Ntau tus tub ua lag luam sim txheeb xyuas cov tuam txhab uas lawv ntseeg tias yuav nyob ib puag ncig ntev ua ntej kev nqis peev tseem ceeb. Lawv cia siab tias, yog tias cov khoom lag luam ntawm ib qho ntawm cov tuam txhab no siv lub qhov ntswg, nws tsuas yog teeb meem ntawm lub sijhawm ua ntej nws rov qab los.
Ib txoj hauv kev los txheeb xyuas lub tuam txhab nrog cov yam ntxwv no yog nrhiav cov tuam txhab nrog loj nyiaj pub dawb ntws (FCF). FCF yog cov nyiaj ntsuab uas muaj rau lub tuam txhab; nws tuaj yeem siv los them rov qab cov neeg qiv nyiaj lossis them cov nyiaj faib thiab paj rau cov tub ua lag luam. Qee cov tub ua lag luam nyiam saib xyuas qhov no ntawm lub tuam txhab nyiaj txiag, tsis yog cov nyiaj tau los lossis khwv nyiaj ib ntu, raws li kev ntsuas ntawm nws cov profitability.
Ntsiab Cai
- Ib txoj hauv kev los txheeb xyuas lub tuam txhab uas zoo li yuav rov qab mus rau lub sijhawm ntev - txawm tias nws cov khoom lag luam yuav siv lub qhov ntswg - yog nrhiav cov tuam txhab uas muaj nyiaj dawb loj (FCF).
- Cov nyiaj ntsuab pub dawb (FCF) yog cov nyiaj tau los uas muaj rau lub tuam txhab; Cov nyiaj pub dawb tuaj yeem siv los them rov qab cov neeg qiv nyiaj lossis them cov nyiaj faib thiab paj rau cov tub ua lag luam.
- Qee cov tub ua lag luam nyiam saib xyuas qhov no ntawm lub tuam txhab nyiaj txiag, ntau dua li cov nyiaj tau los lossis cov nyiaj tau los ntawm ib feem, raws li kev ntsuas ntawm nws cov txiaj ntsig vim tsis zoo li cov nyiaj tau los lossis cov nyiaj tau los, cov nuj nqis nyiaj txiag tsis tuaj yeem tswj xyuas.
- Apple (APPL), Verizon (VZ), Microsoft (MFST), Walmart (WMT), thiab Pfizer (PFE) yog tsib lub tuam txhab uas tuaj yeem suav tias yog cov nyiaj ntsuab dawb (FCF) "dab" vim lawv keeb kwm ntawm muaj ntau npaum li cas ntawm cov nyiaj ntsuab ntws dawb (FCF).
Vim li cas Nyiaj Dawb thiaj tseem ceeb?
Nyiaj Khwv Nyiaj thiab nyiaj khwv tau los ob qho tib si tseem ceeb metrics, tab sis ob qho tib si tuaj yeem siv tau. Piv txwv li, cov khw muag khoom tuaj yeem tswj cov nyiaj tau los los ntawm kev qhib ntau lub khw muag khoom. Cov lej nyiaj tau los tuaj yeem cuam tshuam los ntawm cov tuam txhab rovqab dua, uas txo qhov sib koom suav thiab, thaum kawg, txhim kho khwv nyiaj ib ntu (EPS) Cov.
Cov neeg lag luam yuav tsum tsis txhob saib xyuas cov nuj nqis uas qhia txog lub tuam txhab FCF vim tias, tsis zoo li cov nyiaj tau los thiab cov nyiaj tau los, cov nyiaj tau los yuav tsis muaj peev xwm tswj tau. Tsis tas li ntawd, ib lub tuam txhab uas muaj qhov zoo ntawm cov nyiaj pub dawb tuaj yeem ua tau ntau dua dividend kev them nyiaj, thiab koom nrog buybacks, acquisitions rau inorganic kev loj hlob, thiab innovation rau kev loj hlob ntawm cov organic. Tsis txhob hais tias cov nyiaj pub dawb pub dawb kuj muab sijhawm rau kev txo nqi.
Qhov loj ntawm FCF daim duab yog, qhov ntau maneuverability lub tuam txhab yuav muaj. Qhov no tuaj yeem tso cai rau kev loj hlob zoo thaum muaj kev lag luam booms thiab hloov tau yooj yim thaum lub sij hawm kev lag luam poob qis, txawm tias lub sijhawm tsis zoo no cuam tshuam rau kev lag luam dav dav, kev lag luam, lossis lub tuam txhab nws tus kheej.
Tag nrho tsib ntawm cov tuam txhab no nrog FCF loj kuj yog cov npe tsev neeg. Qhov tseem ceeb no tuaj yeem ua lub luag haujlwm tseem ceeb hauv lub tuam txhab nyob hauv lub zog vim tias cov neeg siv khoom ntseeg siab cov hom no tau txais txiaj ntsig.
Thaum FCF yog ib qho kev ntsuas tseem ceeb, nws tseem tsuas yog ib qho ntawm ntau qhov ntsuas. Nws tseem ceeb heev uas yuav tau xav txog yog tias lub tuam txhab tau loj hlob nws cov kab saum toj kawg nkaus thiab tau txais txiaj ntsig zoo li qub, nrog rau lub tuam txhab. nuj nqis-rau-equity ratio, ib xyoos kev ua haujlwm ntawm cov khoom lag luam, thiab dividend yield.
Tsib Lub Tuam Txhab Nrog Cov Nyiaj Tau Los Dawb Loj (FCF)
Ntawm no yog tsib tus piv txwv ntawm cov tuam txhab uas muaj keeb kwm qhia txog cov nyiaj ntsuab dawb loj. Cov txheeb cais no sawv cev cov ntaub ntawv thaum Lub Kaum Ob Hlis 27, 2022:
| | FCF | D/E Ratio | 1-Xyoo Tshuag Kev Ua Haujlwm | Faib Sib Koom |
| Apple (APPL) | $ 111.44 billion | 2.37 | -24.76% | 0.70% |
| Verizon (zeeg) | $ 10.88 billion | 1.691 | -23.09% | 4.92% |
| Microsoft (MSFT) | $ 63.33 billion | .2801 | -27.99% | 1.07% |
| Walmart (NWS) | $ 7.009 billion | 0.6395 | 4.69% | 1.56% |
| Pfizer (PFE) hmoov | $ 23.36 billion | 0.3852 | -8.87% | 3.13% |
Tag nrho tsib ntawm cov tuam txhab no tau txais txiaj ntsig tsis tu ncua, txawm hais tias tsis yog txhua tus ntawm lawv tau xa cov nyiaj tau los zoo sib xws hauv tib lub sijhawm. Feem ntau cov nuj nqis-rau-tus nqi sib npaug feem ntau yog qhov tsis zoo, tab sis thaum lub tuam txhab muaj cov nyiaj tau los muaj zog, nws tuaj yeem txo qhov kev pheej hmoo ntawm cov nuj nqis.
Cov kab hauv qab
Lub tsib nyiaj pub dawb ntws monsters saum toj no yuav tsum raug txiav txim siab rau kev tshawb fawb ntxiv, tab sis tsuas yog tias koj yog tus neeg ua lag luam mus sij hawm ntev. Muaj ntau cov lus nug hauv kev lag luam txog kev lag luam thoob ntiaj teb tam sim no thiab tsis muaj cov khoom lag luam yog invincible. Txawm li cas los xij, yog tias keeb kwm tseem rov ua dua nws tus kheej, ces tsib cov khoom lag luam saum toj no yuav tsum muaj kev nyab xeeb dua li feem ntau.
Dan Moskowitz tsis muaj txoj haujlwm hauv AAPL, VZ, MSFT, WMT, lossis PFE.
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