Txoj Kev Npaj Zoo Exec Comp txo qis qhov pheej hmoo ntawm kev nqis peev hauv PulteGroup Inc.

Recap Los ntawm Lub Ib Hlis Lub Picks

Lub Exec Comp Aligned nrog ROIC Model Portfolio (-3.2%) underperformed S&P 500 (-1.5%) txij lub Ib Hlis 13, 2022, mus txog Lub Ob Hlis 9, 2022. Cov khoom ua tau zoo tshaj plaws tau nce 15%. Zuag qhia tag nrho, plaub tawm ntawm 15 Exec Comp Aligned nrog ROIC Stocks outperformed S&P 500 txij Lub Ib Hlis 13, 2022, txog Lub Ob Hlis 9, 2022.

Cov Qauv Portfolio no tsuas suav nrog cov khoom lag luam uas tau txais cov txiaj ntsig zoo lossis ntxim nyiam heev thiab ua raws cov nyiaj them tus thawj coj nrog txhim kho ROIC. Kuv xav tias qhov kev sib koom ua ke no muab cov npe txheeb xyuas zoo rau cov tswv yim ntev vim tias rov qab los ntawm kev nqis peev peev (ROIC) yog thawj tus tsav tsheb ntawm cov tswv cuab tus nqi tsim.

Tshiab Tshuag Feature rau Lub Ob Hlis: PulteGroup Inc. 

PulteGroup Inc. (PHM) yog cov khoom lag luam tshwj xeeb hauv Lub Ob Hlis Exec Comp Aligned nrog ROIC Model Portfolio.

PulteGroup tau nce cov nyiaj tau los thiab cov nyiaj tau los ua haujlwm tom qab them se (NOPAT) los ntawm 13% thiab 31% sib xyaw ua ke txhua xyoo, raws li lub xyoo dhau los, raws li daim duab 1. Lub tuam txhab NOPAT cov paj tau nce los ntawm 3% hauv 2011 txog 15% hauv 2021, thaum kev nqis peev peev hloov tau zoo dua los ntawm 0.4 txog 1.0 nyob rau tib lub sijhawm. Kev nce NOPAT cov paj laum thiab cov peev peev hloov pauv tau tsav lub tuam txhab ROIC los ntawm 1% hauv 2011 txog 15% hauv 2021.

Daim duab 1: PulteGroup's NOPAT & Revenue Loj hlob: Nyiaj Txiag 2011 - 2021

Executive Compensation Properly Aligns Incentives

PulteGroup txoj kev npaj them nyiaj rau cov thawj coj ua kom cov thawj coj cov kev txaus siab nrog cov tswv lag luam cov kev txaus siab los ntawm kev khi cov nyiaj tau los ntawm cov koom haum txwv rau kev ua tiav ntawm peb lub xyoos lub hom phiaj ROIC.

PulteGroup suav nrog ROIC raws li lub hom phiaj ntawm kev ua haujlwm tau txais txiaj ntsig tau pab txhawb cov tswv cuab tsim txiaj los ntawm kev nce ROIC thiab nyiaj txiag nyiaj txiag. PulteGroup's ROIC tau txhim kho los ntawm 6% hauv 2016 txog 15% hauv 2021 thiab lub tuam txhab cov nyiaj khwv tau los tau nce los ntawm $ 73 lab mus rau $ 1.2 billion nyob rau tib lub sijhawm. 

Daim duab 2: PulteGroup's ROIC: 2016 - 2021

Ntawm nws tus nqi tam sim no ntawm $ 49 / share, PHM muaj tus nqi-rau-kev lag luam phau ntawv tus nqi (PEBV) piv ntawm 0.4. Qhov piv txwv no txhais tau tias kev ua lag luam cia siab tias PulteGroup's NOPAT yuav poob mus tas li los ntawm 60%. Qhov kev cia siab no zoo li tsis zoo rau lub tuam txhab uas tau loj hlob NOPAT los ntawm 10% sib xyaw ua ke txhua xyoo nyob rau ob xyoo dhau los.

PulteGroup tsis muaj nqis

Yog tias PulteGroup's NOPAT cov paj tau poob rau 11% (10-xyoo nruab nrab vs. 15% hauv 2021) thiab lub tuam txhab NOPAT poob 2% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv 10 xyoo tom ntej, cov khoom lag luam muaj nqis $ 103 / share hnub no - 110% upside. Saib cov lej tom qab qhov rov qab DCF qhov xwm txheej no. Yog tias lub tuam txhab NOPAT poob qis dua, lossis txawm tias loj hlob los ntawm 2021 qib, cov khoom lag luam tseem muaj ntau dua.

Cov Ntsiab Lus Tseem Ceeb pom nyob rau hauv Cov Ntawv Nyiaj Txiag los ntawm Kuv Lub tuam txhab Robo-Analyst Tshuab

Hauv qab no yog cov lus qhia tshwj xeeb ntawm cov kev hloov kho uas kuv ua raws li Robo-Analyst nrhiav pom hauv PulteGroup's 10-K:

Cov Nyiaj Tau Los: Kuv tau ua $ 358 lab hauv kev hloov kho, nrog rau cov txiaj ntsig ntawm kev tshem tawm $ 176 lab hauv cov nuj nqis uas tsis ua haujlwm (1% ntawm cov nyiaj tau los).

Daim Ntawv Nyiaj Txiag: Kuv tau ua $ 7.4 nphom hauv kev hloov kho los suav cov peev peev nrog qhov nce ntawm $ 3.8 billion. Ib qho kev hloov pauv loj tshaj plaws yog $ 5.6 nphom (57% ntawm cov khoom muaj nqis tshaj tawm) hauv kev sau cov cuab yeej cuab tam.

Kev Ntsuas: Kuv tau ua $ 3.7 nphom hauv kev hloov kho nrog cov txiaj ntsig ntawm kev txo tus tswv cuab tus nqi los ntawm $ 1.5 billion. Sib nrug los ntawm tag nrho cov nuj nqis, qhov tseem ceeb tshaj plaws hloov kho rau cov tswv cuab tus nqi yog $ 1.1 nphom hauv cov nyiaj ntsuab tshaj. Qhov kev hloov pauv no sawv cev rau 9% ntawm PulteGroup lub khw muag khoom.

Kev Nthuav Tawm: David Tus Kws Qhia, Kyle Guske II, thiab Matt Shuler tsis tau them nyiaj dab tsi los sau txog ib qho kev qhia tshwj xeeb, qauv, lossis cov ntsiab lus.