Muaj ntau txoj hauv kev los txiav txim siab kev lag luam tiam sis. Los ntawm kev tshawb fawb thiab kev tshawb fawb rau kev saib xyuas kev sib raug zoo, ntau qhov kev ntsuas muab lub hauv paus los ntawm cov tub luam siv los ntsuas kev xav ntawm kev lag luam - thiab lub sijhawm ua lag luam.
Kev tsom xam yuav ua tau zoo nkauj heev. Kev txheeb xyuas qhov tseem ceeb yuav tsum muaj sijhawm ntau los ua qhov kev tshawb fawb kom raug.
Tab sis - muaj me ntsis ntawm shortcut tawm muaj.
Crypto derivatives tuaj yeem ua tus neeg sawv cev rau kev ua lag luam tag nrho cov kev xav. Lawv tuaj yeem qhia qhov twg cov tub lag luam xav tias kev lag luam yuav txav mus tom ntej, muab cov neeg lag luam nrog cov ntsiab lus tseem ceeb los xav txog.
Yog li, dab tsi raws nraim yog derivatives hauv crypto, thiab yuav ua li cas cov tub luam coj kom zoo dua ntawm lawv? Cia peb kawm paub.
Dab tsi yog crypto derivatives?
Seb ib tug yog trading nyob rau hauv stocks los yog cryptocurrencies, derivatives sawv cev rau lwm, ntau complex theem ntawm trading. Nyob rau theem pib, muaj qhov chaw ua lag luam uas txhua tus paub txog.
Hauv qhov chaw ua lag luam, koj tuaj yeem yuav ib qho cuab tam thiab tam sim ntawd coj tswv cuab, xws li yuav BTC ntawm Binance. Hauv kab, koj tuaj yeem muag BTC thaum nws tus nqi nce mus, netting koj tus kheej cov txiaj ntsig zoo los ntawm kev lag luam los ntawm qhov yuav-muag tus nqi sib txawv.
Leveling los ntawm tej chaw trading, peb muaj derivatives trading. Hom kev lag luam no tsis cuam tshuam ncaj qha rau cov tswv cuab ntawm cov cuab yeej cuab tam. Hloov chaw, derivatives trading yog txhua yam hais txog cov ntawv cog lus muab tso rau ntawm cov khoom vaj khoom tsev tus nqi. Cov ntawv cog lus no hu ua derivatives vim lawv muab tau lawv tus nqi raws li cov khoom muaj nqis.
Yog li ntawd, cov tub luam tseem tuaj yeem tau txais txiaj ntsig los ntawm cov cuab yeej cuab tam tus nqi sib txawv yam tsis tas yuav muaj cov cuab tam nws tus kheej.
Hom kev cog lus derivative
Nyob ntawm qhov xwm txheej ntawm daim ntawv cog lus, muaj peb lub ntsiab ntawm derivatives. Txhua daim ntawv cog lus derivatives muaj nws lub hom phiaj hauv kev lag luam.
Cov ntawv cog lus yav tom ntej
Cov ntawv cog lus derivatives no tso cai rau cov tub lag luam mus yuav lossis muag cov cuab tam ntawm qee hnub yav tom ntej. Los ntawm kev ua qhov no, cov tub lag luam tso cov thawj koom ruam ntawm cov cuab yeej cuab tam tus nqi yav tom ntej, kaw lawv tus kheej hauv qhov tshwm sim ntawm thawj koom ruam.
Cia peb hais tias tus nqi BTC tam sim no yog $ 30,000, tab sis tus tub luam Mark tau zoo heev txog Bitcoin tus nqi yav tom ntej, ua rau Mark bullish. Nws xav tias BTC yuav nce mus txog $ 40,000. Raws li qhov kev cia siab no, Mark muab daim ntawv cog lus yav tom ntej los yuav Bitcoin ntawm $ 35,000, nrog rau hnub tas sijhawm ntawm ib hlis.
Yog tias Bitcoin mus txog $ 40,000 thaum kawg ntawm lub hli, Mark tuaj yeem yuav Bitcoin ntawm tus nqi yav dhau los ntawm $ 35,000 thiab tom qab ntawd muag rau $ 40,000. Tom qab ntawd nws yuav paub qhov txiaj ntsig ntawm $ 5,000 ib BTC.
Ntawm qhov tod tes, yog tias Mark qhov thawj koom ruam poob qis, nws yuav poob loj. Yog tias, thaum kawg ntawm lub hli, Bitcoin mus txog $ 25,000, Mark tseem yuav tau cog lus yuav tsum tau yuav BTC ntawm tib tus nqi tawm tsam ntawm $ 35,0000.
Tab sis, vim tias tus nqi poob qis dua li qhov xav tau, nws yuav poob ntawm $ 10,000 ib BTC.
Perpetual yav tom ntej thiab nyiaj txiag tus nqi
Raws li lub npe implies, hom derivatives daim ntawv cog lus yog tweak rau yav tom ntej. Kev twv txiaj ntawm cov cuab yeej cuab tam tus nqi, qee lub sijhawm yav tom ntej, yog tib yam. Tshwj tsis yog, lub neej yav tom ntej tsis muaj hnub tas sij hawm. Qhov no ua rau cov tub lag luam tuav lawv cov thawj koom ruam kom txog thaum lawv txiav txim siab kaw daim ntawv cog lus.
Puas yog yav tom ntej zoo dua li yav tom ntej ib txwm? Txhawm rau teb qhov ntawd, cia peb pom tib qhov xwm txheej nrog tus tub luam Mark. Nws tuav tus cwj pwm zoo li qub, ntseeg BTC yuav nce ntawm tam sim no $ 30,000 txog $ 35,000. Lub sijhawm no, txawm li cas los xij, nws yuav tso ib daim ntawv cog lus rau yav tom ntej.
Mark yuav tsis tau txais kev cog lus los yuav lossis muag Bitcoin ntawm ib qho tshwj xeeb, txawm tias tus nqi BTC nce lossis nqis. Hloov chaw, nws tuaj yeem tuav txoj haujlwm ntev npaum li nws xav tau. Los yog tsawg kawg, ntev npaum li Mark yuav muaj cov npoo txaus los tuav txoj haujlwm.
Qhov no yog qhov uas cov nyiaj tau los nyob rau yav tom ntej tuaj rau hauv kev ua si. Zoo li ib tug bullish Mark, betting BTC yuav nce mus. Muaj ib tug bearish Bob, betting BTC yuav poob. Muaj cov nyiaj tau los nruab nrab ntawm lawv, sawv cev rau cov neeg yuav khoom thiab cov muag khoom ntawm lub neej yav tom ntej.
Cov nyiaj tau los yog kev them nyiaj ib ntus pauv ntawm Mark thiab Bob. Txoj kev no, qhov sib npaug ntawm qhov ntev (yuav) thiab luv (muag) txoj haujlwm yog khaws cia. Txwv tsis pub, nws yuav tsis muaj peev xwm tuav tau daim ntawv cog lus yav tom ntej mus tas li, tsis hais tus nqi txav ntawm cov cuab tam hauv qab.
Kev lag luam platforms teev cov nyiaj tau los ntawm kev ua lag luam mus tas li ua ntej. Piv txwv li, yog tias cov nyiaj tau los ntawm 0.05% ib hnub twg, thiab BTC nce siab dua $ 30,000, Mark yuav tau txais nyiaj them nyiaj los ntawm Bob, uas tso tus thawj koom ruam nyob rau hauv qhov sib txawv - luv luv Bitcoin. Ib yam li ntawd, Mark yuav pab nyiaj rau Bob txoj haujlwm luv luv yog tias Mark qhov kev cia siab poob qis.
Tab sis, yog tias muaj ntau tus tub luam ntev dhau lawm, cov nyiaj tau los hloov pauv tau zoo, yog li lawv yuav tau them tus nqi luv luv. Thiab vice versa yog tias muaj ntau luv luv. Cov txheej txheem no yog qhov tseem ceeb rau kev tswj hwm tus nqi ntawm cov ntawv cog lus yav tom ntej kom nws tsis mus raws li cov cuab yeej cuab tam tus nqi.
Vim li no, cov ntawv cog lus nyob rau yav tom ntej feem ntau yog sib txuam nrog cov khoom muaj nqis, uas ua rau nws yooj yim dua rau cov tub luam los tiv thaiv lawv txoj haujlwm thiab tswj kev pheej hmoo zoo dua. Ntawm qhov tod tes, thaum ua ke nrog kev lag luam volatility thiab cov nyiaj them poob haujlwm, lub neej yav tom ntej tuaj yeem noj cov tub luam cov txiaj ntsig dhau sijhawm.
Options
Piv txwv tias koj tau mloog txog tam sim no. Nyob rau hauv tas li ntawd, tej zaum koj yuav tau pom hais tias yav tom ntej cov ntawv cog lus revolves nyob ib ncig ntawm lub luag hauj lwm yuav los yog muag, nrog perpetual yav tom ntej raws li ib tug txoj kev los tuav cov luag num kom txog rau thaum lub sij hawm yog tsis tu ncua.
Cov kev xaiv yog cov ntawv cog lus derivatives uas txav deb ntawm cov luag num mus rau hauv txoj cai yuav los yog muag ib qho cuab tam ntawm qee lub sijhawm yav tom ntej. Raws li lub hom phiaj no, muaj ob hom kev xaiv:
- Hu rau kev xaiv - tus tub luam tuaj yeem yuav khoom vaj khoom tsev ntawm tus nqi teev.
- Muab cov kev xaiv - tus tub luam tuaj yeem muag cov khoom vaj khoom tsev ntawm tus nqi teev.
Hauv ob qho xwm txheej, tus tub luam yuav muaj txoj cai, tsis muaj lub luag haujlwm, tawm ntawm lawv txoj haujlwm ntawm tus nqi teeb tsa - tus nqi tawm tsam - ntawm hnub tas sijhawm. Cov txheej txheem no tau tsim thiab tswj hwm los ntawm kev tswj hwm kev xaiv brokers nyob rau hauv ib qho automated.
Yog li, qhov no yuav txawv li cas ntawm cov piv txwv yav dhau los?
Cia peb hais tias tus tub luam Mark txaus siab rau kev xaiv kev lag luam lub sijhawm no. Nws qhov kev xav zoo ib yam. BTC yuav nce los ntawm tam sim no $ 30,000 txog $ 35,000. Bullish raws li nws yog, Mark yuav ces yuav ib qho kev xaiv hu, tuav tus nqi ntawm $ 1,000 thiab hnub tas sij hawm ntawm ib hlis.
Yog tias Bitcoin mus saum tus nqi tawm tsam ntawm $ 35,000 hauv ib hlis, Mark tuaj yeem siv nws txoj kev xaiv yuav Bitcoin ntawm tus nqi tawm tsam ntawm $ 35,000. Tom qab ntawd nws yuav muaj peev xwm muag cov kev xaiv cog lus ntawm tus nqi lag luam siab dua kom tau txais txiaj ntsig.
Yog hais tias qhov opposite tshwm sim - Bitcoin mus nyob rau hauv tus nqi tawm tsam - Mark tsuas yog cia daim ntawv cog lus tas sij hawm, tab sis nws yuav poob tus nqi $ 1,000. Tib yam dynamic siv los tso cov kev xaiv tab sis nyob rau hauv qhov kev taw qhia.
Daim ntawv ceeb toom tias kev xaiv kev lag luam tso cai rau cov tub lag luam los tsim cov nyiaj tau los ntawm kev muag 'premiums' hauv cov ntawv cog lus xaiv. Tom qab tag nrho, lawv tau txais tus nqi them ua ntej los ntawm tus neeg yuav khoom - zoo li tus nqi - thiab lawv tau khaws nws tsis hais qhov kev xaiv tau siv.
Tab sis qhov no tuaj yeem ua haujlwm ob txoj hauv kev. Piv txwv li, yog tias Mark yuav siv qhov kev xaiv thaum Bitcoin mus saum tus nqi tawm tsam, lwm tus tub luam yuav tsum tau muag Bitcoin ntawm tus nqi qis dua. Hauv qhov xwm txheej zoo li no, tus tub luam cov txiaj ntsig tawm tsam Mark yuav raug txwv los ntawm lawv cov nqi. Nyob rau tib lub sijhawm, lawv qhov kev poob yuav tsis txwv yog tias Bitcoin tus nqi nce ntxiv.
Yog lawm, cov kev xaiv yog hais txog cov cai tsis yog cov luag num. Txawm li cas los xij, cov kev xaiv-muag tog tsim ib lub luag haujlwm yog tias tus neeg yuav khoom siv qhov kev xaiv.
Cov txiaj ntsig ntawm derivatives rau cov lag luam
Nrog kev qhia meej ntawm cov ntawv cog lus sib cog lus tawm ntawm txoj kev, koj yuav tau xaus lus tias lawv tau txais txiaj ntsig li cas rau cov tub luam. Cia peb ua kom meej ntxiv. Vim li cas cov tub luam yuav coj mus rhaub rau hauv kev lag luam derivatives es tsis txhob ua lag luam yooj yim?
Kev tswj hwm kev pheej hmoo: Hedging
Nyob rau hauv kev nyiaj txiag, cov neeg uas tsis hedge poob nyob rau hauv lub sij hawm ntev. Rau txhua txoj haujlwm, muaj qhov cuam tshuam rau qhov kev pheej hmoo ntawm txoj haujlwm qub. Qhov no yog qhov tseem ceeb ntawm kev tiv thaiv. Yuav ua li cas raws nraim qhov ntawd yuav siv tau rau derivatives?
Xav txog qhov xwm txheej uas Mark yuav 10 BTC ntawm tus nqi-tus nqi ntawm $ 30,000 txhua. Tab sis Mark txhawj xeeb tias qee qhov xov xwm macro yuav txo tus nqi BTC hauv ob peb lub hlis tom ntej. Txawm li cas los xij, Mark tsis xav muag nws cov bitcoins vim nws xav tias tus nqi tsuas yog nce mus ntev.
Xav txog qhov no, Mark yuav yuav ib qho kev xaiv, tso cai rau nws muag 10 BTC ntawm tus nqi tawm tsam ntawm $ 25,000, nrog rau hnub tas sijhawm peb lub hlis txij li tam sim no. Nws yuav them $ 1,000 tus nqi them rau qhov kev xaiv no.
Yog li ntawd, yog tias Bitcoin nyob qis dua $ 25,000 tus nqi tawm tsam, nws yuav tsis siv qhov kev xaiv tab sis yuav poob tus nqi $ 1,000.
Txawm li cas los xij, yog tias tsis zoo tuaj rau shove, thiab Bitcoin mus qis dua $ 25,000 tus nqi tawm tsam, Mark tuaj yeem siv nws txoj kev xaiv thiab muag 10 BTC ntawm tus nqi siab dua. Piv txwv li, yog tias Bitcoin mus rau $ 20,000 ua ntej kawg ntawm peb lub hlis, Mark yuav nyob rau hauv rau $ 100,000 tsis paub txog kev poob ($ 300,000 - $ 200,000) txog nws BTC tuav.
Txawm li cas los xij, nrog rau kev xaiv tso rau hauv nws txoj siv sia, Mark tuaj yeem siv qhov kev xaiv ntawm $ 25,000, tau txais nws $ 250,000 - $ 1,000 tus nqi. Qhov no yuav ua rau nws tag nrho cov txiaj ntsig ntawm $ 249,000, zoo dua li $ 200,000 yam tsis muaj kev xaiv.
Speculation
Txawm hais tias ib tus neeg nyiam lawv lossis tsis nyiam, memecoins zoo li DOGE thiab PEPE tau pom tseeb tias qhov kev xav tau tuaj yeem muaj txiaj ntsig zoo, txawm tias tsuas yog qhov chaw ua lag luam. Tab sis kev kwv yees tuaj yeem coj mus rau lwm qib nrog cov ntawv cog lus yav tom ntej.
Raws li kev tshawb fawb hauv Mark tus piv txwv ntawm kev lag luam yav tom ntej, cov tub luam muab cov ntawv cog lus ntev thiab luv. Nrog rau qhov no liquidity tsim, lawv bets nyob rau hauv daim ntawv ntawm cov ntawv cog lus los ua qhov tseem ceeb raws li lub hauv paus cuab tam nws tus kheej.
Nyob rau hauv lem, speculators thawb tus nqi nrhiav rau hauv kev ua lag luam thaum tseem muab cov nyiaj tau los-kev ua lag luam. Thaum ua ke nrog cov kev txheeb xyuas tseem ceeb, qhov kev xav tau no ua rau muaj kev ntseeg siab dua li kev twv txiaj kev ua si.
leverage
Speculation thiab leverage mus sib koom tes nrog kev lag luam yav tom ntej thiab. Cov derivatives yav tom ntej yog qhov zoo tshaj plaws rau kev siv zog vim tias cov ntawv cog lus no tau teem sijhawm tas sijhawm. Nyob rau hauv qhov kev txiav txim no, leverage yog tag nrho hais txog amplifying bets.
Hauv qhov piv txwv yav dhau los nrog Mark, yog tias nws ntseeg tias Bitcoin yuav nce ntawm $ 30,000 txog $ 35,000, nws tuaj yeem siv zog los ua kom muaj peev xwm nce ntxiv. Piv txwv li, cov ntawv cog lus yav tom ntej tuaj yeem siv tau los ntawm 10x:
- Mark yuav yuav 10 Bitcoin yav tom ntej cog lus muaj nqis ntawm $ 300,000 (10 daim ntawv cog lus yav tom ntej x $ 30,000).
- Ntawm 10x leverage, nws yuav tsum tau muab $ 30,000 upfront raws li cov paj, nrog rau tus so $ 270,000 qiv los ntawm lub lag luam platform.
- Yog tias Bitcoin tshaj $ 35,000, Mark yuav tau txais txiaj ntsig $ 50,000 ua tsaug rau 10x leverage (10 daim ntawv cog lus yav tom ntej x $ 5,000 nce ib daim ntawv cog lus).
Tau kawg, yog tias tus thawj koom ruam tsis yias tawm, qhov nyiaj $ 50,000 yuav dhau los ua qhov poob sib npaug, nthuav tawm los ntawm 10x leverage. Qee qhov kev lag luam crypto txiaj muab kev txhawb nqa loj heev, mus ntau li 125x lossis ntau dua.
Leveraged trading yog heev ntxias rau cov tub luam nrog ib tug me me ntawm peev. Txawm li cas los xij, ib tug yuav tsum taug txoj kev no nrog ceev faj heev. Nws yuav yog qhov zoo tshaj plaws los npaj yog tias tag nrho cov nyiaj poob rau kev puas siab puas ntsws. Ua li no, koj tuaj yeem cais koj cov nyiaj raws li. Kev ua lag luam nrog cov haujlwm leveraged yog qhov txaus ntshai heev.
Derivatives thiab kev lag luam kev xav
Yog tias koj nkag siab txog kev lag luam yav tom ntej, koj tuaj yeem twv tau cov lus teb ntawm no.
Yuav muaj ntau txoj haujlwm ntev lossis luv luv hauv kev ua lag luam yav tom ntej. Cov nyiaj tau los tuaj yeem hloov qhov zoo (ntev) lossis qhov tsis zoo (luv luv).
Txhawm rau muab qhov sib txawv, cov thawj koom ruam ntawm tus nqi ntawm BTC nce tuaj yeem ua tus thawj - lossis tsis muaj. Conversely, qhov no unveils kev lag luam kev xav.
Hauv cov ntsiab lus kev, thaum cov ntawv cog lus yav tom ntej muaj nuj nqis tshaj qhov khoom vaj khoom tsev tus nqi, qhov no yog hu ua 'contango'. Nyob rau hauv qhov kev coj rov qab, yog tias cov ntawv cog lus yav tom ntej nyob rau hauv Bitcoin tus nqi, tus qauv yog 'rov qab'.
Yog li ntawd, contango yog bullish, thaum backwardation yog bearish kev lag luam kev xav. Ntawm cov platforms zoo li Glassnode, yav dhau los yog sawv cev raws li txoj kab nqes nqes, thaum lub tom kawg yog sawv cev raws li txoj kab nqes nqes.
Ua kom zoo dua ntawm qhov kev xav ntawm kev lag luam no, cov tub lag luam tuaj yeem siv qee cov tswv yim uas peb tau kawm. Piv txwv li, raws li kev sib kis ntawm Bitcoin tus nqi chaw thiab tus nqi yav tom ntej nce siab - contango - lawv tuaj yeem siv luv luv hauv kev lag luam yav tom ntej. Nyob rau tib lub sijhawm, lawv tuaj yeem mus ntev hauv qhov chaw ua lag luam.
Qhov no yuav yog qhov sib xyaw ua ke ntawm kev tiv thaiv thiab kev kwv yees.
Los ntawm tib lub token, cov tub luam tuaj yeem koom nrog kev xaiv ua lag luam thaum muaj kev rov qab los. Los ntawm kev tso 'hu rau backspreads,' lawv tuaj yeem yuav ib qho kev xaiv hu nrog tus nqi tawm tsam tsuas yog me ntsis saum tus nqi chaw - kev tawm tsam ntau dua. Nyob rau tib lub sijhawm, lawv tuaj yeem muag ob qho kev xaiv hu xov tooj ntau dua tus nqi tawm tsam - qis dua.
Thawj qhov kev xaiv hu yuav pheej yig nyob rau hauv kev poob siab rov qab kev xav, thaum lub peev xwm poob tuaj yeem raug txwv nrog ob txoj kev xaiv qis qis. Yog li ntawd, yog tias tus qauv ua raws li, cov tub luam tuaj yeem tau txais txiaj ntsig los ntawm kev yuav thawj qhov kev xaiv thiab muag cov kev xaiv pheej yig dua, qis dua.
AI tuaj yeem txo qhov kev sib tw derivatives nyuaj
Nws yog qhov tseeb heev li cas derivatives trading yog complex. Yam tsawg kawg yog complex tshaj li qhov chaw trading, nrog lub peev xwm kom tau ntau intricate nyob ntawm tus tub luam lub hlwb lub zog.
Nyob rau theem tseem ceeb, derivatives trading yog tag nrho hais txog kev coj mus rau hauv tus account ntau yam hauv lub sijhawm tiag tiag los tso cov thawj koom ruam. Hauv lwm lo lus, nws yog qauv taw qhia. Thiab dab tsi zoo dua rau kev pom cov qauv zoo dua li kev kawm tshuab thiab kev txawj ntse (AI)?
Peb twb pom AI hauv cov duab tsim, ntau hom kev lag luam, coding, kuaj mob, cov ntsiab lus, thiab lwm yam. Undoubtedly, peb yuav pom AI nkag mus rau derivatives trading zoo li, qhov twg bots tswj kev pheej hmoo los ntawm kev hloov pauv cov tswv yim ntawm kev ya. Nyob rau yav tom ntej zoo li no, qhov twg AI txawm nyeem cov ntawv xov xwm kom nkag siab txog cov xwm txheej, kev ua lag luam yuav muaj xws li bots trading tawm tsam bots.
Txawm li cas los xij, qhov ntawd tsis tau txhais hais tias tib neeg kev cuam tshuam los ntawm kev nkag siab yuav tsis muaj txiaj ntsig. Yog tias muaj dab tsi, cov tshuab AI yav tom ntej yuav muab cov lus pom zoo txog vim li cas lawv tau cog lus rau qee txoj haujlwm ntawm qee cov ntsiab lus.
Txawm tias muaj txiaj ntsig zoo li cas AI tuaj yeem coj mus rau kev lag luam derivatives; tib neeg cov tub lag luam tseem yuav tsum nkag siab txog cov hauv paus.
Shane Neagle yog EIC ntawm Tus Tokenist. Mus saib Tus Tokenist tsab ntawv xov xwm pub dawb, Tsib feeb Nyiaj Txiag, rau kev tsom xam txhua lub lim tiam ntawm cov ncauj lus loj tshaj plaws hauv nyiaj txiag thiab thev naus laus zis.
Tau qhov twg los: https://cryptoslate.com/how-crypto-derivatives-boost-trading-strategies-and-provide-insight-into-market-sentiment/