Raws li cov paj laum tau nce, ntau lub tsev txhab nyiaj tau txais txiaj ntsig ntau dua vim tias qhov sib kis ntawm qhov lawv khwv tau los ntawm cov nyiaj qiv thiab kev nqis peev thiab qhov lawv them rau cov nyiaj tau nthuav dav. Tab sis ib txwm muaj kev zam.
Hauv qab no yog ib qho screen ntawm cov tsev txhab nyiaj uas tab tom bucking kev lag luam qauv ntawm nthuav cov paj paj paj, ua raws li lwm cov npe ntawm cov tsev txhab nyiaj uas lawv cov paj tau nthuav dav tshaj plaws hauv lub xyoo dhau los.
Lub Peb Hlis 8, SVB Nyiaj Txiag Pab Pawg
SIB,
-60.41%
muag $ 21 nphom hauv kev ruaj ntseg rau qhov poob ntawm $ 1.8 billion. SVB yog lub tuam txhab tuav rau Silicon Valley Bank ntawm Santa Clara, Calif. Nws muaj $ 212 nphom hauv cov cuab tam txij li lub Kaum Ob Hlis 31.
Lub txhab nyiaj tau hais tias nws tau hloov pauv mus rau "nce cov cuab yeej cuab tam rhiab heev, ua kom zoo dua ntawm qhov muaj peev xwm rau cov nqi luv luv dua, ib feem ntawm cov nqi kaw-hauv cov nyiaj, zoo dua tiv thaiv cov nyiaj tau los ntawm cov paj laum (NII) thiab cov paj paj paj paj (NIM), thiab txhim kho. profitability."
Nyob rau hauv qhov pom ntawm qhov poob ntawm kev muag khoom lag luam, SVB yuav nce $ 2.25 nphom hauv cov peev tshiab los ntawm ob qho kev muab thiab kev tso chaw ntiag tug. Lub zeem muag ntawm dilution rau cov tswv lag luam cov tswv cuab txoj haujlwm ua rau lub tuam txhab cov khoom lag luam swb ntau li 62% thaum Lub Peb Hlis 9.
Tag nrho kev lag luam hauv tuam txhab nyiaj zoo li coj nws ntawm lub puab tsaig thaum Lub Peb Hlis 9, nrog KBW Nasdaq Bank Index
BKX,
-7.70%
dab dej 8%.
Saib Tomi Kilgore qhov kev pab cuam rau Cov ntsiab lus ntxiv ntawm SVB qhov kev muab, kev muag khoom muag thiab cov tshuaj tiv thaiv.
Liab margin chij
Ua ntej SVB Nyiaj Txiag txiav txim siab los ua cov kauj ruam zoo li no, kev txav ntawm nws cov paj paj paj tau qhia tias lub txhab nyiaj tsis zoo rau kev sib xyaw ntawm cov paj laum thiab kev qiv nyiaj qeeb hauv qhov chaw ua lag luam.
Ib lub txhab nyiaj cov paj laum net yog qhov sib kis nruab nrab ntawm nws cov txiaj ntsig nruab nrab ntawm cov nyiaj qiv thiab kev nqis peev thiab nws cov nqi nruab nrab rau kev tso nyiaj thiab qiv nyiaj. Qhov no yog kev suav txhua xyoo. Nov yog li cas NIM tau tsiv mus rau SVB Nyiaj Txiag xyoo dhau los:
| Bank | Ticker | NIM - Q4 2022 | NIM - Q3 2022 | NIM - Q2 2022 | NIM - Q1 2022 | NIM- Q4 2021 |
| SVB Cov Nyiaj Txiag Pab Pawg | SIB,
-60.41% | 2.00% | 2.28% | 2.24% | 2.13% | 1.91% |
| Source: FactSet |
SVB's net paj paj tau nqaim nqaim heev thaum lub quarter thib plaub, thiab nws tau nthuav dav me ntsis los ntawm lub xyoo dhau los.
Yog li tam sim no cov lus nug yog qhov twg lwm lub tsev txhab nyiaj yuav ntsib kev nyuaj siab vim tias lawv cov paj laum paj tau cog lus, lossis vim tias lawv cov paj tau nthuav dav xwb?
Pib nrog ib daim ntawv teev npe ntawm cov tsev txhab nyiaj hauv Teb Chaws Asmeskas nrog tag nrho cov cuab tam tsawg kawg yog $ 10 nphom, thiab tshem tawm cov tuam txhab lag luam purer, xws li Goldman Sachs Group Inc.
GS,
-2.06%
thiab Morgan Stanley
Ms,
-3.86%,
peb saib 108 lub tsev txhab nyiaj.
Ib txheej txheej ntawm cov paj paj paj rau tsib lub hlis dhau los tsis muaj los ntawm FactSet rau tag nrho pawg - nws tsuas yog muaj rau 56 ntawm lub tsev txhab nyiaj. Yog li ntawd, peb tau soj ntsuam cov nyiaj tau los ntawm cov paj laum (tag nrho cov paj laum cov nyiaj tau los tsawg dua tag nrho cov paj laum) faib los ntawm cov cuab tam nruab nrab.
Los ntawm qhov kev tshuaj ntsuam no, 102 ntawm 108 lub tsev txhab nyiaj tau nthuav tawm cov nyiaj tau los rau lub quarter thib plaub los ntawm ib xyoo dhau los.
Ntawm no yog 10 qhia kev cog lus margins nyob rau hauv lub xyoo dhau los, los yog qhov tsawg tshaj plaws expansions ntawm margins:
| Bank | Ticker | txoj kev xav | Net paj laum cov nyiaj tau los / avg. Cov khoom muaj nqis - Q4 2022 | Net paj laum cov nyiaj tau los / avg. Cov khoom muaj nqis - Q3 2022 | Net paj laum cov nyiaj tau los / avg. Cov khoom muaj nqis - Q4 2021 | Ib xyoos kev cog lus lossis nthuav dav |
| Cov neeg siv khoom Bancorp Inc. | KUB,
-8.93% | West Reading, Pa. | 2.61% | 3.10% | 4.03% | -1.42% |
| Thawj koom pheej Bank | FRC,
-16.51% | San Francisco, California. | 2.28% | 2.53% | 2.50% | -0.22% |
| Sandy Spring Bancorp Inc. | SASR,
-7.13% | Olney, Md. | 3.10% | 3.34% | 3.29% | -0.19% |
| New York Community Bancorp Inc. | NYAB,
-6.33% | Hicksville, NY, USA | 2.10% | 2.06% | 2.20% | -0.11% |
| First Foundation Inc. | FFWM,
-8.80% | Dallas, Texas | 2.35% | 2.98% | 2.41% | -0.07% |
| Ally Nyiaj Txiag Inc. | TXHUA YAM,
-7.00% | Detroit, Mich. | 4.04% | 4.20% | 4.09% | -0.05% |
| Dime Hauv Zej Zog Bancshares Inc. | DCOM,
-2.15% | Hauppauge, NY | 2.98% | 3.20% | 2.95% | 0.03% |
| Pacific Premier Bancorp Inc. | PIB,
-7.50% | Irvine, Calif. | 3.34% | 3.34% | 3.27% | 0.07% |
| Prosperity Bancshares Inc. | PB,
-4.51% | Houston, Texas | 2.72% | 2.78% | 2.65% | 0.07% |
| Columbia Nyiaj Txiag Inc. | CLBK,
-3.54% | Fair Lawn, NJ | 2.69% | 2.78% | 2.60% | 0.09% |
| Source: FactSet |
Nyem rau ntawm daim npav kom paub ntxiv txog txhua lub txhab nyiaj.
nyeem Tomi Kilgore cov ncauj lus kom ntxaws qhia txog cov ntaub ntawv muaj txiaj ntsig muaj pub dawb ntawm nplooj ntawv MarketWatch.
SVB Financial ranked 11th phem tshaj nyob rau hauv lub screen, nrog net paj paj cov nyiaj tau los / nruab nrab cov cuab tam ntawm 1.93% nyob rau hauv lub quarter thib plaub, nce los ntawm 1.83% nyob rau hauv lub xyoo dhau los lub quarter.
Feem ntau qhov kev txhim kho margin
Txhawm rau xaus rau qhov zoo, cov tsev txhab nyiaj tau pom qhov nthuav dav tshaj plaws ntawm cov paj, raws li cov paj laum cov nyiaj tau los faib los ntawm cov cuab tam nruab nrab:
| Bank | Ticker | txoj kev xav | Net paj laum cov nyiaj tau los / avg. Cov khoom muaj nqis - Q4, 2022 | Net paj laum cov nyiaj tau los / avg. Cov khoom muaj nqis - Q3, 2022 | Net paj laum cov nyiaj tau los / avg. Cov khoom muaj nqis - Q4, 2021 | Ib xyoos expansion |
| Comerica Inc. | CMA,
-8.01% | Dallas, Texas | 3.54% | 3.31% | 1.91% | 1.63% |
| Thawj Horizon Corp. | FHN,
-1.97% | Memphis, Tenn. | 3.57% | 3.21% | 2.24% | 1.33% |
| M&T Bank Corp. | MTB,
-4.80% | Buffalo, NY | 3.68% | 3.34% | 2.37% | 1.31% |
| Stellar Bancorp Inc. | STEL,
-4.11% | Houston, Texas | 4.16% | 3.95% | 2.85% | 1.31% |
| Enterprise Financial Services Corp. | EFSC,
-5.28% | Clayton, Maj. | 4.28% | 3.78% | 3.08% | 1.20% |
| Berkshire Hills Bancorp Inc. | BHLB,
-5.69% | Boston, Mass. | 3.61% | 3.26% | 2.43% | 1.18% |
| East West Bancorp Inc. | EWBBC,
-8.36% | Pasadena, Calif. | 3.77% | 3.50% | 2.61% | 1.16% |
| Texas Capital Bancshares Inc. | TSO,
-4.51% | Dallas, Texas | 3.22% | 3.01% | 2.08% | 1.14% |
| Wintrust Nyiaj Txiag Corp. | WTFC,
-5.73% | Rosemont, IB. | 3.51% | 3.17% | 2.41% | 1.10% |
| NWS Financial Corp. | NWS,
-5.59% | Wilmington, Del. | 3.90% | 3.50% | 2.81% | 1.09% |
| Source: FactSet |
Nco tsis tau: 20 cov nyiaj tau los tsim cov khoom lag luam uas cov lej hais tuaj yeem dhau los ua cov neeg tseem ceeb Dividend Aristocrats
10 lub tsev txhab nyiaj uas yuav ntsib teeb meem tom qab SVB Financial Group debacle
Raws li cov paj laum tau nce, ntau lub tsev txhab nyiaj tau txais txiaj ntsig ntau dua vim tias qhov sib kis ntawm qhov lawv khwv tau los ntawm cov nyiaj qiv thiab kev nqis peev thiab qhov lawv them rau cov nyiaj tau nthuav dav. Tab sis ib txwm muaj kev zam.
Hauv qab no yog ib qho screen ntawm cov tsev txhab nyiaj uas tab tom bucking kev lag luam qauv ntawm nthuav cov paj paj paj, ua raws li lwm cov npe ntawm cov tsev txhab nyiaj uas lawv cov paj tau nthuav dav tshaj plaws hauv lub xyoo dhau los.
Lub Peb Hlis 8, SVB Nyiaj Txiag Pab Pawg
-60.41%
SIB,
muag $ 21 nphom hauv kev ruaj ntseg rau qhov poob ntawm $ 1.8 billion. SVB yog lub tuam txhab tuav rau Silicon Valley Bank ntawm Santa Clara, Calif. Nws muaj $ 212 nphom hauv cov cuab tam txij li lub Kaum Ob Hlis 31.
Lub txhab nyiaj tau hais tias nws tau hloov pauv mus rau "nce cov cuab yeej cuab tam rhiab heev, ua kom zoo dua ntawm qhov muaj peev xwm rau cov nqi luv luv dua, ib feem ntawm cov nqi kaw-hauv cov nyiaj, zoo dua tiv thaiv cov nyiaj tau los ntawm cov paj laum (NII) thiab cov paj paj paj paj (NIM), thiab txhim kho. profitability."
Nyob rau hauv qhov pom ntawm qhov poob ntawm kev muag khoom lag luam, SVB yuav nce $ 2.25 nphom hauv cov peev tshiab los ntawm ob qho kev muab thiab kev tso chaw ntiag tug. Lub zeem muag ntawm dilution rau cov tswv lag luam cov tswv cuab txoj haujlwm ua rau lub tuam txhab cov khoom lag luam swb ntau li 62% thaum Lub Peb Hlis 9.
Tag nrho kev lag luam hauv tuam txhab nyiaj zoo li coj nws ntawm lub puab tsaig thaum Lub Peb Hlis 9, nrog KBW Nasdaq Bank Index
-7.70%
BKX,
dab dej 8%.
Saib Tomi Kilgore qhov kev pab cuam rau Cov ntsiab lus ntxiv ntawm SVB qhov kev muab, kev muag khoom muag thiab cov tshuaj tiv thaiv.
Liab margin chij
Ua ntej SVB Nyiaj Txiag txiav txim siab los ua cov kauj ruam zoo li no, kev txav ntawm nws cov paj paj paj tau qhia tias lub txhab nyiaj tsis zoo rau kev sib xyaw ntawm cov paj laum thiab kev qiv nyiaj qeeb hauv qhov chaw ua lag luam.
Ib lub txhab nyiaj cov paj laum net yog qhov sib kis nruab nrab ntawm nws cov txiaj ntsig nruab nrab ntawm cov nyiaj qiv thiab kev nqis peev thiab nws cov nqi nruab nrab rau kev tso nyiaj thiab qiv nyiaj. Qhov no yog kev suav txhua xyoo. Nov yog li cas NIM tau tsiv mus rau SVB Nyiaj Txiag xyoo dhau los:
SVB's net paj paj tau nqaim nqaim heev thaum lub quarter thib plaub, thiab nws tau nthuav dav me ntsis los ntawm lub xyoo dhau los.
Yog li tam sim no cov lus nug yog qhov twg lwm lub tsev txhab nyiaj yuav ntsib kev nyuaj siab vim tias lawv cov paj laum paj tau cog lus, lossis vim tias lawv cov paj tau nthuav dav xwb?
Pib nrog ib daim ntawv teev npe ntawm cov tsev txhab nyiaj hauv Teb Chaws Asmeskas nrog tag nrho cov cuab tam tsawg kawg yog $ 10 nphom, thiab tshem tawm cov tuam txhab lag luam purer, xws li Goldman Sachs Group Inc.
-2.06%
-3.86% ,
GS,
thiab Morgan Stanley
Ms,
peb saib 108 lub tsev txhab nyiaj.
Ib txheej txheej ntawm cov paj paj paj rau tsib lub hlis dhau los tsis muaj los ntawm FactSet rau tag nrho pawg - nws tsuas yog muaj rau 56 ntawm lub tsev txhab nyiaj. Yog li ntawd, peb tau soj ntsuam cov nyiaj tau los ntawm cov paj laum (tag nrho cov paj laum cov nyiaj tau los tsawg dua tag nrho cov paj laum) faib los ntawm cov cuab tam nruab nrab.
Los ntawm qhov kev tshuaj ntsuam no, 102 ntawm 108 lub tsev txhab nyiaj tau nthuav tawm cov nyiaj tau los rau lub quarter thib plaub los ntawm ib xyoo dhau los.
Ntawm no yog 10 qhia kev cog lus margins nyob rau hauv lub xyoo dhau los, los yog qhov tsawg tshaj plaws expansions ntawm margins:
Nyem rau ntawm daim npav kom paub ntxiv txog txhua lub txhab nyiaj.
nyeem Tomi Kilgore cov ncauj lus kom ntxaws qhia txog cov ntaub ntawv muaj txiaj ntsig muaj pub dawb ntawm nplooj ntawv MarketWatch.
SVB Financial ranked 11th phem tshaj nyob rau hauv lub screen, nrog net paj paj cov nyiaj tau los / nruab nrab cov cuab tam ntawm 1.93% nyob rau hauv lub quarter thib plaub, nce los ntawm 1.83% nyob rau hauv lub xyoo dhau los lub quarter.
Feem ntau qhov kev txhim kho margin
Txhawm rau xaus rau qhov zoo, cov tsev txhab nyiaj tau pom qhov nthuav dav tshaj plaws ntawm cov paj, raws li cov paj laum cov nyiaj tau los faib los ntawm cov cuab tam nruab nrab:
Nco tsis tau: 20 cov nyiaj tau los tsim cov khoom lag luam uas cov lej hais tuaj yeem dhau los ua cov neeg tseem ceeb Dividend Aristocrats
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-10-banks-that-may-face-trouble-in-the-wake-of-the-svb-financial-group-debacle-50d6e49e?siteid=yhoof2&yptr=yahoo