Dab Tsi Hais Txog Kev Nyiaj Txiag (DeFi)?

Decentralized nyiaj txiag yog ib lo lus siv los piav txog cov txheej txheem blockchain uas muab cov neeg siv nkag mus rau cov kev pabcuam nyiaj txiag xws li kev lag luam, qiv thiab qiv.

Hauv kev sib piv rau cov nyiaj txiag ib txwm muaj, qhov kev ntseeg siab ua lub luag haujlwm tseem ceeb, cov txheej txheem kev tswj hwm nyiaj txiag tau tsim los siv cov ntawv cog lus ntse kom tshem tawm cov neeg nruab nrab thiab cov kev xav tau rau cov tog neeg koom nrog kev sib pauv kom ntseeg tau ib leeg. 

DeFi pib

Decentralized nyiaj txiag raws tu qauv tuaj yeem tsim tawm ntawm kev xyaum txhua lub platform blockchain uas txhawb nqa kev cog lus ntse dav dav.

Nyob rau hauv kev xyaum, feem ntau ntawm decentralized nyiaj txiag kev ua ub no tshwm sim ntawm Ethereum, raws li nws yog lub nrov tshaj plaws blockchain rau ntse daim ntawv cog lus thiab txaus siab rau lub siab tshaj plaws liquidity. Txawm li cas los xij, lwm cov blockchains xws li Tron, BNB Chain, Polygon, Avalanche thiab Solana kuj pom qee qhov DeFi saws.

DeFi raws tu qauv yog tsim los siv cov ntawv cog lus ntse, ib txoj hauv kev uas muaj nws tus kheej upsides thiab downsides. 

Ntawm qhov zoo, cov neeg siv DeFi cuam tshuam nrog cov txheej txheem ncaj qha los ntawm lawv tus kheej lub hnab nyiaj cryptocurrency, nyob hauv kev tswj hwm ntawm lawv tus lej ntiag tug txhua lub sijhawm. DeFi cov txheej txheem kuj tseem ua haujlwm ntawm 24/7 lub hauv paus uas tsis muaj kev txwv thaj chaw, thiab txhua tus tuaj yeem siv lawv kom ntev li ntev tau lawv muaj nyiaj txaus hauv lawv lub hnab nyiaj crypto los them rau cov kev lag luam uas lawv xav ua.

Txawm li cas los xij, DeFi tej yaam num tseem muaj kev cuam tshuam rau kev siv. Cov neeg tawm tsam tuaj yeem pom cov kab laum hauv daim ntawv cog lus ntse txoj cai lossis qhov tsis txaus ntseeg hauv cov txheej txheem kev lag luam tsim los nyiag nyiaj los ntawm cov neeg siv raws tu qauv. DeFi raws tu qauv tuaj yeem ua tau txawv txawv rau kev hloov kho, raws li kev hloov kho tshiab tuaj yeem xav kom cov neeg siv tsiv teb tsaws tokens lossis ua lwm yam haujlwm nyuaj. 

Txawm hais tias txhua qhov kev nqis tes ua tshwm sim ntawm blockchain, feem ntau cov neeg siv cov kev cai tswj hwm nyiaj txiag los ntawm cov vev xaib uas muab qhov yooj yim-rau-siv pom interface rau kev cuam tshuam nrog cov txheej txheem. Piv txwv li, feem ntau cov neeg siv uas xav sib pauv tokens ntawm Uniswap ua li ntawd los ntawm app.uniswap.org interface.

Ib (ntau) keeb kwm luv luv ntawm DeFi hauv crypto 

Lo lus "kev tswj hwm kev tswj hwm nyiaj txiag", uas feem ntau luv luv rau "DeFi", pib tau txais txiaj ntsig hauv xyoo 2018. Txawm li cas los xij, nws tau siv mus txog rau xyoo 2020 rau kev txiav txim siab nyiaj txiag los txiav txim siab tiag tiag - lub sijhawm xyoo 2020 thaum cov nyiaj txiag tsis ncaj ncees tau tawg rau hauv cov koob npe feem ntau raug xa mus rau raws li "DeFi Lub Caij Ntuj Sov".

Hauv 2020, TVL (tag nrho tus nqi kaw) ntawm DeFi sector tau nce los ntawm qis dua $ 1 nphom hauv lub Tsib Hlis mus rau qhov siab tshaj ntawm $ 15.5 nphom hauv lub Kaum Ob Hlis. Qhov tshwm sim no hu ua "DeFi Lub Caij Ntuj Sov". Duab qhov chaw: DeFi Llama.

Ib qho ntawm qhov loj tshaj plaws catalysts rau qhov kev loj hlob tam sim no ntawm DeFi sector yog thaum Compound, ib tug nrov decentralized qiv raws tu qauv, launched lawv COMP tswj token thiab pib faib rau cov neeg siv raws tu qauv los ntawm liquidity mining. 

Ua tsaug rau lub sijhawm los khwv tau cov tokens, cov neeg siv pib nchuav rau hauv Compound, thiab thaum kawg lwm yam DeFi raws tu qauv tau ua raws li cov kev txhawb nqa zoo sib xws.

Niaj hnub no, tag nrho cov nqi ntawm cov cuab tam hauv DeFi raws tu qauv yog kwv yees li $ 50 billion, tab sis nws tau mus txog siab li $ 177 nphom thaum lub sij hawm qhov siab ntawm 2021 cryptocurrency bull market. 

Hom DeFi raws tu qauv

Txhawm rau kom nkag siab zoo dua DeFi yog dab tsi, cia peb saib cov hom nrov tshaj plaws ntawm kev tswj hwm kev tswj hwm nyiaj txiag thiab lawv muab dab tsi rau cov neeg siv.

Automated market makers (AMMs) — Kev sib pauv token decentralized

Hom nrov tshaj plaws ntawm kev tswj hwm kev tswj hwm nyiaj txiag yog cov neeg tsim khoom lag luam automated (AMMs). Cov no yog cov txheej txheem uas siv cov pas dej ua kua dej kom cov neeg siv sib pauv ntawm cov tokens sib txawv ncaj qha rau ntawm blockchain. Tus pioneer ntawm AMM tsim, thiab tseem yog AMM loj tshaj plaws ntawm kev lag luam ntim, yog Uniswap.

Dhau li ntawm kev siv raws tu qauv los pauv ntawm cov tokens sib txawv, cov neeg siv kuj tuaj yeem xaiv los muab cov nyiaj tau los ntawm kev tso nyiaj tokens hauv cov pas dej ua kua. Cov neeg siv tau txhawb kom ua li ntawd vim tias lawv sau tus nqi txhua zaus ib qho kev sib pauv token tau yooj yim los ntawm lub pas dej ua ke uas lawv tau muab cov dej ntws mus rau. Tus nqi ntawm cov nqi uas tus neeg siv sau yog proportional rau tus nqi ntawm liquidity lawv muab rau lub pas dej ua ke.

Ua ib tus neeg muab kev pabcuam nyiaj txiag ntawm AMM nrov xws li Uniswap tuaj yeem yog txoj hauv kev zoo los ua qee cov nyiaj tau los ntxiv, txawm hais tias muab cov nyiaj tau los tsis muaj kev pheej hmoo - qee zaum, tsuas yog tuav cov tokens hauv koj lub hnab nyiaj tau txais txiaj ntsig ntau dua li siv lawv los muab cov nyiaj tau los. . Qhov no yog vim lub tswvyim hu ua impermanent poob. 

Ib qho txiaj ntsig loj tshaj plaws ntawm kev sib pauv hloov pauv raws li AMM tus qauv yog tias leej twg tuaj yeem sau ib qho token uas lawv xav tau, tsuav yog lawv muab cov nyiaj tau los rau nws. Qhov no txhais tau hais tias koj tuaj yeem pom cov tokens los ntawm cov haujlwm tshiab cryptocurrency ntawm AMMs ua ntej lawv tau teev nyob rau hauv kev sib pauv loj hauv kev sib pauv cryptocurrency.

Txawm li cas los xij, koj kuj yuav tsum tau saib xyuas kev dag ntxias, vim qee tus neeg yuav sim dag cov neeg siv tsis txaus ntseeg los ntawm kev teev npe cuav clone ntawm lub token uas xav tau siab.

Dhau li Uniswap, lwm cov piv txwv nrov ntawm AMMs suav nrog PancakeSwap, SushiSwap, Balancer, QuickSwap, TraderJoe thiab Osmosis. 

Decentralized derivatives trading - On-chain crypto daim ntawv cog lus ua lag luam nrog leverage

Thaum tus tsim ntawm AMMs yog qhov ntse heev, lawv thaum kawg ua haujlwm yooj yim heev - sib pauv ntawm cov tokens sib txawv. Meanwhile, decentralized derivatives exchanges tso cai rau cov neeg siv speculate ntawm tus nqi ntawm cryptocurrencies nyob rau hauv ib tug ntau sophisticated yam, thiab kuj muab rau cov neeg siv cov kev xaiv los siv leverage los nthuav lawv trading tau.

Ib qho ntawm cov txiaj ntsig ntawm kev sib pauv cov txiaj ntsig sib txawv yog tias lawv tso cai rau cov neeg siv los kwv yees txawm tias cov cuab tam crypto uas tsis nyob rau tib lub blockchain raws li cov txheej txheem decentralized derivatives nws tus kheej. Piv txwv li, koj tuaj yeem siv GMX raws tu qauv, uas muaj nyob rau ntawm Avalanche thiab Arbitrum blockchain platforms, txhawm rau kwv yees tus nqi ntawm Bitcoin. 

Niaj hnub no, qhov tseem ceeb tshaj plaws decentralized derivatives trading raws tu qauv yog dYdX thiab GMX.  

Kev qiv qiv nyiaj - qiv crypto lossis khwv tau nyiaj tau los ntawm koj cov tuav

Kev qiv nyiaj yog qhov kev pabcuam nyiaj txiag tseem ceeb, thiab muaj ntau DeFi raws tu qauv uas tso cai rau cov neeg siv qiv nyiaj cryptocurrencies lossis qiv lawv cov crypto kom tau txais paj.

Hauv feem ntau cov txheej txheem, tus nqi uas cov neeg siv khwv tau los ntawm kev txaus siab hloov pauv raws li kev xav tau ntawm kev lag luam. Kev qiv tawm cov cuab tam crypto uas nyob rau hauv qhov kev thov siab yuav muab nqi zog rau koj nrog cov paj laum loj, thaum qiv tawm cov cuab tam crypto uas yog qhov xav tau qis yuav ua rau koj yuav luag tsis muaj txiaj ntsig.

DeFi cov txheej txheem qiv nyiaj feem ntau yog overcollateralized, uas txhais tau hais tias tus nqi ntawm cov khoom ntiag tug koj muab yuav tsum siab dua tus nqi ntawm cov cuab tam uas koj tab tom nrhiav qiv.

Cov txheej txheem qiv nyiaj nrov heev yog Maker, uas tso cai rau cov neeg siv qiv nyiaj ruaj khov hu ua Dai los ntawm kev muab cryptocurrency ua khoom lag luam. Lwm qhov kev qiv nyiaj tseem ceeb heev rau DeFi ecosystem yog Aave.

Liquid staking - Khaws cov nyiaj tau los thaum tau txais txiaj ntsig stakes

Liquid staking protocols tso cai rau cov neeg siv kom tau txais txiaj ntsig staking thaum tswj kev nkag mus rau cov nyiaj tau los. 

Piv txwv li, yog tias koj siv Lido raws tu qauv los tuav koj cov nyiaj npib ETH, koj yuav tau txais qhov sib npaug ntawm stETH tokens, uas ze rau tus nqi ntawm ETH txij li thaum lawv tuaj yeem txhiv tau ETH npib staked los ntawm Lido raws tu qauv. 

Nyob rau hauv txoj kev no, koj tuaj yeem tau txais txiaj ntsig zoo nrog koj ETH thaum ua lag luam lossis qiv koj tus stETH hauv lwm cov txheej txheem DeFi. Thaum koj xav unstake, koj muaj peev xwm txhiv koj stETH kom tau koj stakeed ETH rov qab.  

Cov txheej txheem ua kua staking muaj nyob rau feem ntau Cov Ntawv Pov Thawj-of-Stake blockchains uas muaj cov phiaj xwm dav dav dav dav. Ntawm Ethereum, cov kev xaiv nrov tshaj plaws yog Lido thiab Rocket Pool. Lub caij no, yog tias koj yog tus neeg siv Solana, koj tuaj yeem nkag mus rau cov kua dej los ntawm Marinade raws tu qauv. 

Qhov zoo tshaj plaws DeFi hnab nyiaj

Yog tias koj xav siv DeFi raws tu qauv, koj yuav xav tau ib lub hnab nyiaj uas sib haum nrog blockchain network cov txheej txheem raug xa mus. Nov yog qee qhov zoo tshaj plaws DeFi hnab nyiaj uas koj tuaj yeem siv dawb. Tag nrho cov hnab nyiaj tshwj xeeb hauv qab no tsis yog kev saib xyuas, uas txhais tau hais tias tus neeg siv muaj lub luag haujlwm khaws lawv cov yuam sij ntiag tug kom nyab xeeb.

• MetaMask - Lub hnab nyiaj nrov tshaj plaws hauv ntiaj teb rau Ethereum thiab EVM-tshaj tes hauj lwm sib xws
• Trust Wallet - Lub hnab nyiaj sab saum toj nrog kev txhawb nqa rau ntau yam cryptocurrencies
• 1inch DeFi Hnab - Lub hnab nyiaj crypto los ntawm ib pab pawg muaj txiaj ntsig tshaj plaws hauv DeFi ecosystem
• XDEFI - Lub hnab nyiaj tshwj xeeb rau cov neeg siv DeFi thiab NFT sau
• Phantom - Lub hnab nyiaj zoo tshaj plaws rau cov neeg nyiam Solana DeFi

Ua tib zoo saib rau DeFi hacks

Raws li peb tau hais yav dhau los, DeFi raws tu qauv yog qhov yooj yim rau ntau hom kev siv. Tus neeg tawm tsam tuaj yeem nrhiav tau kab laum hauv DeFi raws tu qauv daim ntawv cog lus ntse, thiab siv nws los nyiag nyiaj los ntawm cov neeg siv. 

Xwb, tus neeg tawm tsam tuaj yeem txheeb xyuas qhov tsis txaus ntseeg ntawm tus qauv tsim kev lag luam thiab siv cov txheej txheem sib txawv ntawm nws cov neeg tsim khoom txhawm rau txhawm rau kom tau txais txiaj ntsig ntawm lwm tus neeg siv. 

Nyob rau hauv tag nrho, ntau lab nyiaj daus las tau raug nyiag los ntawm DeFi cov neeg siv los ntawm cov kws paub txog hackers hla ntau pua ntawm DeFi siv. Nov tsuas yog xaiv luv luv ntawm qee qhov loj tshaj DeFi hacks txhua lub sijhawm:

• Lub Ob Hlis 2022: $ 320 lab raug nyiag los ntawm Wormhole
• Lub Peb Hlis 2022: $ 600 lab raug nyiag los ntawm Ronin Network
• Lub Plaub Hlis 2022: $ 182 lab raug nyiag los ntawm Beanstalk Farms
• Lub Rau Hli 2022: $ 100 lab raug nyiag los ntawm Horizon Choj
• Lub Peb Hlis 2023: $ 200 lab raug nyiag los ntawm Euler Nyiaj Txiag
• Lub Xya Hli 2023: $ 126 lab raug nyiag los ntawm Multichain

Qhov zoo thiab qhov tsis zoo ntawm kev tswj hwm nyiaj txiag (DeFi)

Tam sim no peb tau kawm txog cov hauv paus ntsiab lus ntawm DeFi, cia peb khiav ceev nrooj los ntawm cov txiaj ntsig tseem ceeb thiab qhov tsis zoo ntawm kev tswj hwm nyiaj txiag.

Ntawm kab hauv qab

Hauv zej zog cryptocurrency, DeFi feem ntau sib piv nrog TradFi, uas sawv cev rau "cov nyiaj txiag ib txwm muaj". Txawm hais tias ntau yam ntawm DeFi cov txiaj ntsig tau tsim los ntawm cov neeg nyiam crypto yog tiag tiag (xws li kev faib tawm thiab txhim kho kev ceev ntiag tug), DeFi tsis yog tshwj xeeb yog cov neeg pib nyiam thiab cov neeg siv yuav tsum tau saib xyuas rau cov nqi lag luam siab thiab kev siv nyiaj ntau.

Yog tias koj tab tom nrhiav kom paub ntau ntxiv txog yuav ua li cas koj tuaj yeem koom nrog hauv crypto thiab blockchain, nco ntsoov xyuas peb cov lus qhia kawg rau kev nqis peev hauv web3.