog, tej zaum puas tau," Zehavi tau hais. “Tag nrho cov tuam txhab no thoob plaws ntiaj teb yuav tawm tsam, thiab lawv yuav tsum tau txais lossis kaw hauv 2023. "

Raws li nyob rau hauv lub voj voog dhau los, txawm li cas los xij, muaj lub sijhawm. Cov neeg ua si muaj zog yuav ua rau cov neeg tsis muaj zog los ntawm kev tau txais thiab tawm los ntawm kev poob qis hauv txoj haujlwm muaj zog, qhov uas lawv yuav txaus siab rau kev sib tw tsawg dua thiab cov nqi qis rau cov txuj ci thiab cov nuj nqis, suav nrog kev lag luam.

"Kev sib tw toj roob hauv pes hloov pauv ntau tshaj plaws thaum lub sijhawm ntshai, tsis paub tseeb thiab tsis ntseeg," said Kelly Rodriques, CEO ntawm Ntaus, qhov chaw ua lag luam rau cov tuam txhab lag luam ntiag tug. "Qhov no yog thaum lub siab tawv thiab cov peev txheej zoo yuav tau txais."

Thaum cov neeg muag khoom ntiag tug feem ntau tau txaus siab lees txais cov nqi txo nqi loj dua li lub xyoo dhau los, qhov kev sib tw-nug sib kis tseem dav dhau, nrog ntau tus neeg yuav khoom tuav tus nqi qis, Rodriques tau hais. Lub logjam tuaj yeem tawg rau xyoo tom ntej raws li cov neeg muag khoom tau dhau los ua qhov tseeb ntawm tus nqi, nws hais.

Thaum kawg, cov neeg muaj peev xwm thiab cov lag luam tau txais txiaj ntsig zoo yuav tau txais txiaj ntsig, los ntawm kev yuav khoom fintechs ncaj qha txhawm rau txhawm rau txhawm rau txhim kho lawv tus kheej, lossis tshem tawm lawv cov peev txheej thaum cov neeg ua haujlwm pib rov qab mus rau cov tsev txhab nyiaj thiab cov thawj tswj hwm vaj tse.

Txawm hais tias nws tsis tso cai rau thaum lub Kaum Hlis kev sib tham tias Nirvana Nyiaj yuav sai sai no ntawm cov neeg kaw, Harris pom zoo tias lub voj voog tau tig rau cov tuam txhab fintech.

Tab sis Harris - tus tsim ntawm cuaj lub tuam txhab fintech thiab PayPal tus thawj CEO - hais tias qhov zoo tshaj plaws startups yuav ciaj sia thiab thaum kawg vam meej. Lub sijhawm los cuam tshuam cov neeg ua si ib txwm muaj ntau dhau los tsis quav ntsej, nws hais.

Harris tau hais tias "Los ntawm lub sijhawm zoo thiab tsis zoo, cov khoom lag luam zoo yeej," Harris hais. "Qhov zoo tshaj plaws ntawm cov kev daws teeb meem uas twb muaj lawm yuav tawm los muaj zog dua thiab cov khoom tshiab uas muaj txiaj ntsig zoo dua yuav yeej ib yam."