Leveraged trading ntawm cryptocurrencies - piv txwv li, trading crypto nrog qiv nyiaj - los nrog cov kev pheej hmoo tseem ceeb. Qhov no feem ntau yog vim lub capricious xwm ntawm kev ua lag luam.
Nyob rau hauv lub Tsib Hlis, lub lag luam cryptocurrency, uas tau loj hlob heev nyob rau hauv ob peb xyoos dhau los, recoiled hnyav tom qab ib tug cascade ntawm tsis zoo ua lag luam txheej xwm, poob ntau tshaj 50% ntawm nws cov lag luam cap. Lub rub rov qab, uas ua rau muaj kev cuam tshuam txog $ 2 trillion kev lag luam wipeout, kuj nthuav tawm qee qhov kev lag luam qhov tsis muaj zog tshaj plaws. Ib ntawm lawv yog kev siv tsis tu ncua ntawm leverage hauv kev ua lag luam uas yog keeb kwm mercurial.
Qhov no tsis ntev los no qhia tseeb los ntawm billionaire investor Mike Novogratz. Novogratz, tus neeg ua phem rau kev lag luam loj thiab ib tus neeg txhawb nqa ntawm Terra ecosystem ua ntej nws poob.
Tsis ntev los no nws tau lees paub tias nws underestimated tus nqi ntawm leverage nyob rau hauv kev ua lag luam thiab cov poob uas qhov no yuav coj.
"Kuv tsis paub qhov loj ntawm leverage nyob rau hauv lub system. Qhov kuv tsis xav tias tib neeg xav tau yog qhov loj ntawm kev poob uas yuav tshwm sim hauv cov tuam txhab kev tshaj lij cov ntawv sib npaug, thiab qhov ntawd ua rau muaj kev cuam tshuam rau daisy saw, "nws hais.
Hais lus rau Cointelegraph ua ntej lub lim tiam no, KoinBasket Founder thiab CEO Khaleelulla Baig, txhawb nqa qhov kev xav tias kev ua lag luam yog qhov muaj txiaj ntsig tiag tiag thiab yuav siv sijhawm ib ntus kom rov zoo:
"Crypto kev lag luam tseem nyob rau hauv R & D theem, thiab peb yuav tsum tsis txhob xav tsis thoob thaum pom ob peb txoj haujlwm crypto ntxiv yuav tawg, tshwj xeeb tshaj yog cov tsim nyob ib puag ncig kev cog lus thiab kev siv zog."
Nws hais ntxiv tias cov neeg tswj hwm yuav zoo li saib mus rau hauv qhov tsis txaus ntseeg txhawm rau tiv thaiv cov tub ua lag luam, hais tias, "Txawm tias cov xwm txheej no tau qhib qhov rooj rau cov neeg tswj hwm thiab cov neeg koom nrog kev lag luam los tsim cov txheej txheem muaj zog kom tsis txhob muaj kev puas tsuaj rau yav tom ntej."
Dab tsi yog leverage?
Leverage yog hais txog kev siv cov peev nyiaj qiv rau kev lag luam, thiab feem ntau yog kev khaws cia ntawm cov tub lag luam uas muaj kev paub zoo hauv kev tswj hwm kev pheej hmoo.
Txhawm rau pauv cov khoom lag luam, cov tub ua lag luam feem ntau yuav tsum tau ua kom tsawg kawg nkaus tso nyiaj nrog tus broker uas txhawb nqa hom kev lag luam no. Platforms uas txhawb nqa margin trading zoo qiv nyiaj rau cov tub ua lag luam rau lub hom phiaj ntawm qhib txoj haujlwm loj.
Cov hauj lwm uas tau tuav dhau ib lub sij hawm yuav tau them cov paj laum uas tau txiav tawm los ntawm cov nyiaj tuav pov hwm. Cov nqi them feem ntau sib txawv thiab yog nyob ntawm tus nqi ntawm cov nyiaj txuas mus rau cov haujlwm qhib.
Txij li cov txiaj ntsig thiab kev poob ntawm cov nyiaj paj tau los yog nyob ntawm qhov loj ntawm txoj haujlwm qhib, kev nce thiab qhov tsis txaus yog nthuav dav. Yog li ntawd, cov neeg ua lag luam uas tsis muaj kev paub siv cov tswv yim muaj txiaj ntsig zoo yuav muaj ntau tshaj tawm thaum lub sijhawm muaj kev lag luam siab.
Tsis ntev los no: Qhov twg hauv ntiaj teb no yog 3AC tus tsim? speculation abounds
Tsis xav tsis thoob, leveraged trading nyob rau hauv crypto ua rau ib tug ntau ntawm liquidations vim lub unsteady xwm ntawm lub lag luam. Raws li cov ntaub ntawv muab tau los ntawm Coinglass, ib tug crypto cov ntaub ntawv analytics thiab yav tom ntej trading platform, lub lag luam crypto muaj ntau pua lab nyiaj daus las hauv liquidations txhua lub lim tiam.
Piv txwv li, Lub Rau Hli 13, tshaj $1 billion hauv tokens tau liquidated hauv 24 teev tom qab kev lag luam poob tsis ceeb toom. Feem ntau ntawm cov liquidations raug ntaus nqi rau overleverage.
Keeb kwm, overleveraged trading ua rau ib tug npuas tawg yog hais tias ib tug loj tus naj npawb ntawm cov tseem ceeb players tau liquidated ib txhij, tshwj xeeb tshaj yog nyob rau hauv lub wake ntawm sustained tsis zoo ua lag luam rog.
Baig, uas nws lub tuam txhab pab cov tub ua lag luam ua lag luam hauv crypto indexes thiab ntau yam crypto portfolios, tau hais txog qee qhov yuam kev uas ntau cov khw muag khoom thiab cov tuam txhab lag luam ua thaum dabbling hauv crypto.
Raws li CEO, ntau tus lag luam crypto muaj kev tswj hwm kev pheej hmoo tsis zoo, tshwj xeeb tshaj yog thaum nws los txog rau kev txwv kev poob. Nws tau hais tias kev pheej hmoo ntawm kev nqis peev hauv crypto yuav tsum tsis txhob tshaj 15% ntawm ib qho ntawm cov ntaub ntawv. Tau kawg, txoj cai no tsis tshua tau ua raws li, yog li cov kua dej tas mus li.
Nws kuj tau hais txog qhov yuav tsum tau nthuav tawm cov kev pheej hmoo thaum nws los txog rau kev nqis peev hauv crypto kom tsis txhob muaj cov xwm txheej zoo li no, thiab hais tias cov tub ua lag luam yuav tsum nthuav tawm lawv cov kev pheej hmoo ntawm cov cuab tam mus ntev kom tsis txhob raug rekt.
Kev siv cov leverage los ntawm cov tuam txhab crypto
Leverage tuaj yeem txhim kho lub tuam txhab daim ntawv tshuav nyiaj li cas los ntawm kev tso peev nyiaj uas xav tau los txhawb kev lag luam muaj txiaj ntsig ntau dua. Txawm li cas los xij, nws yog rab ntaj ob sab uas tuaj yeem yooj yim rhuav tshem kev lag luam.
Saib ntawm qee qhov kev txhim kho tsis ntev los no ntsig txog qhov no, lub caij nplooj zeeg ntawm Peb Qhov Nyiaj Txiag (3AC) hedge fund yog, piv txwv li, ua rau muaj kev cuam tshuam los ntawm cov nuj nqis tsis zoo thiab kev siv zog.
lub tuam txhab tau loj leveraged peev hauv cryptocurrencies xws li Bitcoin (BTC) thiab Ether (ETH), uas poob ntau dua 50% ntawm lawv cov nqi hauv lub Tsib Hlis los ntawm lawv qhov siab tshaj plaws thaum lub Kaum Ib Hlis 2021.
Lub liquidation ntawm hedge fund txoj haujlwm ua rau muaj kev cuam tshuam domino uas thaum kawg cuam tshuam rau ntau lub tuam txhab sib txuas. Tsis ntev los no, Vault cryptocurrency qiv kev pabcuam, uas yog nyob rau hauv Singapore, nres rho tawm vim muaj kev cuam tshuam ripple ntawm 3AC dabneeg. Raws li kev tshaj tawm blog tshaj tawm los ntawm lub tuam txhab, kev nyuaj nyiaj txiag cuam tshuam nrog nws cov neeg koom tes cuam tshuam rau nws txoj haujlwm.
Lub tuam txhab tau tshaj tawm qiv nyiaj rau 3AC thiab tam sim no tsis zoo li yuav tau txais cov nyiaj rov qab.
Lub tuam txhab kev qiv nyiaj Crypto Crypto kuj tau tshaj tawm tias tau vau ib nrab vim yog kev siv leverage. Raws li kev tshawb nrhiav daim ntawv qhia luam tawm los ntawm blockchain analytics tuam txhab Arkham Intelligence, Celsius pom meej tso siab rau kwv yees li $ 530 lab ntawm cov tub ua lag luam cov nyiaj rau tus thawj tswj hwm khoom vaj khoom tsev uas siv cov nyiaj los ua lag luam leveraged.
Lub tuam txhab pom tau tias poob txog $ 350 lab vim muaj kev pheej hmoo txav mus los.
Lub caij nplooj zeeg ntawm cov titans qhia tau tias qhov phem npaum li cas tuaj yeem tau txais thaum tsis muaj lub luag haujlwm ntawm kev siv zog.
Reining hauv crypto leverage txaus ntshai
Qee qhov kev txiav txim siab loj tau coj nws los ntawm lawv tus kheej los tiv thaiv cov tub ua lag luam crypto los ntawm kev txaus ntshai los ntawm kev tsim cov kev cai nruj.
Hauv kev xam phaj tshwj xeeb nrog Cointelegraph ua ntej lub lim tiam no, Chris Kline, COO thiab tus tsim ntawm Bitcoin IRA, kev pabcuam nyiaj laus crypto txiaj, tau hais tias kev tswj hwm kev lag luam crypto tau nce ntxiv yuav ua rau cov kev cai rau kev lag luam thiab txhim kho kev ntseeg siab ntawm cov neeg lag luam.
"Cov lus tshaj tawm tshiab los ntawm cov neeg tsim cai yuav ntxiv qhov pom tseeb ntawm cov cai thiab kev tiv thaiv ntawm cov cuab yeej cuab tam tam sim no thiab txhawb kev ntseeg siab uas yog los tiv thaiv cov tub ua lag luam. Kuv xav tias txoj cai tshiab nruj yuav tsuas pab cov tub ua lag luam muaj kev tiv thaiv zoo dua thiab pab ua kom muaj kev lag luam raug cai ntxiv. "
Qee qhov kev txiav txim plaub ntug, xws li European Union, twb tau tsim cov cai tswj hwm kev lag luam crypto txiaj, tshwj xeeb tshaj yog muaj feem xyuam nrog kev ua kom muaj txiaj ntsig thiab kev pom tseeb, uas yuav txo tau cov xwm txheej ntawm overleverage.
Raws li tsab cai lij choj EU tshiab, tag nrho cov lag luam ntsig txog crypto yuav nyob rau yav tom ntej coj los ntawm Kev Lag Luam hauv Crypto-Assets (MiCA) cov cai. Qhov no yuav yuam kom lawv ua raws li kev tsim peev txheej thiab nthuav tawm cov cai thiab pab tiv thaiv ntau qhov kev poob qis uas tau cuam tshuam rau kev lag luam crypto hauv lub hlis tsis ntev los no.
Uas tau hais tias, EU cov tswj hwm tseem tsis tau tso cov kev txwv nyuaj rau kev siv zog.
Cov neeg tswj hwm hauv tebchaws Meskas muaj, ntawm qhov tod tes, tau nruj dua thaum nws los txog rau clamping ntawm crypto brokers muab margin trading raws li lawv tsis muab ntawv tso cai rau crypto platforms muab leveraged trading rau cov neeg siv khoom.
Kev sib pauv pib ua raws
Kev sib pauv crypto loj thoob ntiaj teb tab tom pib txwv kev siv zog kom tsis txhob muaj kev tswj hwm kev tsis sib haum xeeb nrog cov cai loj.
Binance, piv txwv li, xa ib daim ntawv ceeb toom rau cov neeg siv nyob rau lub Kaum Ob Hlis qhia tias nws tau txwv cov tub ua lag luam Askiv los ntawm kev siv nws cov khoom siv crypto txiaj. Qhov kev txav mus los tau ua raws li lub tuam txhab lub siab xav ua raws li United Kingdom's Financial Conduct Authority (FCA). Lub koom haum tswj hwm nyiaj txiag muaj, thaum Lub Rau Hli 2021, censured Binance thiab txiav txim nws yuav tsum tso tseg tag nrho cov kev ua ub no uas tsis muaj cai nyob hauv lub tebchaws.
Ua raws li cov lus ceeb toom, Binance txo nws cov leverage los ntawm 100x rau 20x rau cov nyiaj tshiab thaum Lub Xya Hli 2021 kom zam dhau qhov kev tswj hwm cua daj cua dub. FTX crypto derivatives pauv kuj txo nws cov leverage muab xyoo tas los los ntawm 100x rau 20x sai tom qab Binance qhov kev hloov kho. FCA txwv tsis pub muab cov khoom lag luam crypto txiaj rau cov khw muag khoom hauv UK.
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Qhov tseem ceeb, tam sim no muaj ob peb txoj cai tswj hwm txwv tus nqi zog muab rau cov tub luam los ntawm kev sib pauv crypto. Yog li ntawd, kev tswj hwm kev pheej hmoo feem ntau poob rau tus kheej nyiam kev lag luam.
Tsis ntev los no crypto downturn tau qhia txog qhov xav tau los saib xyuas cov tuam txhab crypto ntau dua thiab cov kev cai muaj zog dua rau cov tuam txhab nrog cov cuab tam tseem ceeb hauv lawv cov kev tswj hwm.
Raws li tau pom nyob rau tom qab ntawm kev poob qis, qhov tsis muaj cov txheej txheem tswj xyuas kom meej ua rau qee lub koom haum crypto tau txais cov nuj nqis ntau dua li cov cuab tam los ntawm leverage. Qhov no ua rau muaj kev pheej hmoo rau lawv cov tub ua lag luam thiab cov neeg qiv nyiaj.
Tau qhov twg los: https://cointelegraph.com/news/crypto-market-turmoil-highlights-risks-of-leverage-in-trading