Semiconductor cov khoom lag luam tau ua tau zoo tshaj qhov ua tau zoo nyob rau lub sijhawm ntev, tab sis lawv txoj kev txav mus rau xyoo no qhia txog tias kev lag luam yuav ua li cas.
Ntawm no yog saib tom qab cov lej uas ua rau poob qis ntawm cov neeg tsim khoom chip, ua raws li cov ntsiab lus ntawm pab pawg cov ntaub ntawv ntev ntev thiab saib dab tsi yuav nyob tom ntej.
Nyob rau lub sijhawm ntev, cov tub ua lag luam nyiam pom kev pom zoo kwv yees rau cov tuam txhab muag khoom thiab cov txiaj ntsig tau nce tsis tu ncua. Dab tsi tuaj yeem ua tau zoo dua li txoj kab nqes nqes mus rau sab xis?
Qhov kev ntsuas kev ntsuas feem ntau siv los ntawm cov tub ua lag luam hauv Tshuag yog tus nqi xa mus rau cov nyiaj khwv tau los - ib lub tuam txhab tus nqi tam sim no muab faib los ntawm kev pom zoo cov nyiaj tau los ntawm ib qho kev kwv yees rau 12 lub hlis tom ntej. Nws yog qhov tsim nyog los cia siab tias qhov kev kwv yees ntawm 12 lub hlis yuav nce ntxiv raws li lub sijhawm dhau mus. Cov kev nce no txhawb nqa cov nqi khoom lag luam nce lub sijhawm.
Saib ntawm PHLX Semiconductor Index SOX, -1.07% piav qhia tias qee tus P/E tus lej tau poob qis tsis ntev los no. Qhov Performance index ntawm 30 US-daim ntawv teev cov chips yog qhov hnyav los ntawm kev lag luam peev thiab taug qab los ntawm iShares Semiconductor ETF SOXX, -1.15%. Ntawm no yog ib daim duab ntawm kev sib pauv pauv nyiaj rau pem hauv ntej P/E piv rau lub Cuaj Hlis 2 thiab Lub Rau Hli 30:
Tam sim no rau pem hauv ntej P/E
Tus nqi kaw - Cuaj hlis 2
Kev pom zoo EPS kwv yees - NTM
Forward P/E - Lub Rau Hli 30
Tus nqi kaw - Lub Rau Hli 30
Kev pom zoo EPS kwv yees - NTM - Lub Rau Hli 30
13.9
$358.85
$25.73
12.6
$349.61
$27.75
Source: FactSet
Qhov no yuav tsis zoo li tsis zoo - SOXX tus nqi sib koom tau nce txij thaum kawg ntawm Lub Rau Hli thiab ETF's dov 12-hli kev pom zoo EPS kwv yees tau poob los ntawm 7%. Tom qab ntawd dua, cov tub ua lag luam tsis txaus siab - SOXX poob 34% xyoo no.
Tam sim no cia peb khawb rau hauv SOXX 30 rau qee tus lej tsis zoo. Ntawm no yog saib cov kev hloov pauv hauv dov rau pem hauv ntej EPS thiab kev muag khoom kwv yees ntawm cov kws tshuaj ntsuam xyuas los ntawm FactSet rau 12 tus neeg tsim khoom loj tshaj plaws hauv Asmeskas cov npe ntawm cov khoom siv hluav taws xob lossis cov khoom siv cuam tshuam (los ntawm kev ua lag luam tus nqi) txij li lub Rau Hli kawg:
Nyem rau ntawm cov tickers kom paub ntau ntxiv txog txhua lub tuam txhab, suav nrog cov kws tshuaj ntsuam xyuas cov txiaj ntsig thiab cov txiaj ntsig nyiaj txiag tshiab thiab cov lus qhia txog kev lag luam uas tau ua rau kev kwv yees hloov kho. Nyem no rau Tomi Kilgore cov ncauj lus kom ntxaws qhia txog cov ntaub ntawv muaj txiaj ntsig muaj pub dawb ntawm MarketWatch nplooj ntawv nqe lus.
Rau cov neeg tsim cov chips, 2022 tau nyuaj vim kev lag luam txhawb kev lag luam ntawm ob xyoos dhau los tau thim rov qab. Kev sib kis thoob ntiaj teb kev txhawb nqa, kev coj tus cwj pwm ntawm cov neeg siv khoom thiab cov khoom tsis txaus ua haujlwm hauv kev lag luam nyiam lossis tsawg kawg txhawb tus nqi nce.
Cov lus saum toj no muaj qee qhov kev txiav txim siab hauv EPS thiab kev kwv yees muag:
Nvidia Corp NVDA, -1.33% dov kev pom zoo 12-lub hlis EPS kwv yees tau poob los ntawm 31% txij li thaum kawg ntawm Lub Rau Hli, thaum nws qhov kev pom zoo 12-hli kev kwv yees muag tau poob los ntawm $ 5.9 billion, lossis 16%.
Intel cov Corp INTC, -2.75% Kev pom zoo EPS kwv yees poob qis 26% txij li thaum kawg ntawm Lub Rau Hli, thaum nws qhov kev kwv yees muag tau poob $ 8.1 nphom, lossis 11%.
Micron Technology Inc MU, -1.95% EPS kwv yees tau poob 51% txij li lub Rau Hli 30, vim tias nws qhov kev kwv yees muag tau poob los ntawm $ 10.2 billion, lossis 27%.
Tag nrho tab sis plaub ntawm cov tuam txhab loj tshaj plaws 12 SOXX tau muaj lawv cov EPS thiab kev muag khoom kwv yees nce txij thaum kawg ntawm Lub Rau Hli.
Saib dua ntawm tag nrho SOXX 30, cov tuam txhab 12 no tau bucked tus qauv txij li thaum kawg ntawm Lub Rau Hli, nrog kev pom zoo cov nyiaj tau los thiab kev muag khoom kwv yees nce ntxiv:
(Lub kaus mom kev lag luam tsis suav nrog hauv lub rooj, txhawm rau txo nws qhov dav. Koj tuaj yeem pom cov tuam txhab lag luam lub kaus mom yog tias koj nyem rau ntawm cov ntawv kos.)
Taiwan Semiconductor Co., Ltd. TSM, -1.08% yog lub tuam txhab loj tshaj plaws hauv Teb Chaws Asmeskas tau teev npe los ntawm kev lag luam cap, txawm hais tias Nvidia muaj qhov sib txawv ua ntej nws cov nqi sib faib poob 54% hauv 2022. TSM nws tus kheej tau nqis 33% xyoo no.
Puas muaj cov khoom lag luam semiconductor poob txaus?
Cov pab pawg kev lag luam semiconductor nyiam caij siab dua thiab poob qis dua li US Tshuag lag luam ua. Nov yog daim ntawv qhia peb xyoos piv rau tag nrho cov nyiaj rov qab rau SOXX thiab SPDR S&P 500 Trust Soj, -0.38% :
Txawm hais tias xyoo no muaj kev poob qis rau cov khoom lag luam semiconductor, cov pab pawg tau ua tau zoo dua S&P 500 los ntawm cov npoo dav rau 3, 5, 10, 15 thiab 20 xyoo.
FactSet
Daim duab peb xyoos qhia txog cov pab pawg semiconductor qhov tsis sib haum xeeb nyob rau lub sijhawm luv luv - tsis yog lub xyoo no xwb, tab sis lub Peb Hlis, Plaub Hlis thiab Tsib Hlis 2021, thaum SOXX muaj ob qhov kev sib tw loj thaum daim ntawv SPY tseem zoo nkauj, nqes.
Rau lub sijhawm ntev, cog lus ua lag luam, SOXX tau ua tiav ntau lub sijhawm:
ETF
Qhov nruab nrab rov qab - 3 xyoo
Qhov nruab nrab rov qab - 5 xyoo
Qhov nruab nrab rov qab - 10 xyoo
Qhov nruab nrab rov qab - 15 xyoo
Qhov nruab nrab rov qab - 20 xyoo
iShares Semiconductor ETF
21.8%
20.1%
22.4%
13.1%
12.8%
SPDR S&P 500 ETF Ntseeg
12.1%
11.5%
12.9%
8.9%
9.6%
Source: FactSet
Yog li tam sim no cov lus nug yog seb cov khoom lag luam semiconductor twb tau ci - hauv kev lag luam qeeb.
Yog tias peb saib ntawm Nvidia, txawm tias xyoo no tus nqi sib faib-tus nqi poob qis ntawm 54%, cov khoom lag luam tus nqi-rau-nyiaj tau los piv yog 33.7, piv nrog rau pem hauv ntej P / E piv ntawm 14 rau SOXX thiab 16.7 rau SPY. Tag nrho cov txiaj ntsig tau poob rau xyoo no, thiab SOXX nws tus kheej ua lag luam ntawm tus nqi qis rau SPY.
Puas yuav muaj qhov rov qab los ntawm kev ua haujlwm rau cov khoom lag luam semiconductor hauv 12 lub hlis tom ntej? Xws li kev poob qis hauv kev kwv yees rau qee qhov ntawm lawv yuav pib thim rov qab.
Cov kws tshuaj ntsuam xav tias cov khoom lag luam no yuav nrov nrov
Rov qab mus rau tag nrho cov npe ntawm 30 SOXX tuam txhab uas muag, muaj 14 qhov uas tsawg kawg yog peb lub hlis twg ntawm cov kws tshuaj ntsuam xyuas los ntawm FactSet ntsuas cov khoom lag luam "yuav" lossis qhov sib npaug. Ntawm no lawv yog, txheeb los ntawm 12-hli upside tej zaum implied los ntawm kev pom zoo nqe hom phiaj:
12 semiconductor stocks bucking downcycle trends
Semiconductor cov khoom lag luam tau ua tau zoo tshaj qhov ua tau zoo nyob rau lub sijhawm ntev, tab sis lawv txoj kev txav mus rau xyoo no qhia txog tias kev lag luam yuav ua li cas.
Ntawm no yog saib tom qab cov lej uas ua rau poob qis ntawm cov neeg tsim khoom chip, ua raws li cov ntsiab lus ntawm pab pawg cov ntaub ntawv ntev ntev thiab saib dab tsi yuav nyob tom ntej.
Nyob rau lub sijhawm ntev, cov tub ua lag luam nyiam pom kev pom zoo kwv yees rau cov tuam txhab muag khoom thiab cov txiaj ntsig tau nce tsis tu ncua. Dab tsi tuaj yeem ua tau zoo dua li txoj kab nqes nqes mus rau sab xis?
Qhov kev ntsuas kev ntsuas feem ntau siv los ntawm cov tub ua lag luam hauv Tshuag yog tus nqi xa mus rau cov nyiaj khwv tau los - ib lub tuam txhab tus nqi tam sim no muab faib los ntawm kev pom zoo cov nyiaj tau los ntawm ib qho kev kwv yees rau 12 lub hlis tom ntej. Nws yog qhov tsim nyog los cia siab tias qhov kev kwv yees ntawm 12 lub hlis yuav nce ntxiv raws li lub sijhawm dhau mus. Cov kev nce no txhawb nqa cov nqi khoom lag luam nce lub sijhawm.
Saib ntawm PHLX Semiconductor Index
-1.07%
-1.15% .
SOX,
piav qhia tias qee tus P/E tus lej tau poob qis tsis ntev los no. Qhov Performance index ntawm 30 US-daim ntawv teev cov chips yog qhov hnyav los ntawm kev lag luam peev thiab taug qab los ntawm iShares Semiconductor ETF
SOXX,
Ntawm no yog ib daim duab ntawm kev sib pauv pauv nyiaj rau pem hauv ntej P/E piv rau lub Cuaj Hlis 2 thiab Lub Rau Hli 30:
Qhov no yuav tsis zoo li tsis zoo - SOXX tus nqi sib koom tau nce txij thaum kawg ntawm Lub Rau Hli thiab ETF's dov 12-hli kev pom zoo EPS kwv yees tau poob los ntawm 7%. Tom qab ntawd dua, cov tub ua lag luam tsis txaus siab - SOXX poob 34% xyoo no.
Tam sim no cia peb khawb rau hauv SOXX 30 rau qee tus lej tsis zoo. Ntawm no yog saib cov kev hloov pauv hauv dov rau pem hauv ntej EPS thiab kev muag khoom kwv yees ntawm cov kws tshuaj ntsuam xyuas los ntawm FactSet rau 12 tus neeg tsim khoom loj tshaj plaws hauv Asmeskas cov npe ntawm cov khoom siv hluav taws xob lossis cov khoom siv cuam tshuam (los ntawm kev ua lag luam tus nqi) txij li lub Rau Hli kawg:
Nyem rau ntawm cov tickers kom paub ntau ntxiv txog txhua lub tuam txhab, suav nrog cov kws tshuaj ntsuam xyuas cov txiaj ntsig thiab cov txiaj ntsig nyiaj txiag tshiab thiab cov lus qhia txog kev lag luam uas tau ua rau kev kwv yees hloov kho. Nyem no rau Tomi Kilgore cov ncauj lus kom ntxaws qhia txog cov ntaub ntawv muaj txiaj ntsig muaj pub dawb ntawm MarketWatch nplooj ntawv nqe lus.
Rau cov neeg tsim cov chips, 2022 tau nyuaj vim kev lag luam txhawb kev lag luam ntawm ob xyoos dhau los tau thim rov qab. Kev sib kis thoob ntiaj teb kev txhawb nqa, kev coj tus cwj pwm ntawm cov neeg siv khoom thiab cov khoom tsis txaus ua haujlwm hauv kev lag luam nyiam lossis tsawg kawg txhawb tus nqi nce.
Cov lus saum toj no muaj qee qhov kev txiav txim siab hauv EPS thiab kev kwv yees muag:
NVDA,
dov kev pom zoo 12-lub hlis EPS kwv yees tau poob los ntawm 31% txij li thaum kawg ntawm Lub Rau Hli, thaum nws qhov kev pom zoo 12-hli kev kwv yees muag tau poob los ntawm $ 5.9 billion, lossis 16%.
INTC,
Kev pom zoo EPS kwv yees poob qis 26% txij li thaum kawg ntawm Lub Rau Hli, thaum nws qhov kev kwv yees muag tau poob $ 8.1 nphom, lossis 11%.
MU,
EPS kwv yees tau poob 51% txij li lub Rau Hli 30, vim tias nws qhov kev kwv yees muag tau poob los ntawm $ 10.2 billion, lossis 27%.
Tag nrho tab sis plaub ntawm cov tuam txhab loj tshaj plaws 12 SOXX tau muaj lawv cov EPS thiab kev muag khoom kwv yees nce txij thaum kawg ntawm Lub Rau Hli.
Saib dua ntawm tag nrho SOXX 30, cov tuam txhab 12 no tau bucked tus qauv txij li thaum kawg ntawm Lub Rau Hli, nrog kev pom zoo cov nyiaj tau los thiab kev muag khoom kwv yees nce ntxiv:
(Lub kaus mom kev lag luam tsis suav nrog hauv lub rooj, txhawm rau txo nws qhov dav. Koj tuaj yeem pom cov tuam txhab lag luam lub kaus mom yog tias koj nyem rau ntawm cov ntawv kos.)
Taiwan Semiconductor Co., Ltd.
-1.08%
TSM,
yog lub tuam txhab loj tshaj plaws hauv Teb Chaws Asmeskas tau teev npe los ntawm kev lag luam cap, txawm hais tias Nvidia muaj qhov sib txawv ua ntej nws cov nqi sib faib poob 54% hauv 2022. TSM nws tus kheej tau nqis 33% xyoo no.
Puas muaj cov khoom lag luam semiconductor poob txaus?
Cov pab pawg kev lag luam semiconductor nyiam caij siab dua thiab poob qis dua li US Tshuag lag luam ua. Nov yog daim ntawv qhia peb xyoos piv rau tag nrho cov nyiaj rov qab rau SOXX thiab SPDR S&P 500 Trust
-0.38%
Soj,
:
Txawm hais tias xyoo no muaj kev poob qis rau cov khoom lag luam semiconductor, cov pab pawg tau ua tau zoo dua S&P 500 los ntawm cov npoo dav rau 3, 5, 10, 15 thiab 20 xyoo.
FactSet
Daim duab peb xyoos qhia txog cov pab pawg semiconductor qhov tsis sib haum xeeb nyob rau lub sijhawm luv luv - tsis yog lub xyoo no xwb, tab sis lub Peb Hlis, Plaub Hlis thiab Tsib Hlis 2021, thaum SOXX muaj ob qhov kev sib tw loj thaum daim ntawv SPY tseem zoo nkauj, nqes.
Rau lub sijhawm ntev, cog lus ua lag luam, SOXX tau ua tiav ntau lub sijhawm:
Yog li tam sim no cov lus nug yog seb cov khoom lag luam semiconductor twb tau ci - hauv kev lag luam qeeb.
Yog tias peb saib ntawm Nvidia, txawm tias xyoo no tus nqi sib faib-tus nqi poob qis ntawm 54%, cov khoom lag luam tus nqi-rau-nyiaj tau los piv yog 33.7, piv nrog rau pem hauv ntej P / E piv ntawm 14 rau SOXX thiab 16.7 rau SPY. Tag nrho cov txiaj ntsig tau poob rau xyoo no, thiab SOXX nws tus kheej ua lag luam ntawm tus nqi qis rau SPY.
Puas yuav muaj qhov rov qab los ntawm kev ua haujlwm rau cov khoom lag luam semiconductor hauv 12 lub hlis tom ntej? Xws li kev poob qis hauv kev kwv yees rau qee qhov ntawm lawv yuav pib thim rov qab.
Cov kws tshuaj ntsuam xav tias cov khoom lag luam no yuav nrov nrov
Rov qab mus rau tag nrho cov npe ntawm 30 SOXX tuam txhab uas muag, muaj 14 qhov uas tsawg kawg yog peb lub hlis twg ntawm cov kws tshuaj ntsuam xyuas los ntawm FactSet ntsuas cov khoom lag luam "yuav" lossis qhov sib npaug. Ntawm no lawv yog, txheeb los ntawm 12-hli upside tej zaum implied los ntawm kev pom zoo nqe hom phiaj:
Rau Intel, tsuas yog 22% ntawm cov kws tshuaj ntsuam xyuas los ntawm FactSet tus nqi sib koom yuav, thaum muaj 54% kev ntsuas nruab nrab thiab 24% "muag" lossis qhov sib npaug. Qhov ntawd tau hais tias, qhov kev pom zoo tus nqi rau Intel yog $ 38.35, uas yog 23% siab dua li cov khoom lag luam kaw ntawm $ 31.22 thaum Lub Cuaj Hli 2.
Nco tsis tau: Koj xav tau cov khoom lag luam zoo thaum lub sijhawm muaj kev kub ntxhov. Nov yog ib lub tswv yim zoo rau xaiv lawv
Hnov los ntawm Ray Dalio ntawm MarketWatch's Cov tswv yim tshiab zoo tshaj plaws hauv Nyiaj Festival Lub Cuaj Hlis 21 thiab 22 hauv New York. Tus thawj saib xyuas nyiaj txiag muaj kev xav zoo txog qhov twg kev lag luam mus.
Tau qhov twg los: https://www.marketwatch.com/story/12-semiconductor-stocks-bucking-the-downcycle-trend-11662474126?siteid=yhoof2&yptr=yahoo