Lub US nyiaj txiag system yog precariously positioned raws li tsis ua hauj lwm ntawm Silvergate (NYSE: SI), Silicon Valley Bank (NASDAQ: SIVB) thiab Signature Bank (NASDAQ: SBNY).
Cov neeg tswj hwm tau nqis los nrog cov kev ntsuas kub ntxhov kom muaj kev poob qis los ntawm cov nyiaj tsis muaj pov hwm kev pov hwm thiab tsis muaj kev puas tsuaj thoob plaws cov khoom vaj khoom tsev, suav nrog kev tshaj tawm Lub Sijhawm Nyiaj Txiag Nyiaj Txiag (BTFP).
Txawm hais tias S&P 500 nce siab dua nag hmo yog qhov xav tsis thoob, qhov no yuav yog vim qhov kev cia siab tias Fed yuav hloov mus rau txoj cai nyiaj txiag poob qis, tawm tsam lub lim tiam dhau los cov lus qhia tias 50-bps tus nqi nce nyob rau hauv daim npav.
1. Cov nyiaj tso cia yog ntws tawm ntawm cov tsev txhab nyiaj hauv zos thiab cheeb tsam
Ua ke, kaw ntawm SVB thiab Kos Npe tau ua rau ze li $ 265 bn hauv cov nyiaj tso nyiaj raug kaw los ntawm cov tswj hwm.
PacWest (NASDAQ: PACW) ib yam nkaus tau tshaj tawm txog kev tawm ntawm $ 700 lab lub lim tiam dhau los.
Coj los ntawm kev poob qis hauv First Republic Bank (NYSE: FRC) hnub Monday, 13th ntawm Lub Peb Hlis, KBW Nasdaq Bank Index poob rau txhua lub sijhawm qis ntawm 79.58.
Cov neeg tso nyiaj, cov tub ua lag luam, thiab cov nyiaj txiag loj loj tsis tshwm sim nrog Fed qhov kev xav tias nws txaus siab los daws txhua yam teeb meem nyiaj txiag los tiv thaiv cov ntaub ntawv thiab cov tsev txhab nyiaj los ntawm qhov muaj peev xwm ntawm kev khiav lag luam thoob plaws hauv lub cev.
Kev ntxhov siab nyob ib puag ncig qhov muaj peev xwm tshwm sim ntawm kev sib kis hauv cov tsev txhab nyiaj hauv cheeb tsam thiab cov nyiaj txiag tsis ruaj khov tseem nyob, txawm tias qhov ntsuas tau zoo dua rau hnub Tuesday, 14th Lub Peb Hlis, kaw ntawm 82.67.
Liz Hoffman, Semafor kev lag luam thiab nyiaj txiag editor ntseeg tias cov neeg tswj hwm tau npaj rau 'firehose' cov neeg tso nyiaj nrog nyiaj, thiab hais tias,
...(cov tswj hwm qhia tias) peb yuav tsis txwv qhov no tab sis peb yuav muab nyiaj rau nws.
2. Cov nyiaj tso cia yog ntws mus rau hauv cov majors
Raws li qhov tshwm sim ntawm kev ntxhov siab hauv kev lag luam hauv tuam txhab nyiaj, cov tsev neeg thiab cov lag luam tau hloov pauv tsawg kawg ib feem ntawm lawv cov cuab tam rau kev nyab xeeb ntawm cov tuam txhab tseem ceeb hauv ntiaj teb (G - SIBs), xws li JP Morgan (NYSE: JPM), Bank of America (NYSE: BAC), thiab Citi (NYSE: C).
Bloomberg tau tshaj tawm tias Lub Txhab Nyiaj Txiag Tebchaws Asmeskas tau pom cov nyiaj tau los ntau dua $ 15 bn hauv kev tso nyiaj tshiab nyob rau lub sijhawm nyuaj heev, thaum cov neeg sab hauv qhia tias lwm tus tseem ceeb tseem pom cov nyiaj tso nyiaj tau nce ntxiv uas zoo tshaj qhov nruab nrab txhua lub lim tiam.
Qhov kev hloov pauv no tau raug tsav los ntawm lub koob npe nrov dhau-loj-rau-ua tsis tau zoo ntawm cov tsev haujlwm no ua ke nrog kev txwv tsis pub siv los ntawm Fed lub chaw tso cai rau cov tsev txhab nyiaj qiv nyiaj ib xyoos los tiv thaiv kev poob tsis tau.
3. Tsis paub txog kev poob nyiaj hauv tuam txhab lag luam saum toj kawg nkaus $ 600 bn
Ntau lub tsev txhab nyiaj, suav nrog SVB, tau nres qhov feem ntau ntawm cov nyiaj tso cia ntau dhau thaum muaj kev sib kis thoob plaws hauv kev nyab xeeb ntawm cov khoom muaj nqis 10 xyoo.
Txawm li cas los xij, nrog kev poob qis hauv kev lag luam thev naus laus zis, kev pib ua tsis tiav thiab qhov nce siab ntawm cov nyiaj tau los ntawm qis dua 1% xyoo 2020, mus rau 3.67% niaj hnub no, ntau lub koom haum xws li kev poob qis hauv lawv cov cuab yeej cuab tam portfolios.
Raws li cov ntaub ntawv los ntawm Tsoom Fwv Teb Chaws Cov Nyiaj Pov Hwm Pov Hwm Kev Lag Luam (FDIC), kev sib koom ua ke tsis paub txog kev lag luam kev nyab xeeb rau cov tuam txhab lag luam sawv ntawm qhov ceeb toom $ 620 bn.
Qhov no txhais tau hais tias nyob rau hauv qhov kev tshwm sim ntawm ib tug liquidity crunch, cov tsev txhab nyiaj yuav tsis muaj peev xwm mus khwv tau lawv cov tuav kom tau raws li lawv cov luag num.
Ntshai rov ua dua ntawm lub txhab nyiaj tsis ua haujlwm lub lim tiam dhau los, cov neeg tso nyiaj tau thim lawv cov kev tuav pov hwm los ntawm cov tuam txhab uas tuaj yeem muaj kev pheej hmoo kis tus kabmob, ua rau muaj kev cuam tshuam nyiaj txiag ntxiv.
4. Cov teeb meem qiv nyiaj hauv tuam txhab
FRA-OIS kev sib kis yog qhov qhia txog kev noj qab haus huv ntawm kev lag luam qiv nyiaj.
Qhov tseem ceeb, nws piv qhov sib txawv ntawm peb lub hlis tom ntej tus nqi ntawm lub txhab nyiaj qiv piv rau yav hmo ntuj lossis tus nqi tam sim no.
Qhov zoo tshaj plaws, qhov kev sib kis yuav tsum yog me me, uas yuav qhia tau tias muaj kev ntseeg siab hauv lub tuam txhab nyiaj txiag.
Hnub Wednesday, 8th Lub Peb Hlis, FRA-OIS kis tau sawv ntawm qhov tsis txaus ntseeg 3.10, ua ntej nce mus rau 8.20 rau hnub Friday, lub 10th ntawm lub Peb Hlis.
Hnub Monday, nws lub ntuj-rocketed rau lub siab-boggling 59.80, nce mus rau qhov siab tshaj plaws txij li thaum lub caij nplooj zeeg ntawm Lehman Cov kwv tij (tsis suav nrog covid era) thiab lub tswb tswb ntawm cov dej qhuav qhuav li cov tsev txhab nyiaj ntshai qiv rau ib leeg.
Qhov no txhais tau hais tias cov tsev txhab nyiaj lawv tus kheej tsis txaus siab los ntawm kev cuam tshuam ntawm cov tswj hwm los tiv thaiv tus nqi tso nyiaj, thiab xav tias muaj teeb meem tob dua hauv kev qiv nyiaj qiv nyiaj.
Hmoov zoo, zoo li kev sib npaug, kev sib kis tau pom qee qhov kev pab rau hnub Tuesday, 14th Lub Peb Hlis hloov mus rau 33.90 ntawm ze, piv rau Lub Kaum Hli 2022 qib.
Optimistically, qhov no yog qhov zoo hauv qab GFC qib uas tau nce mus txog 200.
Txawm li cas los xij, Steven van Metre, CFP, uas yog tus tuav pov hwm kev tuav pov hwm thiab Tus Thawj Saib Xyuas Kev Lag Luam ntawm Atlas Financial Advisors, Inc, tau ceeb toom,
....peb tab tom pom cov nyiaj surge tseem ntws tawm hauv lub tuam txhab nyiaj hauv cheeb tsam... thiab qhov kuv xav qhia rau koj yog qhov no yuav txuas ntxiv mus. Qhov no tsis yog qhov teeb meem ib lossis ob hnub xwb.
5. Kev txo qis tuaj?
Moody's echoed qhov kev xav no thiab muab tso rau ntau lub tsev txhab nyiaj paub zoo nyob rau hauv kev tshuaj xyuas rau qhov muaj peev xwm txo qis, suav nrog Comerica Inc., Intrust Financial Corp., thiab Western Alliance.
Hauv tsab ntawv ceeb toom, lub koom haum ntsuam xyuas tau sau tseg,
Peb cia siab tias yuav muaj kev nyuaj siab mus ntxiv thiab yuav ua rau hnyav dua los ntawm txoj cai tswj hwm nyiaj txiag tsis tu ncua…
6. Cov tsev txhab nyiaj hauv cheeb tsam thiab cheeb tsam tau teem caij kom lawv cov nyiaj qiv nce ntxiv
Raws li tau hais los saum toj no, FDIC cov tsev txhab nyiaj pov hwm yog, lossis sai sai yuav nyob rau hauv qhov tsis zoo vim yog qhov tsis txaus ntseeg ntawm qhov tsis tau txais txiaj ntsig.
Qhov no tiv thaiv cov thawj coj hauv tuam txhab nyiaj los ntawm kev nce nyiaj tau zoo thaum lawv xav tau tshaj plaws, ua rau cov neeg siv khoom muaj kev ntseeg siab.
Hauv kev qhia muaj zog tias lub xeev cov tsev txhab nyiaj hauv cheeb tsam tab tom yuav ua rau tsis zoo ntxiv, Van Meter sau tseg tias Tsoom Fwv Teb Chaws Cov Nyiaj Txiag Hauv Tsev (FHLB) tau tsa ib qho nyiaj loj $ 88.7 bn nyob rau lub sij hawm luv luv kom them nyiaj ntxiv rau kev thov, raws li cov neeg tso nyiaj ntau dua thiab pib. cov tub ua lag luam saib kom thim lawv cov peev.
Hais txog Fed qhov kev txiav txim siab yuav los tom ntej no, Padhraic Garvey, CFA; Benjamin Schroeder thiab Antoine Bouvet ntawm ING tau sau tseg,
… Tsis tas yuav muaj kev taug kev tam sim no yog tias lub kaw lus tsis muaj zog tau qhia qhov tsis zoo.
Hauv xov xwm thoob ntiaj teb kev lag luam, kev lag luam hauv Credit Suisse cov khoom lag luam tau raug ncua tom qab cov nqi poob los ntawm 24% ua ntej hnub no, ntaus txhua lub sijhawm qis rau ob hnub sib law liag. Ib tsab xov xwm ntxaws txog kev txhim kho tshiab muaj nyob ntawm no.
Tau qhov twg los: https://invezz.com/news/2023/03/15/6-key-signals-of-rising-financial-stress-in-the-us-banking-system/