Decentralized Lending Market's Upcoming Crisis

• Kev lag luam qiv nyiaj decentralized muaj peev xwm loj hlob tuaj vim nws cov txiaj ntsig zoo dua li kev qiv nyiaj ib txwm muaj. Nws qhov txiaj ntsig tseem ceeb yog kev loj hlob ntawm cov neeg muaj peev xwm qiv nyiaj.

• Over-collateralization yog ib qho kev cuam tshuam loj rau ob qho tib si qiv nyiaj thiab DeFi kev lag luam tag nrho. Raws li kev tshawb fawb Messari tsis ntev los no, txij li lub platform tau tshaj tawm nyob rau hauv peb lub hlis twg ntawm lub xyoo no, cov neeg muab kev pabcuam nyiaj txiag ntawm Compound tau txais cov paj laum qis tshaj plaws ntawm lawv cov nyiaj pab.

• Decentralized nyiaj txiag, yog tias ua tau zoo, muaj peev xwm loj hlob mus rau hauv kev lag luam tseem ceeb rau kev lag luam nyiaj txiag thiab ib feem tseem ceeb ntawm kev lag luam nyiaj txiag thoob ntiaj teb.

Ob peb xyoos dhau los, Kev qiv nyiaj tau dhau los ua qhov kev loj hlob sai tshaj plaws ntawm DeFi. Raws li Statista, nws suav txog ib nrab ntawm tag nrho cov ntim ntawm DeFi kev lag luam kev lag luam, kom muaj tseeb nyob ib ncig ntawm $ 40 billion. 

Cov kws tshaj lij feem ntau ntseeg tias nws tseem tsis tau mus txog qhov txwv tsis tau vim tias qhov kev thov qiv nyiaj tau loj hlob sai thiab pab pawg neeg qiv nyiaj ntau. Vim nws qhov zoo dua li kev qiv nyiaj ib txwm, kev lag luam qiv nyiaj tuaj yeem loj hlob tau yooj yim.

- Kev tshaj tawm -

Nws cov txiaj ntsig tseem ceeb yog qhov kev loj hlob ntawm cov neeg muaj peev xwm qiv nyiaj. Txhua tus neeg siv cryptocurrency tuaj yeem dhau los ua tus qiv nyiaj vim tias DeFi tus qauv qhib yog tias lawv qhib rau kev pheej hmoo. Nyob rau tib lub sijhawm, cov qhab nia qhab nia qis kuj qis nyob rau hauv ib qho kev faib tawm vim tias cov ntaub ntawv pob tshab hais txog txoj haujlwm nyiaj txiag ntawm cov neeg qiv nyiaj ntau dua li hauv cov nyiaj txiag pob tshab.

Kev Ua Lag Luam Decentralized muab kev txuag nyiaj rau cov neeg qiv

Muaj cov nyiaj khaws cia tseem ceeb rau cov neeg qiv nyiaj uas muab los ntawm kev lag luam decentralized vim lawv tuaj yeem ntsib cov qiv nyiaj ncaj qha yam tsis muaj ib tus neeg nruab nrab. Tib lub sijhawm, browsers tuaj yeem cuam tshuam nrog cov pas dej sib txawv ntawm cov qiv nyiaj thawb lawv kom txo lawv txoj kev noj qab haus huv.

Txij li thaum lub advent ntawm Aave thiab Compound credit raws tu qauv, uas ua rau cov neeg siv muab crypto-khoom muaj nqis los siv lawv cov nqi raws li collateral los qiv lwm yam cuab tam los yog rau paj, qiv thiab qiv nyiaj qiv hauv cryptocurrency tau nrov heev.

Txawm li cas los xij, cov platforms no xav kom cov neeg qiv nyiaj ntau dhau ntawm lawv cov nyiaj qiv. Qhov nruab nrab collateral thaum ib tug yuav rho tawm ib qho nyiaj qiv yog 120% ntawm tus thawj tswj hwm.

Over-collateralization: Ib qho tseem ceeb cuam tshuam rau Decentralized qiv

Over-collateralization yog ib qho teeb meem loj rau ob qho tib si kev qiv qiv nyiaj thiab tag nrho DeFi kev lag luam. Raws li kev tshawb fawb Messari tsis ntev los no, cov chaw muab kev pabcuam nyiaj txiag hauv Compound tau txais cov paj laum qis tshaj plaws ntawm lawv cov kev koom tes txij li lub platform tau qhia hauv peb lub hlis twg ntawm lub xyoo no.

Cov paj laum poob feem ntau yog vim muaj kev cuam tshuam ntawm cov qiv nyiaj tshiab tab tom nrhiav kom tau nyiaj. Thiab, thaum lub ntim ntawm cov nyiaj qiv yog tam sim no loj hlob sai dua li cov nyiaj tso tawm (57 feem pua ​​​​vs 48 feem pua ​​​​hauv peb lub hlis twg), qhov sib txawv tau poob sai sai thiab yuav ploj sai sai. Txhawm rau muab nws lwm txoj hauv kev, cov khoom siv qiv nyiaj yuav ntau dua qhov xav tau. Qhov no tuaj yeem ua rau muaj kev poob qis hauv cov qiv nyiaj qiv nyiaj thiab kev tawg ntawm kev lag luam qiv nyiaj tsis zoo.

Raws li Messari, cov nyiaj qiv nyiaj tau poob qis 19 feem pua ​​​​hauv peb lub hlis twg ntawm 2021 (los ntawm $ 96 lab mus rau $ 78 lab) vim tias txo cov paj laum ntawm cov nyiaj qiv. Txhawm rau tiv thaiv tus qauv no, DeFi kev lag luam yuav tsum kawm kom qiv nyiaj nrog me me lossis tsis muaj kev lav phib xaub, qhov zoo tshaj plaws tsis muaj dab tsi. Qhov no yuav yog ib kauj ruam tseem ceeb rau pem hauv ntej ntawm kev lag luam kev vam meej, tso cai rau kev sib koom ua lag luam qiv nyiaj thiab cawm DeFi los ntawm stagnation.

Yuav kom stagnation nyob rau hauv qiv

Ntau lub lag luam tab tom tawm tsam qhov kev tsis txaus siab uas yuav tshwm sim los ntawm kev muab cov ntsiab lus txaus siab rau cov neeg siv khoom raws li cov khoom lag luam thiab cov nqi qiv nyiaj vim tsis muaj kev daws teeb meem ncaj qha.

Txoj haujlwm Liquidity, uas tau pib thaum lub Plaub Hlis thiab muab cov nyiaj qiv tsis muaj paj rau cov neeg qiv nyiaj uas tswj hwm qhov tsawg kawg nkaus ntawm "tsuas yog" 110 feem pua, yog qhov piv txwv loj tshaj plaws. Txawm li cas los xij, nws tseem tsis tau paub meej tias qhov txiaj ntsig zoo li cas no yuav ua rau cov neeg qiv nyiaj.

Lwm cov haujlwm tau muab qhov tseem ceeb rau kev ruaj ntseg ntawm cov neeg siv khoom los ntawm qhov tsis sib xws hauv kev lag luam cryptocurrency thiab tshwj xeeb hauv kev lag luam qiv nyiaj cryptocurrency. Yog li ntawd, tam sim no cov txiaj ntsig nrog cov nqi tas li yog trending.

Bonds Yog Lub Neej Yav Tom Ntej 

Ob peb txoj haujlwm tau los daws qhov teeb meem ntawm kev qiv nyiaj yam tsis tau siv tag nrho cov khoom pov thawj.

Aave platform, Compound Labs 'tus neeg sib tw tseem ceeb, tab tom ua haujlwm ntawm kev txwv tsis pub qiv nyiaj uas tsis muaj kev nyab xeeb siv cov txheej txheem qiv nyiaj. Lub tswv yim no hloov lub nra ntawm kev ruaj ntseg rau cov nuj nqis underwriter, leej twg tseem yuav ua lub luag haujlwm rau kev sau cov nuj nqis, thiab cov neeg siv khoom kawg yuav tau txais cov nyiaj qiv nrog ib feem lossis tsis muaj cov khoom ntiag tug. Qhov sib ntxiv ntawm cov nuj nqis hauv cov txheej txheem qiv nyiaj, ntawm qhov tod tes, yuav ua kom pom tseeb tus nqi qiv rau tus qiv nyiaj thaum txo tus qiv nyiaj cov nyiaj tau los.

DeBond Scheme: Daim iav Kev Lag Luam Kev Lag Luam

Lwm qhov project tshiab, DeBond, tau ua tiav los tsim ib lub tswv yim uas ze li tsom iav ntawm kev lag luam ib txwm tsim cov txheej txheem. Bonds yog siv los them nyiaj rau lub tuam txhab cov nuj nqis.

Lub tswv yim no xav kom tus neeg qiv nyiaj muaj peev xwm nkag mus rau hauv daim ntawv cog lus ntse nrog lawv cov cuab tam digital thiab qhia cov ntsiab lus ntawm cov nyiaj qiv, xws li lub sijhawm, tus nqi, tus paj laum, lub sijhawm, thiab tus nqi ntawm txhua qhov nyiaj qiv. Tsis tas li ntawd, tus neeg siv tau ua tiav kev tswj hwm tag nrho cov yam ntxwv no, tso cai rau lawv tuaj yeem hloov kho rau lawv cov kev xav tau tshwj xeeb thiab kev txawj ntse. Daim ntawv cog lus ntse no zoo ib yam li daim ntawv cog lus tsis tu ncua raws li tus neeg qiv nyiaj muaj peev xwm xaiv ntawm cov nyiaj tau los tas li thiab tus nqi hloov pauv.

Nws tsis xaus ntawm no: DeBond lub tswv yim tshiab EIP-3475 algorithm tso cai rau tus qiv nyiaj los muab cov txiaj ntsig ntawm cov nyiaj qiv uas twb muaj lawm, muab lawv rau hauv cov ntawv cog lus tshiab nrog ntau yam kev pheej hmoo thiab rov qab ua ke. DeBond's platform tso cai rau cov derivatives no sib pauv ntawm cov lag luam thib ob.

Debound's Main Focus yog Bonded Loans

Nws ua tiav qhov kev txiav txim siab tias Debond qhov tseem ceeb yog cov txheej txheem ntawm kev qiv nyiaj vim tias daim ntawv cog lus yog hom kev qiv nyiaj lag luam niaj hnub no.

Cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los yuav muaj kwv yees li $ 21 trillion los ntawm qhov kawg ntawm 2020, suav txog ntau dua 132.5 feem pua ​​​​ntawm nominal GDP hauv Tebchaws Meskas. Txhawm rau kos ib qho piv txwv, tag nrho cov peev txheej ntawm DeFi kev ua lag luam, uas yog me ntsis ntau dua $ 52 billion, tej zaum suav nrog siv tib qhov piv. Qhov no txhais tau hais tias kev lag luam daim ntawv cog lus hauv ntu no yuav tsum muaj qhov ntim ntawm $ 69 billion.

Nws yuav tsis yog qhov poob siab yog tias DeFi dhau los ua lag luam tseem ceeb rau cov tuam txhab nuj nqis thiab ib feem tseem ceeb ntawm kev lag luam nyiaj txiag thoob ntiaj teb yog tias nws tswj hwm cov cuab yeej zoo ib yam rau cov ntawv cog lus ib txwm muaj. Tom qab tag nrho, raws li Cream Nyiaj Txiag tau taw qhia kom raug hauv nws qhov kev nthuav qhia, $ 70 billion kev lag luam rau kev qiv hauv tuam txhab nyiaj ncaj qha yog kwv yees li $ 10 trillion los ntawm qhov kawg ntawm 2020, qhov no yog qhov poob hauv lub thoob thaum piv rau tag nrho cov nqi ntawm US cov tuam txhab nuj nqis. .