Txoj Kev Npaj Zoo Exec Comp txo qhov kev pheej hmoo ntawm kev nqis peev hauv O'Reilly Automotive

Ob qhov khoom lag luam tshiab ua rau May's Exec Comp Aligned nrog ROIC Model Portfolio, muaj rau cov tswv cuab txij li lub Tsib Hlis 13, 2022.

Rov Ua Dua Dua Plaub Lub Plaub Hlis

Lub Exec Comp Aligned nrog ROIC Model Portfolio (-7.6%) outperformed S&P 500 (-10.3%) txij lub Plaub Hlis 14, 2022, mus txog lub Tsib Hlis 11, 2022. Qhov ua tau zoo tshaj plaws hauv cov khoom lag luam tau nce 9%. Zuag qhia tag nrho, cuaj tawm ntawm 15 Exec Comp Aligned nrog ROIC Stocks outperformed S&P 500 txij lub Plaub Hlis 14, 2022, mus txog lub Tsib Hlis 11, 2022.

Cov Qauv Portfolio no tsuas yog suav nrog cov khoom lag luam uas tau txais txiaj ntsig zoo nkauj lossis ntxim nyiam heev thiab ua kom cov thawj coj them nyiaj nrog kev txhim kho ROIC. Kuv xav tias qhov kev sib xyaw ua ke no muab cov npe zoo sib xws ntawm cov tswv yim ntev vim tias rov qab los ntawm peev peev (ROIC) yog thawj tus neeg tsav tsheb ntawm cov tswv cuab tsim txiaj.

Tshiab Feature Tshuag rau lub Tsib Hlis: O'Reilly Automotive

O'Reilly Automotive (ORLY) yog cov khoom lag luam tshwj xeeb hauv Tsib Hlis Exec Comp Aligned nrog ROIC Model Portfolio. Kuv tau ua ORLY lub tswv yim ntev rau lub Peb Hlis 9, 2022. Txij thaum ntawd los, cov khoom lag luam tau nqis 11% piv rau 9% poob rau S&P 500.

O'Reilly tau nce cov nyiaj tau los thiab cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm tom qab them se (NOPAT) los ntawm 9% thiab 15% sib xyaw ua ke txhua xyoo, raws li, hauv kaum xyoo dhau los. Saib daim duab 1. Lub tuam txhab NOPAT cov paj tau nce los ntawm 10% hauv 2011 mus rau 17% dhau ntawm kaum ob lub hlis (TTM), thaum cov peev peev hloov pauv tau zoo dua los ntawm 1.1 txog 2.2 tib lub sijhawm. Kev nce NOPAT cov paj thiab cov peev peev hloov pauv tau tsav lub tuam txhab ROIC los ntawm 12% hauv 2011 txog 38% TTM.

Daim duab 1: O'Reilly's NOPAT & Cov Nyiaj Tau Los Loj: 2011 - TTM

Executive Compensation Properly Aligns Executive Incentives

O'Reilly tus thawj tswj hwm txoj kev npaj them nqi kho mob ua raws li kev txaus siab ntawm kev tswj hwm nrog cov tswv ntawm cov tswv lag luam los ntawm kev khi 20% ntawm cov nyiaj ntsuab txhua xyoo rau cov thawj coj mus rau lub hom phiaj ROIC.

O'Reilly qhov suav nrog ROIC raws li lub hom phiaj kev ua tau zoo tau pab tsim cov tswv cuab los ntawm kev nce ROIC thiab nyiaj khwv tau los. O'Reilly's ROIC tau txhim kho los ntawm 24% hauv 2017 txog 38% TTM thiab lub tuam txhab cov nyiaj khwv tau los ze li ob npaug ntawm $ 1.1 billion rau $ 2.0 billion nyob rau tib lub sijhawm.

Daim duab 2: O'Reilly's ROIC: 2017 - TTM

O'Reilly Tsis muaj nqis

Ntawm nws tus nqi tam sim no ntawm $ 600 / share, ORLY muaj tus nqi-rau-kev lag luam phau ntawv tus nqi (PEBV) piv ntawm 1.0. Qhov piv txwv no txhais tau tias kev ua lag luam tsis cia siab tias O'Reilly's NOPAT kom muaj txiaj ntsig loj dua TTM qib. Qhov kev cia siab no zoo li tsis zoo rau lub tuam txhab uas tau loj hlob NOPAT los ntawm 20% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv ob xyoo dhau los.

Yog tias O'Reilly tuav TTM NOPAT margins ntawm 17% thiab lub tuam txhab loj hlob NOPAT los ntawm 6% sib xyaw ua ke txhua xyoo hauv 10 xyoo tom ntej, cov khoom lag luam muaj nqis txog $ 1,000 / share hnub no - 67% upside. Saib cov lej tom qab qhov rov qab DCF qhov xwm txheej no. Yog hais tias lub tuam txhab loj hlob NOPAT ntau nyob rau hauv txoj kab nrog keeb kwm kev loj hlob tus nqi, cov Tshuag muaj txawm ntau upside.

Cov Ntsiab Lus Tseem Ceeb pom nyob rau hauv Cov Ntawv Nyiaj Txiag los ntawm Kuv Lub tuam txhab Robo-Analyst Technology

Hauv qab no yog cov lus qhia tshwj xeeb ntawm cov kev hloov kho uas kuv tau ua raws li Robo-Analyst nrhiav pom hauv O'Reilly's 10-Q's thiab 10-K:

Cov Nyiaj Tau Los: Kuv tau ua $ 315 lab hauv kev hloov kho, nrog rau cov txiaj ntsig ntawm kev tshem tawm $ 179 lab hauv cov nuj nqis uas tsis ua haujlwm (1% ntawm cov nyiaj tau los).

Daim Ntawv Nyiaj Txiag: Kuv tau ua $ 356 lab hauv kev hloov kho los suav cov peev peev nrog qhov txo qis ntawm $ 13 lab. Ib qho kev hloov kho loj tshaj plaws yog $ 36 lab (1% ntawm cov khoom muaj nqis tshaj tawm) hauv kev xauj tsev.

Kev Ntsuas: Kuv tau ua $ 6.4 nphom hauv kev hloov kho txhua yam uas txo tus nqi koom nrog. Sib nrug los ntawm tag nrho cov nuj nqis, qhov tseem ceeb tshaj plaws hloov kho rau cov tswv cuab tus nqi yog $ 308 lab hauv cov neeg ua haujlwm zoo tshaj plaws kev xaiv (ESO). Qhov kev hloov pauv no sawv cev rau 1% ntawm O'Reilly lub khw muag khoom.

Kev Nthuav Tawm: David Tus Kws Qhia, Kyle Guske II, thiab Matt Shuler tsis tau them nyiaj dab tsi los sau txog ib qho kev qhia tshwj xeeb, qauv, lossis cov ntsiab lus.