Nancy Zevenbergen thiab Eric Schoenstein, ntawm Zevenbergen Capital thiab Jensen Investment Management, feem.
Tim Pannell rau Forbes (sab laug)
2022 yog xyoo txaus ntshai rau cov khoom lag luam. Lub S&P 500 tau poob 20%, Dow Jones Industrial Nruab Nrab tau nqis ze li ntawm 10% thiab tech-heavy Nasdaq Composite poob ntau dua 30%. liam nws ntawm raging inflation, ib tug hawkish Federal Reserve, tsov rog nyob rau hauv Ukraine los yog ib tug looming ntiaj teb no kev lag luam.
Muab hais tias cov hnub ntawm tsuas yog yuav S&P 500 lossis qee qhov kev lag luam dav dav kom khaws ob tus lej rov qab los zoo li nyob rau hauv daim iav saib tom qab, cov kws tshaj lij ntseeg tias tam sim no yog lub npe hu ua "cov khw muag khoom lag luam."
Nrog qhov ntawd, Forbes tapped Morningstar txhawm rau txheeb xyuas cov thawj coj ua tau zoo tshaj plaws uas tau yeej lawv cov qauv ntsuas xyoo no lossis nyob rau lub sijhawm ntev dua li peb xyoos, tsib xyoos lossis kaum xyoo. Nov yog lawv cov tswv yim zoo tshaj plaws rau xyoo tom ntej.
*Cov nqi lag luam thiab cov nyiaj rov qab yog li ntawm 12/23/2022
Charles Lemonides
ValueWorks Ltd. Partners Long-Biased: Lub tswv yim mus sij hawm ntev uas pom qhov tsis sib xws ntawm lub tuam txhab cov khoom muaj nqis thiab tus nqi ruaj ntseg.
2022 rov qab: 39.4%, 5-xyoo nruab nrab txhua xyoo rov qab: 23.9%
Chord Zog (CHRD)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 5.5 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 3.2 billion
Lemonides nyiam Chord Zog, uas nws hu ua qhov zoo tshaj plaws rau lub sijhawm tsis zoo hauv kev lag luam vim nws yog "kev tiv thaiv kev ua si nrog cov nyiaj txiag loj" uas muag ntawm "tus nqi txaus nyiam heev." Lub tuam txhab muaj ze li ib lab daim av ntawm txoj cai drilling, tsim nyob rau hauv Lub Xya Hli tom qab kev sib koom ua tiav ntawm Oasis thiab Whiting Petroleum. Ob leeg yav dhau los tau siv nyiaj ntau lab daus las los tsim cov peev txheej hauv Permian Basin - yog li thaum muaj kev sib kis, ntau tus thawj tswj hwm nyiaj txiag zoo li Lemonides tau yuav cov nuj nqis nyuaj hauv ob lub tuam txhab rau xees ntawm duas. Thaum Chord Energy tam sim no muaj $ 5.6 nphom kev ua lag luam, ob qho tib si Oasis thiab Whiting txhua tus muaj txiaj ntsig zoo tshaj plaws ntawm lawv qhov kawg siab kawg tsib xyoos dhau los, nws taw qhia. Lemonides hais tias, "Rov qab cov nqi roj tau kwv yees li $ 80 toj ib chim, thiab hnub no lawv nyob ib puag ncig ntawm qhov ntawd," Lemonides hais tias, sau cia tias ob lub tuam txhab sib koom ua ke tsis ntev los no yog "tsim roj ntau dua hnub no dua li lawv rov qab los." Nws kuj nyiam qhov tseeb tias Chord Energy yog "tus tswv lag luam zoo heev," rov qab los ntawm ntau tshaj li $ 1 nphom hauv cov nyiaj pub dawb nyob rau xyoo tas los thiab ib nrab rau cov tswv lag luam hauv daim ntawv ntawm kev yuav khoom lossis cov nyiaj faib: "Qhov ntawd yog nyiaj ntsuab. cov nyiaj hauv shareholders 'pockets. "
Cov Ntawv Cua (AL)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 4.1 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 2.3 billion
Lemonides kuj yog tus kiv cua ntawm Air Lease, uas yuav khoom lag luam dav hlau thiab xauj lawv rau cov neeg siv dav hlau thoob ntiaj teb. Nws tau hais tias "Kev lag luam tau dhau los ua qhov muaj kev ntxhov siab ntau npaum li ib tus tuaj yeem xav txog nrog kev sib kis, tab sis Air Lease tau pib muaj nyiaj txiag noj qab haus huv los ntawm lwm sab ntawm qhov ntawd," nws hais. "Txawm hais tias qee lub dav hlau tau tawm tsam, kev lag luam zoo li tau kho nyob rau hauv txoj kev muaj zog thoob ntiaj teb." Txawm hais tias lub tuam txhab muaj qee qhov nuj nqis, nrog kev mus ncig rov qab thiab ntau lub dav hlau ntawm lub peev xwm, Air Lease tau npaj kom tau txais txiaj ntsig los ntawm nws cov nqi hloov pauv thiab cov dav hlau loj loj. "Koj tau them nyiaj rau kev ncaj ncees ntawm $ 4 billion lub khw muag khoom, tab sis lawv muaj kwv yees li $ 30 billion tus nqi ntawm cov dav hlau uas tej zaum tseem pheej ua kom muaj nuj nqis txhua xyoo," txawm tias thaum muaj kev nce nqi, Lemonides piav qhia. Nws hais tias "Lub dav hlau ib txwm nce nqi thaum kuv qhov kev paub hauv 80's thiab 90's," nws hais. Ntawm cov nqi ntsuas tam sim no - nrog cov nyiaj poob qis 17% hauv 2022, "nws tsuas yog tsis muaj kev nkag siab ntau tsis yuav."
James Davolos
Kinetics Small-Cap Opportunities Fund:
Concentrated portfolio ntawm cov tuam txhab me- mus rau nruab nrab loj hlob.
2022 rov qab: 34.7%, 5-xyoo nruab nrab txhua xyoo rov qab: 21.9%
CACI INTERNATIONAL (CACI)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 7.1 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 6.3 billion
Lub sijhawm ntev tuav uas cov nyiaj tau muaj rau ntau dua 10 xyoo, Davolos qhia txog "kev tiv thaiv thev naus laus zis" lub tuam txhab CACI International, uas nws xav tias suav nrog "txhua yam zoo uas cuam tshuam rau kev ruaj ntseg hauv tebchaws." Tsis zoo li Lockheed Martin lossis Northrop Grumman, uas tsim cov cuaj luaj thiab dav hlau, CACI tshwj xeeb hauv kev sib ntaus sib tua, kev sib txuas lus thiab cybersecurity. "Raws li niaj hnub kev ua tsov ua rog, cov cheeb tsam no muaj kev loj hlob ntau dua li cov tuam txhab tiv thaiv kev lag luam," Davolos hais. "Tab sis kev ua lag luam tseem ua rau nws zoo li tus neeg cog lus tiv thaiv ib txwm muaj, nrog rau nws cov hmoov zoo cuam tshuam nrog kev tiv thaiv pob nyiaj siv nyiaj thiab kev tsis txaus ntseeg ntawm cov thawj coj tam sim no." Txawm hais tias kev lag luam qeeb qeeb nrog cov paj laum nyob siab, feem ntau ntawm CACI cov nyiaj tau los los ntawm qhov chaw hauv Lub Tsev Haujlwm Saib Xyuas Kev Tiv Thaiv ecosystem, nws piav qhia, ntxiv tias tsoomfwv cov ntawv cog lus tsis tshua muaj txiaj ntsig rau kev nce nqi lossis kev lag luam qeeb. Txawm tias tom qab nce 9% hauv 2022, cov khoom lag luam "tseem pheej yig ntawm qhov tseeb"-tshwj xeeb tshaj yog thaum piv nrog cov tuam txhab tiv thaiv ntau dua nrog cov peev txheej hnyav.
Permian Basin Royalty Trust (PBT)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 1.1 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 42 lab
Shares ntawm Permian Basin Royalty Trust, uas tau nce 116% xyoo no, tuaj yeem npaj rau kev nce qib ntxiv hauv 2023, raws li Davolos. Kev ntseeg nws tus kheej yog ib qho khoom plig tsis muaj txiaj ntsig ntawm Waddell Ranch, daim ntawv xauj tsev uas tau yuav los ntawm lub tuam txhab ntiag tug Blackbeard Kev Ua Haujlwm tsuas yog ob xyoos dhau los. Tus neeg tsav tsheb me me tau ua qee qhov kev txhawb nqa kev txhim kho cov qhov qub qub los ntawm kev txhaj tshuaj los yog cov pa roj carbon dioxide - thiab txawm tias pheej yig ib qhov dej, cov nqi no tau cuam tshuam cov nyiaj faib, ua rau cov khw muag khoom muag hauv Tshuag. Thaum Blackbeard cov peev nyiaj siv tau qis dua, txawm li cas los xij, "cov khoom lag luam tuaj yeem yooj yim faib cov nyiaj faib tawm ntawm $ 3 txog $ 4 ib feem rau xyoo tom ntej," Davolos kwv yees. "Koj tsis yog tsuas yog twv txiaj ntawm cov peev txheej siv nyiaj ntau dua thiab cov nqi hluav taws xob ntau dua -Blakckbeard tseem tab tom nce kev tsim khoom hauv cov qhov dej no loj," uas tseem yuav them tawm, nws piav qhia. Cov peev nyiaj tau pib ua haujlwm nyob rau nruab nrab-2020, siv lub cev qhuav dej ntawm cov nqi hluav taws xob coj los ntawm tus kabmob kis thoob ntiaj teb raws li lub sijhawm los yuav cov khoom ntawm pheej yig. "Yog tias koj sau qhov kev xav ntawm cov nqi roj thiab roj ntau dua rau xyoo tom ntej, uas peb xav tias yuav tshwm sim, cov nyiaj faib yuav rov qab los ntawm cov khoom siv-tshwj xeeb yog cov qhov dej tshiab no tuaj hauv online," Davolos hais ntxiv.
Kimball Brooker
First Eagle Global Value Fund: Cov ntaub ntawv dav dav ntawm nruab nrab mus rau qhov loj-loj loj hlob thiab cov tuam txhab muaj txiaj ntsig, nrog cov hedges rau volatility.
2022 rov qab: -8% 10-xyoo nruab nrab txhua xyoo rov qab: 6.2%
HCA Healthcare (HCA)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 67.8 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 59.8 billion
Brooker nyiam HCA Healthcare - lub tuam txhab tsev kho mob loj tshaj plaws hauv Tebchaws Meskas, nrog ntau dua 180 qhov chaw saib xyuas - vim tias nws tau "tsim kev lag luam loj txaus kom lawv tuaj yeem siv nplai los tsim cov chaw zoo tshaj plaws nyob ib puag ncig." Tus neeg ua haujlwm tau txais txiaj ntsig uas yog ib qho ntawm lub teb chaws cov chaw muab kev pabcuam kev noj qab haus huv, feem ntawm HCA tau nqis ze li ntawm 7% hauv 2022. Cov nyiaj tau muaj cov khoom lag luam txij li thaum ntxov 2018, thaum shares tanked tom qab cov nyiaj tau los ceeb toom cuam tshuam txog kev sib tw margin. HCA cov kab saum toj kawg nkaus tau raug mob hnyav thaum muaj kev sib kis, ob qho tib si los ntawm cov neeg mob hauv tsev kho mob ncua sij hawm mus ntsib lossis xaiv cov kev phais mob ntxiv nrog rau cov nyiaj khwv tau los rau cov kws saib mob xav tau, txawm hais tias ob qho kev txhawj xeeb no tau maj mam daws, Brooker piav qhia. Thaum cov khoom lag luam tau tawm tsam los ntawm qhov tshwm sim, nws hais tias HCA yuav tuaj yeem dhau mus dhau tus nqi nce rau cov neeg siv khoom, tsis hais txog txuas ntxiv tsim "cov nyiaj tau los zoo" thaum mus ntsib tsev kho mob txuas ntxiv mus. Dab tsi ntxiv, tsis zoo li ntau lub tsev kho mob - uas tsis yog-rau-cov txiaj ntsig - lub tuam txhab muaj peev xwm rov nqis peev nyiaj tseem ceeb los txhim kho cov chaw thiab yog li nyiam cov kws kho mob zoo dua thiab txhim kho cov neeg mob tau txais txiaj ntsig, Brooker ntxiv.
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YCHARTS
Comcast (NCO)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 153 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 121 billion
Lub sijhawm ntev thiab tam sim no-10 tuav ntawm cov peev nyiaj, Comcast yuav tshwm sim kom muaj lub roob ntawm cov nuj nqis - kwv yees li $ 90 nphom thaum kawg lub Cuaj Hli. "Qhov tseeb, lub tuam txhab tau siv cov xyoo no ntawm cov nqi qis los ua kom zoo dua ntawm kev pheej yig nyiaj txiag," nrog rau qhov hnyav nruab nrab ntawm kev loj hlob hauv 2037 thiab qhov hnyav nruab nrab daim coupon ntawm ib ncig ntawm 3.5%, Brooker piav qhia. "Cov no tsis yog qhov tshwj xeeb txaus ntshai credit metrics." Nws tseem nyiam Comcast, cov khoom lag luam uas tau poob 32% xyoo no, vim tias nws cov nyiaj faib qis hauv radar, uas tau loj hlob tsis tu ncua nyob rau kaum xyoo dhau los thiab tam sim no tau txais txiaj ntsig ntau dua 3%. Nws piav qhia txog lub tuam txhab ua "ua haujlwm ruaj khov, ua haujlwm zoo" nrog cov nyiaj tau los dawb, feem ntau yog tsom rau kev siv xov tooj cua, tab sis kuj muaj cov ntsiab lus ntawm kev sib txawv nrog cov ntsiab lus streaming thiab cov chaw ua si. "Comcast muaj qhov teeb meem zoo-kev ua lag luam feem ntau yog qhov kev loj hlob ntawm cov neeg siv khoom nyuaj kom tau txais, tab sis tib lub sij hawm tus nqi tuaj yeem siv los ua lub zog muaj peev xwm, yog li nws tiag tiag yog rab ntaj ob sab." Ib lub peev xwm catalyst saib rau ob peb xyoos tom ntej no: Comcast kwv yees li 33% feem pua ntawm Hulu, uas muaj qhov kev xaiv yav tom ntej tso cai rau lub tuam txhab muag rau Disney. Brooker tau hais tias "Thaum qhov tsawg kawg nkaus tus nqi ntawm ib ncig ntawm $ 27 nphom rau Hulu, uas tuaj yeem ua rau kwv yees li $ 9 nphom rau Comcast," Brooker taw qhia.
Thomas Huber
T. Rowe Nqe Dividend Loj hlob Fund: Kev sib xyaw ntawm cov tuam txhab loj-cap nrog kev tsom mus rau cov neeg cog qoob loo.
2022 rov qab: -11.2% 10-xyoo nruab nrab txhua xyoo rov qab: 12.6%
Becton Dickinson (BDX
BDX
)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 71.5 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 19.4 billion
Huber nyiam BD, uas nws hu ua "cov tuam txhab tiv thaiv kev loj hlob zoo" uas muaj qhov tsim nyog tau txais txiaj ntsig pom. Cov nyiaj tau muaj cov khoom lag luam rau ntau xyoo, tab sis nws tau tawm tsam nrog kev poob siab thiab kev rov qab los ntawm FDA ntawm nws lub twj tso kua mis Alaris xyoo tas los. Tseem, "qhov phem tshaj yog tom qab," hais tias Huber, uas tau taw qhia tias lub tuam txhab tau "tau txais nws txoj haujlwm ua ke" nrog cov khoom lag luam zoo tshiab, kev tswj hwm tus nqi noj qab haus huv, qee qhov M & A deals me me thiab txhim kho cov npoo tsis tu ncua. Kev rov pib dua ntawm BD's Alaris twj tso kua mis tseem yog daim npav qus thiab tej zaum yuav tsis tshwm sim kom txog thaum tsawg kawg 2024, tab sis qhov ntawd tau pab txhawb kev xav, nws piav qhia. Huber hais tias "Muaj nyiaj zoo los ua hauv cov tuam txhab thaum lawv txhim kho thiab tawm ntawm lub sijhawm muaj kev ntxhov siab, txawm tias nws yog tus kheej ua phem lossis ua lag luam," Huber hais. Dab tsi ntxiv, thaum BD cov nyiaj tau los ntawm ib ncig ntawm 1.5% tsis yog qhov loj heev, nws tab tom tsa nws tsis tu ncua nyob rau lub sijhawm, uas yog "kev pom zoo ntawm kev noj qab haus huv, kev lag luam tsis tu ncua," nws hais ntxiv. "Txhua qhov ntawd yog qhov tseem ceeb hauv lub ntiaj teb uas cov nqi nce thiab kev loj hlob qeeb."
Philip Morris International (Yav tsaus ntuj)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 156 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 31.7 billion
Kev tuav nyiaj txij li xyoo 2008, Philip Morris International yog "cov khoom lag luam uas koj tau them rau tos" ua tsaug rau 5% cov nyiaj tau los, raws li Huber. Nws xav tias lub tuam txhab luam yeeb yog "tsim zoo thaum peb mus rau xyoo tom ntej;" Thaum Philip Morris tau txais kev cuam tshuam los ntawm cov nyiaj muaj zog hauv Teb Chaws Asmeskas ua ntej xyoo 2022, cov txiaj tau txij li thaum tsis muaj zog, uas tuaj yeem ua rau lub taub hau loj heev, Huber hais. Nws yog tus kiv cua loj ntawm cov khoom tseem ceeb, iQOS, ib qho khoom siv, uas siv cov cua sov ntau dua li hlawv cov cuab yeej siv luam yeeb. Ntxiv rau qhov ua kom muaj kev noj qab haus huv zoo dua rau cov luam yeeb tsis tu ncua, cov khoom lag luam txo qis (RRP) muaj cov txiaj ntsig siab dua li cov lag luam luam yeeb. "Philip Morris tau nqis peev ntau - kwv yees li $ 9 nphom hauv pawg no - thiab tam sim no ua tau zoo ua ntej ntawm kev sib tw," Huber hais, ntxiv tias lub tuam txhab khav theeb "qhov zoo tshaj plaws thawj-mover." Tsis ntev los no nws tau txais Swedish Match, lub tuam txhab me me, ntau lub teb chaws haus luam yeeb uas tseem ceeb heev rau Philip Morris ib txoj kab xa tawm rau iQOS hauv Tebchaws Meskas. Thaum cov niam txiv yav dhau los Altria tsis xav ua kom nws tus kheej haus luam yeeb ua lag luam hauv tsev, Philip Morris tau them nyiaj ntau txhiab daus las los ua txhaum cov ntawv cog lus uas twb muaj lawm ntawm ob lub tuam txhab, tam sim no tab tom ua txoj hauv kev rau kev tshaj tawm hauv Asmeskas kev lag luam uas tuaj yeem sai li sai tau 2023 lossis 2024. , Huber piav qhia. "Qhov ntawd pom tseeb muaj qhov cuam tshuam zoo rau lub tuam txhab thiab cov khoom lag luam."
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YCHARTS
Christopher Marangi
Gabelli Value 25 Fund: Portfolio ntawm cov tuam txhab muag qis dua tus nqi lag luam ntiag tug, nrog 25 txoj haujlwm tseem ceeb.
2022 rov qab: -17.3% 10-xyoo nruab nrab txhua xyoo rov qab: 5.3%
Liberty Media Series C Liberty Braves Common Tshuag (BATRK)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 1.7 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 637 lab
Marangi qhia txog cov khoom lag luam tracker no, nce 12% xyoo no, uas yog tus tswv ntawm Atlanta Braves pab pawg ntaus pob nrog rau txoj cai tsim vaj tsev nyob ib puag ncig nws qhov chaw ua si. "Los ntawm kev yuav cov khoom lag luam niaj hnub no, koj tab tom yuav kev ncaj ncees hauv Braves ntawm kwv yees li $ 1.5 billion tus nqi," nws piav qhia ntxiv, "Lub New York Mets muag rau $ 2.4 billion thaum Covid-thiab Braves tau txais nyiaj tau los ntau dua. ” Txawm hais tias muaj kwv yees li $ 400 lab nyob rau hauv cov nuj nqis ntawm franchise, Marangi xav tias yog tias muag, Braves tuaj yeem ua tus nqi ze li $ 3 nphom. Cov kev ua si franchises nyiam ua lag luam ntau yam ntawm cov nyiaj tau los, tab sis tsis muaj "tsis muaj kev poob qis hauv cov pej xeem kev noj qab haus huv rau kev lom zem tom qab kis thoob qhov txhia chaw," nws taw qhia. Ib qho catalyst saib: Niam txiv lub tuam txhab Liberty Media, uas tseem yog tus tswv ntawm Formula One, tshaj tawm thaum lub Kaum Ib Hlis tias nws yuav tig tawm Braves rau hauv ib qho khoom muaj nqis. "Thaum qhov ntawd tshwm sim, nws zoo li pab pawg tuaj yeem muag rau tus neeg yuav khoom ntiag tug," Marangi theorizes. "Kev ua si franchises feem ntau yog cov khw muag khoom zoo tshaj plaws ntawm tus nqi, txawm tias nyob rau hauv ib puag ncig kev nce nqi lossis deflationary."
Dish Network (DISH)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 7.3 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 17.1 billion
Txawm hais tias muaj ze li ntawm 58% poob hauv Dish Network shares hauv 2022, Marangi muaj kev cia siab siab rau lub satellite TV thiab wireless cov chaw muab kev pabcuam rau xyoo tom ntej, muaj cov khoom lag luam rau ntau xyoo. "Kev pabcuam kev sib txuas lus tau ua haujlwm tsis zoo tshaj plaws hauv S&P 500 rau ntau qhov laj thawj - ob qho tib si hauv ntiaj teb thiab kev sib tw," nws piav qhia. "Txawm li cas los xij, muaj ntau yam khoom muaj nqis hauv cov khoom lag luam niaj hnub no." Nws hu lub tuam txhab kev lag luam satellite video ua lag luam yog "lub voos xwmfab dej khov," vim nws tau txais kev cuam tshuam los ntawm txoj hlua txiav, txawm hais tias nws tseem ua kom muaj nyiaj ntau ntawm cov nyiaj dawb. Marangi tau zoo siab tshwj xeeb rau lub tuam txhab kev lag luam wireless-network: tais tau siv kaum tawm txhiab daus las kom tau txais cov ntawv tso cai spectrum thoob plaws lub tebchaws thaum nws tsim tawm 5G network. "Kev ua lag luam tsuas yog tus nqi hauv ib feem ntawm tus nqi ntawm cov ntawv tso cai," nws hais, nrog cov peev txheej loj rau cov nyiaj tau los kom rov zoo li lub tuam txhab nws thiaj li tau txais nws cov peev nyiaj. Marangi hais tias, "Lub network tshiab no yuav tsis raug tuav rov qab los ntawm 4G cov neeg siv khoom uas yuav tsum tau hloov mus rau 5G," Marangi hais ntxiv, "Cov tais diav kuj tuaj yeem ua phem rau tus nqi" raws li nws sib tw nrog cov neeg muab kev pabcuam tseem ceeb. Lwm qhov chaw saib xyuas yog qhov muaj peev xwm sib koom ua ke nrog DirecTV, uas tuaj yeem "txuas ntxiv lub neej thiab nyiaj txiag ntws" ntawm ob lub tuam txhab kev lag luam video ib txwm muaj, nws kwv yees.
Eric Schoenstein
Jensen Quality Growth Fund: Portfolio ntawm 30 loj-cap loj hlob tuam txhab uas muag.
2022 rovYog '- 17.4%, 10-xyoo nruab nrab txhua xyoo rov qab: 13.1%
TXX (TJX)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 90 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 49.3 billion
Lub tuam txhab tuav 10 xyoo, tawm ntawm tus nqi khw muag khoom lag luam TJX ua cov khoom lag luam xws li TJ Maxx, Marshalls thiab HomeGoods, nrog ze li 4,700 lub khw muag khoom thoob plaws cuaj lub tebchaws thiab peb sab av loj. Schoenstein pom muaj peev xwm rau cov khoom lag luam rau xyoo tom ntej, hu nws "zoo ib yam, nrog rau cov yam ntxwv tiv thaiv thiab kev sib raug zoo rau cov neeg siv khoom siv" uas tuaj yeem pab nws txoj kev lag luam tiv thaiv kev lag luam qeeb hauv 2023. "Raws li tib neeg muaj nyiaj tsawg los siv, cov neeg siv khoom yuav yog. xav paub ntau ntxiv txog qhov lawv siv li cas - thiab TJX ua lub luag haujlwm tseem ceeb los ntawm qhov kev xav ntawd, "nws piav qhia. Lub ntsiab muag loj ntawm TJX yog nws cov txiaj ntsig zoo, thiab ua tsaug rau cov nqi uas tsis tshua muaj txheeb ze rau cov phooj ywg, uas pab txhawb cov neeg siv khoom ncaj ncees, raws li Schoenstein. Nyob rau hauv ib puag ncig uas cov neeg siv khoom tab tom ntsib cov nqi xauj tsev ntau dua, cov nqi tsev thiab cov nqi vaj tsev, TJX sawv los tau txais txiaj ntsig los ntawm qhov "kev lag luam poob qis" thiab "kev xav sib cav" raws li cov neeg siv khoom txo qis kev siv nyiaj. Cov khoom lag luam tau ua tiav kev lag luam hauv xyoo 2022 - tsis hais ntau lwm tus neeg muag khoom - nce ze li 3%.
Pab pawg UnitedHealth (UNH)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 491.3 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 313.1 billion
Lwm qhov ntawm Schoenstein cov kev xaiv saum toj kawg nkaus yog Minnesota-based UnitedHealth Group, lub tuam txhab tswj hwm kev noj qab haus huv thiab kev tuav pov hwm loj tshaj plaws hauv lub tebchaws, pab kwv yees li 149 lab tus tib neeg. Nyob rau hauv ib puag ncig kev lag luam qeeb, tsis yog UnitedHealth ib qho kev tiv thaiv kev ua si - nrog cov khoom lag luam nce kwv yees li 3.5% xyoo no, tab sis kuj yog "lub tuam txhab loj hlob tib lub sijhawm," nws piav qhia, hu nws "lub sijhawm ntev, txawm tias ib qho uas. tau tsim ib co zoo rov qab rau peb nyob rau hauv ib qho nyuaj lwm yam xyoo. " Tam sim no ib sab saum toj tsib tuav hauv cov nyiaj, Schoenstein qhuas lub tuam txhab cov qauv kev lag luam uas muaj peev xwm thiab muaj peev xwm los tsim cov nyiaj tau los ntau heev - nrog cov nyiaj tau los ruaj khov loj hlob kom txwv tsis pub muaj kev hloov pauv hauv Tshuag, nws hais. "Qhov ntawd yog qee yam uas yuav muaj feem cuam tshuam ntau dua hauv 2023, piv rau yav dhau los uas lub zog yog qhov kev ua si niaj hnub." UnitedHealth tau tswj hwm los ntawm lub sijhawm tsis zoo ua ntej, nws taw qhia, tsis hais txog lub tuam txhab tau loj hlob, muab nws lub peev xwm los ntsuas lossis nqis nyob ntawm qhov kev lag luam rov qab. Thaum cov khoom lag luam muaj kev cuam tshuam rau cov xov xwm ntawm tsoomfwv txoj cai tswjfwm hauv kev saib xyuas kev noj qab haus huv, "qhov kev hem thawj tshwj xeeb zoo li tau tuag me ntsis," nrog rau kev nce ntxiv tom ntej raws li ntau tus neeg tau txais kev pov hwm thiab Medicaid cov kev pabcuam thoob tebchaws, raws li Schoenstein.
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YCHARTS
Kenneth Kuhrt
Ariel Fund: Flagship tus nqi peev, feem ntau tsom rau cov tuam txhab me me rau nruab nrab.
2022 rov qab: -19.9% 10-xyoo nruab nrab txhua xyoo rov qab: 10.1%
Royal Caribbean Cruises (RCL)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 12.5 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 7.2 billion
Ariel Fund muaj cov koom nrog Royal Caribbean Cruises, tus naj npawb thib ob hauv kev lag luam nkoj nkoj, rau kwv yees li 15 xyoo. Ib yam li lwm tus neeg tsav nkoj loj, Royal Caribbean tau tawm tsam vim tias muaj kev sib kis thoob qhov txhia chaw tau ua rau kev lag luam tsis zoo nrog cov nkoj nkoj raws li kev txiav txim txuas ntxiv mus. Txawm li cas los xij, lub tuam txhab "ntau zaus nkag siab txog qhov kev ruaj ntseg ntawm cov qauv kev lag luam," hais Kuhrt, ntxiv, "tsis muaj ntau lub tuam txhab tuaj yeem raug kaw rau ib xyoos thiab ib nrab ces muaj sia nyob thiab vam meej nyob rau sab nraud ntawm qhov ntawd." Kev lag luam txuas ntxiv mus saib lub sijhawm luv luv ntawm kev lag luam nkoj dav dav, nrog cov tub ua lag luam loj hlob ntshai ntawm cov xov xwm hais txog txhua yam los ntawm cov nqi hluav taws xob mus rau geopolitics, nws piav qhia. "Peb xav tsis thoob lub khw tsis muab Royal Caribbean credit ntau dua rau lawv cov kev qhia nyiaj tau los tsis ntev los no thiab kev lag luam nce ntxiv." Txawm hais tias muaj 37% poob ntawm cov khoom lag luam xyoo no, Kuhrt taw qhia rau "qhov tseem ceeb tshaj plaws" ua ntej, tshwj xeeb tshaj yog raws li kev tswj hwm lub hom phiaj rau kev khwv nyiaj tau los ntawm ob tug lej los ntawm 2025. Nws kuj tseem hais ntxiv tias ntawm qhov sib piv, tus nqi caij nkoj yog tam sim no siab dua ua ntej kis thoob qhov txhia chaw. cov qib, thaum cov neeg nyob hauv cov nqi kuj tau rov zoo heev. "Ib feem loj ntawm zaj dab neeg yog khaws cov neeg siv khoom," nws hais. "Kev lag luam nkoj nkoj tau txuas nrog thiab nkag siab nws cov neeg siv khoom zoo dua li peb tau pom ua ntej."
Zebra yees (ZBRA)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 12.6 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 5.7 billion
Tus thawj coj ntawm kev lag luam no hauv kev lag luam kev txawj ntse, uas tsom mus rau bar-code scanning thiab cov khoom lag luam taug qab thev naus laus zis, ua lag luam ntawm "cov luv nqi tseem ceeb rau nws cov nqi hauv qab," Kuhrt hais. Zebra Technologies 'cov neeg siv khoom loj suav nrog Amazon, Lub Hom Phiaj thiab ntau lwm tus uas nthuav dav ntau yam xws li khw muag khoom, kev tsim khoom, kev kho mob thiab kev thauj mus los. Thaum cov khoom lag luam nyob ntawm $ 600 rau ib feem tsuas yog ib xyoos dhau los, nws tau raug kev cuam tshuam loj heev - tam sim no nqis mus rau $ 250 thiab tau dhau los ua ntau yam compression vim nws txoj kev sib raug zoo rau kev lag luam thev naus laus zis. Txawm li cas los xij, cov tub ua lag luam tau kwv yees qhov peev txheej nyiaj tau los ntawm kev lag luam, Kuhrt piav qhia: "Tau xyoo dhau los, cov qauv kev lag luam tau hloov pauv tsuas yog luam theej duab barcode; Tam sim no, qhov nyuaj ntawm logistics thiab taug qab cov cuab tam tau nce zuj zus. " Nws muaj kev cia siab tshwj xeeb txog qee yam ntawm Zebra cov thev naus laus zis tshiab, xws li xov tooj cua-frequency identification (RFID), uas siv electromagnetic teb los taug qab thiab txheeb xyuas cov khoom sib txawv hauv kev thauj mus los. Hauv ze li ntawm 10 xyoo uas cov nyiaj tau muaj Zebra cov khoom lag luam, lub tuam txhab tau "txuas ntxiv thiab loj hlob" thiab yuav ua li ntawd txuas ntxiv, txawm tias Wall Street muaj kev txhawj xeeb txog kev lag luam qeeb, Kuhrt tau hais.
Yim Zhang
Alger Mid-Cap Focus Fund: Kev tsom xam cov ntaub ntawv ntawm ib ncig ntawm 50 lub tuam txhab nruab nrab.
2022 rov qab: -36% Qhov nruab nrab txhua xyoo rov qab txij thaum pib (2019): 9.1%
Kev sib txuas khib nyiab (WCN)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 34.3 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 7 billion
Zhang nyiam qhov Woodlands, Texas-raws li kev sau cov khib nyiab, pov tseg thiab rov ua dua tshiab, uas nws hu ua "kev tiv thaiv kev lag luam uas yuav muaj zog nyob rau hauv ib puag ncig kev lag luam qeeb." Kev sib txuas khib nyiab, cov khoom lag luam uas tsuas yog qis dua 1% hauv 2022, ua haujlwm rau ntau lab tus neeg siv khoom thoob plaws Tebchaws Meskas thiab Canada - nrog rau kev tsom mus rau kev lag luam tshwj xeeb thiab theem nrab uas pab lav "cov nyiaj tau los ntev dua." Zhang sau tseg tias hauv kev lag luam tsis tshua tsom mus rau kev loj hlob ntawm cov khoom lag luam thiab kev txhawj xeeb ntau dua nrog cov nqi, Cov Khoom Siv Hluav Taws Xob muaj cov ntaub ntawv muaj zog ntawm kev lag luam ua lag luam thiab cov nyiaj ntsuab ntws. Kev tswj cov khib nyiab yog qhov ruaj khov, tiv thaiv kev lag luam uas feem ntau ua tau zoo thaum muaj kev lag luam, Zhang taw qhia. Ua tsaug rau lub tuam txhab tus nqi hluav taws xob thiab "kev xaiv kev lag luam zoo tshaj plaws," nws xav tias Kev Sib Txuas Hluav Taws Xob yuav "txawm tias muaj zog dua li nws cov phooj ywg" mus rau xyoo tom ntej. Zhang cia siab tias cov paj laum yuav txhim kho hauv 2023 raws li kev nce nqi nce ntxiv, thaum tseem hais ntxiv tias lub tuam txhab tuaj yeem "mus txuas ntxiv ua M & A flywheel" yog tias nws tseem ua kom tau txais txiaj ntsig zoo los txhawb kev lag luam.
Insulet (PODD)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 20.7 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 1.2 billion
Zhang kuj zoo siab rau "ntev-ntev compounder" Insulet, lub tuam txhab kho mob tau tsom mus rau kev kho cov neeg mob ntshav qab zib los ntawm nws lub cev hnav Omnipod insulin twj tso kua mis. Ib qho ntawm cov nyiaj tau zoo tshaj plaws 10 txoj haujlwm, cov khoom lag luam tau nce ze li 10% xyoo no, ua rau cov phooj ywg zoo dua hauv medtech sector. Tshaj qhov classic Omnipod thiab Omnipod Dash
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YCHARTS
Nancy Zevenbergen
Zevenbergen Kev Loj Hlob Fund: Feem ntau yog cov neeg siv khoom loj thiab cov tuam txhab tech.
2022 rov qab: -52% 5-xyoo nruab nrab txhua xyoo rov qab: 7%
DoubleVerify (DV)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 3.6 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 424 lab
Zevenbergen nyiam DoubleVerify, lub tuam txhab me me software tsom mus rau kev muab pov thawj thiab kev nyab xeeb rau kev tshaj tawm cov lag luam digital. DoubleVerify's thev naus laus zis pab cov hom lag luam thiab tshaj tawm nrog kev pom, los ntawm kev txheeb xyuas kev dag thiab los ntawm kev tiv thaiv hom kev nyab xeeb. Zevenbergen cov nyiaj tau muaj cov khoom lag luam txij li thaum nws IPO thaum lub Plaub Hlis 2021, tab sis txawm tias tau txais txiaj ntsig nrog kev loj hlob ntawm cov kab saum toj kawg nkaus, cov khoom lag luam tau poob qis dua 30% xyoo no thiab tam sim no tau ua lag luam qis dua lawv qhov pib muab nqi ntawm $ 27. Zevenbergen hais tias "DoubleVerify tau pom kev kho lag luam loj rau xyoo no, tab sis nyob rau hauv qhov ntawd muaj lub sijhawm tseem ceeb," Zevenbergen hais. Txawm hais tias kev siv nyiaj tshaj tawm tag nrho tuaj yeem poob qis thaum lub sijhawm kev lag luam poob qis, kev lag luam kuj tseem "kev txhawj xeeb tsis txaus ntseeg txog kev nyab xeeb nrog kev tshaj tawm," nws hais ntxiv. "Cov kev tshaj tawm zoo li no yuav tsum txwv tsis pub muaj kev ntshai ntawm kev poob qis." Zevernbergen tseem pom cov cib fim ntxiv raws li cov neeg nkag tshiab dhau ntawm kev tshaj tawm hauv zej zog, xws li Netflix, nkag mus rau kev tshaj tawm digital. "Kev pheej hmoo ntawm kev dag ntxias lossis kev tso kawm cov ntsiab lus tsis zoo ua rau DoubleVerify qhov kev pov hwm tseem ceeb heev ... cov neeg tshaj tawm yuav xav kom muaj kev nyab xeeb ntawm cov khoom lag luam."
Bill.com tuav (BILL)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 11 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 753.5 lab
Lwm qhov ntawm Zevenbergen cov khoom xaiv rau 2023 yog $ 11 nphom (kev lag luam cap) huab-based software fintech Bill.com, uas pab cov lag luam me ntawm cov nyiaj them thiab tau txais. Bill.com pab txhawb kev them nyiaj rov qab hauv chaw ua haujlwm thiab tuaj yeem tau txais txiaj ntsig thaum lawv txav nyiaj hauv qhov chaw nce nqi. Tom qab 54% poob ntawm cov nqi sib koom xyoo no vim yog kev lag luam macroeconomic headwinds, tus tsim-coj lub tuam txhab tuaj yeem nthuav tawm "lub sijhawm zoo kawg" ntawm qhov kev nqis peev txaus nyiam ua tsaug rau nws qhov kev loj hlob siab thiab tau txais txiaj ntsig, Zevenbergen piav qhia ntxiv, "txhua yam tsis zoo muaj. tau raug nqi rau hauv Tshuag. " Lub tuam txhab muaj qhov chaw zoo, piv nrog nws cov phooj ywg: "Muaj peev xwm digitize lossis hloov software rau kev ua haujlwm-cov peev txheej nruj niaj hnub no-yuav yog kev siv nyiaj uas koj xav ua," nws hais. "Kev sib tw los ntawm fintech startups kuj tseem yuav ua rau me ntsis vim tias nyiaj tsis pub dawb ntxiv lawm." Thaum Bill.com cov nyiaj them poob qis me ntsis vim qhov nyuaj ntawm kev lag luam ib puag ncig, uas tau raug cuam tshuam los ntawm tus nqi zog thiab cov neeg siv khoom tshiab.
Kirsty Gibson
Baillie Gifford US Equity Growth Fund: Concentrated portfolio ntawm cov tuam txhab loj hlob.
2022 rov qab: -53.5% 5-xyoo nruab nrab txhua xyoo rov qab: 7.2%
Duolingo (DUOL)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 2.9 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 338.7 lab
Ib qho ntawm cov nyiaj tau los ntxiv tsis ntev los no - los ntawm lub tuam txhab Lub Xya Hli 2021 IPO - yog lub tuam txhab kev kawm txuj ci Duolingo, paub txog nws cov app uas qhia lus. Shares ntawm lub tuam txhab tau poob 30% xyoo no, thiab thaum Duolingo tau poob raug tsim txom los ntawm kev muag khoom hauv kev loj hlob, "tsis yog txhua lub tuam txhab loj hlob zoo ib yam," Gibson piav qhia. Lub tuam txhab edtech tau qhia txog qhov kev cia siab - tshaj tawm tsib lub quarter sib law liag ntawm kev ua kom cov neeg siv kev loj hlob sai, nrog cov nyiaj tau los hauv peb lub hlis dhau los tau nce li 50% xyoo dhau los. daim ntawv tshaj tawm txoj moo zoo uas tau qhib ua ntu zus—nrog cov kev qhia sib txawv uas muaj zog thiab hloov kho rau txhua tus neeg kawm. "Ib qho nyuaj tshaj plaws ntawm kev kawm hom lus tshiab yog nyob twj ywm rau kev kawm - tshwj xeeb yog tias koj tsis nyob hauv lub tebchaws ntawd," nws hais ntxiv. "Duolingo tau coj txoj hauv kev ua si los kov yeej qhov no." Txij li thaum lub app yog pub dawb rau siv, lub tuam txhab muaj peev xwm loj hlob organically nrog kev lag luam qis, tso nyiaj ntau ntxiv rau kev tsim khoom. Gibson kwv yees tias nws yuav nyuaj rau cov neeg sib tw tuaj yeem tuaj thiab cuam tshuam Duolingo "cov khoom lag luam zoo," tsis hais tias lub tuam txhab muaj chaw rau kev loj hlob ntawm cov khoom tshiab thiab them nyiaj subscriptions uas tso cai rau cov neeg siv hla kev tshaj tawm.
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YCHARTS
Kav Khw (KAV)
Kev Lag Luam Kev Lag Luam: $ 43.6 billion
12-Lub Hlis Cov Nyiaj Tau Los: $ 5.2 billion
Qhov thib tsib-loj tshaj plaws tuav hauv Baillie Gifford's US Equity Growth fund yog Canadian e-lag luam loj loj Shopify, cov khoom lag luam uas tau ntim ntau dua 70% hauv 2022. "Lub tuam txhab tab tom nrhiav los ua lub hauv paus paj hlwb uas muaj zog ntau lab tus lag luam nyob ib puag ncig. ntiaj teb," Gibson piav qhia. Thaum Shopify cov khoom lag luam yog "muaj kev sib kis loj heev," nws tau pom txij li tus nqi poob qis vim cov tuam txhab uas tau poob rau kev loj hlob yav tom ntej tau raug rub los ntawm kev lag luam kev xav, nws hais ntxiv, piav qhia txog kev lag luam li "tsis muaj txiaj ntsig zoo" hauv qhov ntawd. nws yog xaiv los nqis peev rau hauv thaj chaw tshiab rau lub sijhawm ntev ntawm kev siv nyiaj luv luv. Gibson kuj nyiam qhov nws piav qhia txog kev hloov pauv zoo siab xws li lub tuam txhab tsiv mus rau hauv kev lag luam kev lag luam thiab pib Shopify Audiences, cov cuab yeej zoo tshaj plaws uas pab cov lag luam nrhiav cov neeg siv khoom tshiab los ntawm kev tshaj tawm digital ntawm ntau lub platform xws li Facebook lossis Google. "Peb ntseeg tias peb tseem yuav pom Shopify lub peev xwm hloov kho thiab ua kom muaj zog nyob rau hauv ib puag ncig tam sim no," nws hais txog.
Source: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/12/26/20-great-stock-ideas-for-2023-from-top-performing-fund-managers/