TL; DR
- Teb Chaws Asmeskas CPI ua rau muaj kev hloov kho siab dua rau qhov kev xav tau ntawm cov nyiaj tau los
- UK nyob rau sab saum toj ntawm G7 cov pab koomtes nyiaj txiag, nrog qhov tseeb CPI xyoo dhau los ntawm 9.9%
- GBP pom qhov qis dua tshiab rau US duas, tib theem li xyoo 1985
- Muaj 30% qhov tshwm sim ntawm 100bps tus nqi nce hauv lub rooj sib tham FOMC tom ntej
- Ethereum's kev cia siab heev ua ke tau tshwm sim rau lub Cuaj Hlis 15 thiab tau ua tiav
- Goldman Sachs npaj rau layoffs raws li kev ua lag luam qeeb
- FedEx CEO hais tias nws cia siab tias kev lag luam yuav nkag mus rau 'kev lag luam thoob ntiaj teb' vim kev poob loj hauv cov nyiaj tau los
- Bitcoin tus nqi hash hits ib lub sij hawm siab
- Bitcoin kev hloov kho nyuaj hits siab txhua lub sijhawm
Macro Txheej txheem cej luam
CPI ua rau muaj kev hloov kho nce mus rau qhov kev xav tau ntawm cov nyiaj tau los
Lwm daim ntawv tshaj tawm txog kev nce nqi hauv Teb Chaws Asmeskas tau poob kev cia siab ntawm kev nrawm ntawm txoj cai nruj, uas xa cov nyiaj tau los ruaj khov thiab cov nyiaj daus las nce. Asmeskas cov peev nyiaj poob qis hauv qhov poob qis tshaj plaws hauv ib hnub txij li nruab nrab xyoo 2020, nrog rau qhov kev cia siab tam sim no ntawm kev pub noj kom nce mus txog 75 bps lub lim tiam tom ntej. Cov ntsiab lus tseem ceeb thiab kev nce nqi nce siab tshaj qhov kev kwv yees uas ua rau cov tub ua lag luam tso tseg qhov kev xav yav dhau los ntawm 50 bps hike.
Consumer Price Index (CPI) yog tus qhov ntsuas ntawm qhov sib txawv ntawm tus nqi rau cov khoom muag muag thiab lwm yam khoom. Headline CPI tuaj rau hauv kub tshaj qhov xav tau, raws li cov tub lag luam tau ntseeg tias peb nyob ntawm 'peak inflation', uas xa kev lag luam mus rau hauv kev kub ntxhov. Nasdaq kaw 5.5% qis dua, Bitcoin poob qis dua $ 20,000, thiab kub pauv 1% qis dua qhov kaw dhau los.
Tus nqi nyiaj txiag ob xyoos yog cov txiaj ntsig tau txais los ntawm kev nqis peev hauv Teb Chaws Asmeskas tsoom fwv-tsim kev ruaj ntseg nrog rau kev loj hlob ntawm ob xyoos. Qhov txiaj ntsig ob xyoos yog suav nrog cov txiaj ntsig luv luv, uas yog qhov qhia tseem ceeb thaum saib xyuas Asmeskas kev lag luam. Kev muag khoom loj tau tshwm sim hauv cov khoom lag luam uas hnyav mus rau pem hauv ntej kawg uas pom cov nyiaj txiag ob xyoos nce mus txog qhov siab tshaj plaws txij li lub Kaum Ib Hlis 2007.
Kev nce nqi hauv xov tooj tau qeeb los ntawm 8.5% mus rau 8.3% ua tsaug rau 10.6% txhua hli ntawm cov roj av poob, thaum lwm qhov kev ntsuas kuj poob, suav nrog cov dav hlau fairs thiab tsheb siv. Txawm li cas los xij, qhov no tau cuam tshuam los ntawm kev nce hauv zaub mov, vaj tse, thiab kev pabcuam kho mob.
Kev nce nqi tsis yog tsuas yog cov teeb meem ntawm cov khoom lag luam tab sis kuj yog cov khoom siv nyiaj txiag thiab nyiaj txiag. Dej nyab lub kaw lus nrog cov nyiaj dav dav rov pib dua cov nqi sib tw siab dua mus tas li, ua rau kev ua haujlwm pub dawb los tswj kev nce nqi uas nyuaj dua.
Fed cov nyiaj yav tom ntej tshaj 4%
Kev nce nqi tau nce ntau tshaj ob xyoos, kom paub meej, 27 lub hlis ntawm kev nce nqi nce. Cov zaub mov Performance index tau nce 11.4% YOY. Txawm li cas los xij, qhov tseem ceeb tshaj plaws, tus nqi hluav taws xob tau nce yuav luag 25% YOY, qhov tseem ceeb tshaj 12 lub hlis nce txij li lub Tsib Hlis 1979.
Vim yog qhov kub tshaj qhov CPI luam tawm, cov nyiaj pub rau yav tom ntej (derivatives raws li tsoom fwv cov nyiaj tau los, US overnight interbank qiv tus nqi ntawm reserves deposited nrog Fed). Tam sim no pricing nyob rau hauv 70% txoj hauv kev ntawm 75 bps tus nqi nce thiab 30% txoj hauv kev ntawm 100 bps hike rau lub Cuaj Hlis 21. Tsis tas li ntawd, cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los yog kwv yees qhov nrawm nrawm ntawm 4.5% mus txog rau thawj peb lub hlis twg. ntawm 2023 tom qab US CPI cov ntaub ntawv raug tso tawm. Cov khoom muaj nqis pheej hmoo yuav raug kev txom nyem ntxiv raws li cov nqi nce thiab cov khoom lag luam tau qhuav los ntawm kev nruj nruj (QT).
Sib txheeb
Xyoo dais
Cov bears tau muaj feem cuam tshuam rau feem ntau ntawm 2022. Lub Cuaj Hli 13, Dow Jones tau poob ntau dua 1,250 cov ntsiab lus thiab tau ua lag luam qis dua li nws tau ua tom qab Biden thawj hnub ua haujlwm puv sijhawm (Lub Ib Hlis 2021). Lub lag luam daim ntawv cog lus tau pom kev tua neeg; tag nrho cov khoom xa rov qab rau Bloomberg Ntiaj Teb Kev Sib Sau Index tau teeb tsa qhov qis tshiab rau lub Cuaj Hlis 13, nqis 16.93%, txij li hnub pib pib xyoo 1990.
Phab ntsa Street tau muaj hnub phem tshaj txij thaum Lub Rau Hli 2020, vim tias S&P tab tom flirting nrog dais lag luam thaj chaw. Daim ntawv qhia kev sib raug zoo qhia txog 2008 S&P kev ua tau zoo (dub) tawm tsam 2022 S&P kev ua tau zoo (txiv kab ntxwv). Kev sib raug zoo nruj thiab sib luag nrog ib leeg, thiab qhov phem tshaj tseem tsis tau los, raws li cov ntaub ntawv.
Equity & Volatility Gauge
Tus Standard thiab Poor's 500, los yog tsuas yog S&P 500, yog ib qho kev lag luam lag luam index taug qab cov khoom lag luam ntawm 500 cov tuam txhab loj tau teev nyob rau hauv kev sib pauv hauv Tebchaws Meskas. S&P 500 3,873 -4.2% (5D)
Lub Nasdaq Tshuag Lag Luam yog ib qho khoom lag luam Asmeskas lag luam nyob hauv New York City. Nws yog ranked thib ob ntawm cov npe ntawm kev sib pauv khoom lag luam los ntawm kev lag luam peev ntawm cov khoom lag luam, tom qab New York Tshuag Txauv. NASDAQ 11,855 -4.3% (5D)
Cboe Volatility Index, lossis VIX, yog lub sijhawm ua lag luam kev lag luam tiag tiag uas sawv cev rau kev lag luam kev cia siab rau qhov tsis hloov pauv hauv 30 hnub tom ntej. Cov neeg ua lag luam siv VIX los ntsuas qhov kev pheej hmoo, kev ntshai, lossis kev ntxhov siab hauv kev ua lag luam thaum txiav txim siab nqis peev. VIX 26 13.7% (5D)
Pob zeb
Xyoo dhau los, Nasdaq poob qis 26%, S&P 500 poob qis 18%, thiab Dow poob 14%. Lub Cuaj Hli 13, Nasdaq tau muaj nws qhov kev sib tsoo loj tshaj plaws txij li lub Peb Hlis 2020 thiab tuaj yeem cia siab tias yuav pom cov qauv no txuas ntxiv mus txog rau thaum xaus ntawm lub xyoo vim tias cov khoom noj tseem nce ntxiv.
Keeb kwm hauv kev lag luam ib txwm muaj, -20% suav tias yog dais lag luam thaj chaw. Cov hauv qab hauv kev ua lag luam feem ntau ua tiav tib lub sijhawm cov nyiaj pub dawb pib txiav lossis ncua hauv lawv lub voj voog hiking. Raws li kev pub noj txuas ntxiv mus rau txoj kev puas tsuaj, nws yuav tsis zoo xav tias hauv qab yog rau kev sib npaug.
npas
Qhov kev thov rau kub yog txiav txim siab los ntawm cov nyiaj kub hauv central bank reserves, tus nqi ntawm US duas, thiab lub siab xav tuav kub raws li ib tug hedge tiv thaiv kev nce nqi thiab txiaj devaluation, tag nrho cov pab tsav tus nqi ntawm precious hlau. Nqe Kub $1,676 -2.46% (5D)
Zoo ib yam li feem ntau cov khoom muag, tus nqi nyiaj yog txiav txim siab los ntawm kev kwv yees thiab cov khoom siv thiab kev thov. Nws kuj tseem cuam tshuam los ntawm kev ua lag luam (cov tub lag luam loj lossis cov tub lag luam thiab muag luv), kev lag luam, kev lag luam, thiab cov neeg siv khoom xav tau, tiv thaiv kev ntxhov siab nyiaj txiag, thiab cov nqi kub. Nyiaj Nqe $20 5.66% (5D)
Tus nqi ntawm cov roj, lossis cov nqi roj, feem ntau yog hais txog tus nqi ntawm ib lub thoob (159 litres) ntawm cov khoom siv roj av. Tus nqi roj Crude $85 2.88% (5D)
SPR txuas ntxiv mus ua ntej ntawm kev xaiv tsa nruab nrab
Lub Strategic Petroleum Reserve (SPR), yog ib lub ntiaj teb cov chaw muag khoom loj tshaj plaws ntawm cov roj av thaum muaj xwm txheej ceev, tau qhia txog kev pab cuam cuam tshuam rau cov khoom siv roj av rau Tebchaws Meskas raws li txoj haujlwm thoob ntiaj teb lub zog.
Lub SPR txuas ntxiv tau ntws los kom yooj yim rau lub sij hawm luv luv inflation pressures; SPR tau ua qhov loj tshaj plaws-txhua lub limtiam cov roj tso tawm rau lub Cuaj Hlis 12, txhaj rau hauv kev ua lag luam 8.4 lab barrels. SPR tam sim no nws qis tshaj txij thaum Lub Kaum Hli 1984.
Txawm li cas los xij, cov lus ceeb toom yog Biden cov thawj coj tau npaj rov qab SPR thaum cov nqi roj av pib poob qis dua $ 80 ib chim; tam sim no nws yog trading nyob ib ncig ntawm $90 ib chim.
Tus nqi & txiaj
Daim ntawv 10-xyoo Treasury yog ib qho kev lav phib xaub uas tau muab los ntawm Teb Chaws Asmeskas tsoom fwv nrog rau kev loj hlob ntawm 10 xyoo thaum xub pib. Daim ntawv 10-xyoo Nyiaj Txiag them cov paj laum ntawm tus nqi ruaj khov ib zaug txhua rau lub hlis thiab them tus nqi ntsej muag rau tus tuav ntawm kev loj hlob. 10Y Cov Nyiaj Tau Los 3.451% 4.13% (5D)
Consumer Price Index (CPI) ntsuas qhov hloov pauv txhua hli hauv cov nqi them los ntawm cov neeg siv khoom Asmeskas. Lub Chaw Haujlwm Saib Xyuas Kev Ua Haujlwm (BLS) suav cov CPI raws li qhov hnyav nruab nrab ntawm tus nqi rau ib pob khoom thiab cov kev pabcuam sawv cev ntawm tag nrho US cov neeg siv khoom siv. CPI Inflation 8.3% 0.1% (30D)
US dollar index yog ib qho kev ntsuas ntawm tus nqi ntawm US duas txheeb ze rau ib pob tawb ntawm cov nyiaj txawv teb chaws. DXY 109.6 0.54% (5D)
Fed yog qab qhov nkhaus, raws li kev lag luam daim ntawv cog lus.
Raws li tau hais, ob lub xyoo nyiaj txiag tau tawg mus rau qhov siab kawg pom txij lub Kaum Ib Hlis 2007 ntawm 3.7%. Txij li thaum ntxov 2000, cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los thiab cov nyiaj tau los ob xyoos tau nyob rau hauv ib leeg. Kev sib kis tam sim no qhia tias Fed muaj ntau chav los nce tus nqi raws li cov nyiaj pub dawb tam sim no nyob ib puag ncig 2.5%. Kev nce qib 100bps tseem tsis txaus kom ncav cuag "tus nqi nruab nrab," raws li kev lag luam nyiaj txiag. Fed tseem nyob tom qab qhov nkhaus.
10-2 xyoo nyiaj txiag sib sib zog nqus inverted
Txawm li cas los xij, daim ntawv tshaj tawm txog kaum-xyoo mus rau ob xyoos nyiaj txiag feem ntau suav hais tias yog kev ceeb toom ntawm kev lag luam tsis muaj zog. Hauv qhov sib piv, qhov credit nthuav dav thaum muaj kev ntxhov siab nyiaj txiag thiab ua rau lub davhlau mus rau qhov chaw nyab xeeb xws li DXY lossis qhov xav tau tam sim ntawd rau kev txhiv nyiaj duas las kom tau raws li cov nyiaj them poob haujlwm.
Lub 10-2 xyoo cov nyiaj txiag tau hloov pauv ob zaug rau xyoo no, thiab nws qhov tseem ceeb yog qhov qhia tau zoo ntawm kev lag luam kev lag luam uas yuav tshwm sim. Thaum lub Yim Hli, nws yuav luag tagged -50bps, uas yog qhov phem dua li kev kub ntxhov thoob ntiaj teb nyiaj txiag thiab kev lag luam 2000. Ob peb lub hauv paus ntsiab lus qis dua, thiab nws yuav yog qhov sib sib zog nqus tshaj plaws txij li xyoo 1981.
Ntau tus kws tshaj lij macro tseem tos lwm qhov taw qhia kom hloov pauv: 10-xyoo-3-hli sib kis. Kev sib kis tam sim no ntawm 14bps; cov kws tshaj lij ntseeg tias qhov no yog qhov tseeb qhov kev poob qis. Qhov kev hloov pauv ntawm txhua qhov kev hloov pauv tau ua tiav txhua qhov kev lag luam rov qab mus rau ntau dua 40 xyoo, thiab kev lag luam kev lag luam feem ntau tshwm sim nyob rau hauv kaum ob lub hlis tom ntej.
Bitcoin Txheej txheem cej luam
Tus nqi ntawm Bitcoin (BTC) hauv USD. Bitcoin Nqe $19,740 -10.44% (5D)
Kev ntsuas ntawm Bitcoin tag nrho kev lag luam cap tiv thaiv qhov loj dua cryptocurrency lag luam cap. Bitcoin Nom Tswv 40.85% -0.05% (5D)
- Lub lim tiam pib lub Cuaj Hlis 12, Bitcoin siv sijhawm feem ntau raws li nws cov nqi paub (tus nqi hauv paus, $ 21,400)
- Bitcoin tam sim no nyob rau hauv tag nrho cov tseem ceeb txav nruab nrab lub sij hawm thib tsib hauv nws keeb kwm.
- Bitcoin tus nqi hash hits ib lub sij hawm siab
- Kev hloov kho Bitcoin nyuaj hits txhua lub sijhawm siab
- Tag Nrho Cov Khoom Siv Tau Txais los ntawm Cov Neeg Siv Lub Sij Hawm Ntev tau mus txog ATH tshiab.
chaw nyob
Sau cov core address metrics rau lub network.
Tus naj npawb ntawm qhov chaw nyob tshwj xeeb uas tau ua haujlwm hauv lub network xws li tus xa lossis tus txais. Tsuas yog qhov chaw nyob uas tau ua haujlwm hauv kev ua tiav kev lag luam raug suav. Chaw Nyob 953,634 -7.73% (5D)
Tus naj npawb ntawm cov chaw nyob tshwj xeeb uas tshwm sim thawj zaug hauv kev sib pauv ntawm cov nyiaj npib ib txwm nyob hauv lub network. Chaw Nyob Tshiab 438,005 -3.50% (5D)
Tus naj npawb ntawm cov chaw nyob tshwj xeeb tuav 1 BTC lossis tsawg dua. Chaw nyob nrog ≥ 1 BTC 902,250 0.08% (5D)
Tus naj npawb ntawm cov chaw nyob tshwj xeeb tuav tsawg kawg yog 1k BTC. Chaw nyob nrog qhov nyiaj tshuav ≤ 1k BTC 2,134 -0.19% (5D)
Tshaj 20M chaw nyob hauv kev poob
Tus naj npawb ntawm cov chaw nyob tshwj xeeb uas nws cov nyiaj muaj tus nqi nruab nrab yuav siab dua tus nqi tam sim no. "Yuav nqi" txhais tau tias yog tus nqi thaum cov nyiaj npib pauv mus rau qhov chaw nyob.
Lub Cuaj Hli 5 pom cov chaw nyob hauv kev poob tshaj 20 lab thawj zaug txij li Bitcoin pib, qhia tias qhov tob npaum li cas ntawm 2022 dais lag luam tau ua tiav. Thoob plaws xyoo 2022, chaw nyob hauv poob pib ntawm qis dua 10 lab. Nws tau nce ob npaug txij li Lub Ib Hlis, uas qhia txog qhov hnyav ntawm lub lag luam dais no, vim tias Bitcoin tau tshaj $ 45,000 thaum pib lub Ib Hlis, tsuas yog tshaj li 50% poob ntawm tus nqi.
Qhov chaw
Cov kev ntsuas qhov chaw-kho kho siv cov tswv cuab ntawm pawg algorithms los muab kev kwv yees ntau dua ntawm cov neeg siv tiag tiag hauv lub network thiab ntsuas lawv cov haujlwm.
Tus naj npawb ntawm cov koom haum tshwj xeeb uas tau ua haujlwm xws li tus xa lossis tus txais. Cov koom haum tau txhais tias yog pawg ntawm cov chaw nyob uas tswj hwm los ntawm tib lub koom haum network thiab raug kwv yees los ntawm kev tshawb fawb qib siab thiab Glassnode's proprietary clustering algorithms. Active Cov 283,087 11.80% (5D)
Tus naj npawb ntawm BTC hauv Lub Hom Phiaj Bitcoin ETF. Lub hom phiaj ETF Holdings 23,679 -0.10% (5D)
Tus naj npawb ntawm cov koom haum tshwj xeeb tuav tsawg kawg yog 1k BTC. Tus nab npawb ntawm Whales 1,703 0.18% (5D)
Tus nqi tag nrho ntawm BTC tuav ntawm OTC qhov chaw nyob. OTC Desk Holdings 4,031 BTC -2.14% (5D)
Bitcoin HODLers yog unfazed los ntawm macro uncertainty
Kev ntsuam xyuas cov qib ntawm kev sib sau thiab kev faib tawm yog qhov tseem ceeb rau kev nkag siab txog lub sijhawm ntev. HODLers yog ib lub koom haum uas tsis muaj kev txhawb nqa thiab kev ntseeg hauv Bitcoin.
Net txoj haujlwm hloov pauv saib ntawm cov khoom siv hluav taws xob thiab qhia txog kev hloov pauv txhua hli ntawm cov tub ua lag luam mus sij hawm ntev (HODLers). Nws qhia tau hais tias thaum HODLers nyiaj ntsuab tawm (tsis zoo) thiab thaum HODLers sau cov haujlwm tshiab.
Saib ntawm lub sijhawm thaum lub Kaum Ib Hlis 2020 thiab Lub Peb Hlis 2021, Bitcoin tus nqi txaus siab tau nce ntau. Txawm li cas los xij, qhov no tau pom ntau qhov kev faib tawm HODLer, nrog cov pab pawg no faib rau sab saum toj ntawm cov nyuj khiav hauv 2021, yuav luag faib ntau dua 200,000 npib kom kaw cov txiaj ntsig.
Txawm li cas los xij, txij thaum ntawd los, HODLers 'net txoj haujlwm hloov pauv tau pom qhov nce ntxiv hauv kev sib sau, tam sim no pom ntau dua 70,000 BTC hauv ib hlis, yog ib qho tseem ceeb tshaj plaws ntawm kev sib sau txij li covid.
Glassnode kwv yees tias yuav luag 7.5 lab npib (40% ntawm cov khoom siv thoob ntiaj teb) raug hodled los yog poob lub sij hawm; lawv txhais tau ploj lossis HODLed Bitcoins raws li kev txav ntawm qhov loj thiab qub stashes. Nws yog xam los ntawm kev rho tawm Ua neej los ntawm 1 thiab muab qhov tshwm sim los ntawm cov khoom siv circulating.
Dervatives
Ib qho derivative yog ib daim ntawv cog lus ntawm ob tog uas muab nws cov nqi / nqi los ntawm ib qho khoom muaj nqis. Feem ntau hom derivatives yog yav tom ntej, kev xaiv thiab kev sib pauv. Nws yog ib qho cuab yeej nyiaj txiag uas muab nws cov nqi / nqi los ntawm cov cuab tam hauv qab.
Tag nrho cov nyiaj (USD Tus Nqi) muab faib rau hauv daim ntawv cog lus qhib rau yav tom ntej. Futures Open Interest $ 10.95B -12.86% (5D)
Tag nrho cov ntim (USD Tus Nqi) pauv hauv cov ntawv cog lus yav tom ntej hauv 24 teev dhau los. Futures Volume $ 33.29B $ -38.48 (5D)
Cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los (USD Tus Nqi) los ntawm cov haujlwm luv luv hauv cov ntawv cog lus yav tom ntej. Total Long Liquidations $ 145.03M $ 35.61M (5D)
Cov nyiaj tau los ntawm qhov ntim (USD Tus Nqi) los ntawm cov haujlwm ntev hauv cov ntawv cog lus yav tom ntej. Total Short Liquidations $ 141.78M $ 105.8M (5D)
Txoj cai tseem ceeb ntawm kev tso tawm thoob plaws hauv 2022
Cov Kev Xaiv 25 Delta Skew metric saib ntawm qhov muab piv rau qhov kev xaiv hu ua piv txwv qhia hauv Implied Volatility (IV). Puts yog txoj cai muag daim ntawv cog lus ntawm tus nqi tshwj xeeb, thiab kev hu xov tooj yog txoj cai yuav.
Rau cov kev xaiv nrog rau hnub tas sij hawm tshwj xeeb, 25 Delta Skew hais txog kev tso nrog delta ntawm -25% thiab hu nrog delta ntawm +25%, netted tawm mus txog ntawm cov ntaub ntawv taw qhia. Nyob rau hauv lwm yam lus, qhov no yog ib tug ntsuas ntawm qhov kev xaiv tus nqi rhiab heev muab ib tug hloov nyob rau hauv qhov chaw Bitcoin nqi.
Lub sijhawm tshwj xeeb yog hais txog kev xaiv cov ntawv cog lus tas sij hawm ib lub lis piam, ib hlis, peb lub hlis, thiab rau lub hlis, feem.
Hauv qab 0 qhia tau hais tias hu yog pricier dua tso. Qhov xwm txheej no tau tshwm sim tsuas yog rau lub sijhawm xyoo no. Thaum lub sij hawm Bitcoin tsis ntev los no bottoming, cov tub luam scrambled rau tso thiab ces reverted mus hu rau hauv lub zos sab saum toj.
Kev hu xov tooj yog pricier dua tso rau tsuas yog zaum thib rau xyoo no. Txhua leej txhua tus scrambled rau tso rau ntawm qhov ntau hauv qab thiab tom qab ntawd pib xav txog kev hu xov tooj ntawm lub zos sab saum toj.
Pom pom kev hloov pauv hauv npib rov qab cov paj
Ib qho kev hloov pauv tsis meej yog tshwm sim rau crypto-margined yav tom ntej qhib kev txaus siab, uas yog feem pua ntawm cov ntawv cog lus yav tom ntej qhib paj paj uas yog margined hauv cov npib ib txwm (xws li, BTC), thiab tsis nyob hauv USD lossis USD-pegged stabilitycoin.
Thaum lub Tsib Hlis 2021, cov nyiaj npib rov qab yog nyob rau txhua lub sijhawm siab ntawm 70%; Nws yog tam sim no nyob rau ntawm ib tug mere 40%, ib tug meej qauv sib txawv nrog cov tub ua lag luam uas muaj kev pheej hmoo tsawg dua nyob rau hauv 2022. Lwm sab ntawm cov nyiaj npib yog kwv yees li 60% ntawm cov nyiaj txiag yav tom ntej siv cov nyiaj npib ruaj khov lossis nyiaj ntsuab, uas ua rau muaj kev pheej hmoo tsawg dua li cov khoom lag luam. tus nqi tsis hloov nrog rau daim ntawv cog lus yav tom ntej. Raws li cov paj tau ruaj khov dua, tus nqi kuj ruaj khov dua. Ib lub ntsiab lus uas xav tias yuav nyob twj ywm rau xyoo no.
Miners
Txheej txheem cej luam ntawm qhov tseem ceeb miner metrics ntsig txog hashing hwj chim, nyiaj tau los, thiab thaiv ntau lawm.
Qhov nruab nrab kwv yees tus naj npawb ntawm hashes ib ob uas tsim los ntawm cov miners hauv lub network. Hash Tus Nqi 235 TH / s 3.98% (5D)
Tam sim no kwv yees tus naj npawb ntawm hashes yuav tsum tau mine ib block. Nco tseg: Bitcoin nyuaj feem ntau txhais tau tias yog qhov teeb meem ntawm tus txheeb ze nrog kev hwm ntawm cov noob caj noob ces, uas yuav tsum muaj kwv yees li 2^32 hashes. Rau kev sib piv zoo dua thoob plaws blockchains, peb cov txiaj ntsig tau qhia hauv cov hashes nyoos. nyuaj 137 T 103.01% (14D)
Tag nrho cov khoom muaj nyob rau hauv miner chaw nyob. Miner tshuav nyiaj li cas 1,833,511 BTC -0.07% (5D)
Tag nrho cov nyiaj npib pauv los ntawm miners mus pauv lub hnab nyiaj. Tsuas yog xa ncaj qha mus suav xwb. Miner Net Txoj Haujlwm Hloov - 40,559 BTC 18,947 BTC (5D)
Hash tus nqi thiab qhov nyuaj ua rau txhua lub sijhawm siab
Rau feem ntau lub Cuaj Hlis, CryptoSlate tau tham txog qhov cuam tshuam ntawm kev nyuaj rau cov miners. Vim tias cov nqi tsim khoom nce ntxiv thiab qhov nyuaj ntawm kev tsuas mus txog qhov siab txhua lub sijhawm, cov miners pom cov nyiaj tau los poob uas yuav pom cov miners tsis muaj txiaj ntsig hloov mus rau hauv lub network.
Nws yog qhov zoo kawg uas pom lub network resilience los ntawm qhov pom tus nqi hash; tsuas yog 16 lub hlis dhau los, tus nqi hash poob qis dua 50%; txawm li cas los xij, ob peb lub lis piam tom qab, nws tau nce peb zaug.
On-Chain Activity
Kev sau ntawm on-chain metrics ntsig txog kev sib pauv hauv nruab nrab.
Tag nrho cov nyiaj npib tuav ntawm qhov chaw sib pauv. Txiaj Ntsig 2,397,444 BTC 25,462 BTC (5D)
Lub 30 hnub hloov ntawm cov khoom muaj nyob rau hauv pauv hnab nyiaj. Exchange Net Position Change - 117,735 BTC 262,089 BTC (30D)
Tag nrho cov nyiaj npib pauv los ntawm qhov chaw sib pauv. Sib pauv Outflows Volume 538,545 BTC 122 BTC (5D)
Tag nrho cov nyiaj npib pauv mus pauv chaw nyob. Sib pauv Inflows Volume 569,151 BTC 125 BTC (5D)
Tshaj li $1B ntawm qhov pom tau poob rau lub Cuaj Hlis 13
Net Realized Profit / Poob yog cov nyiaj tau los lossis poob ntawm tag nrho cov nyiaj npib pauv, thiab nws yog qhov pom tseeb tias pom cov nyiaj poob qis rau ib nrab xyoo 2022 vim muaj kev lag luam tsis tau muaj dua. Nyob rau nruab nrab Lub Rau Hli, Bitcoin poob qis dua $ 18k, uas pom cov txiaj ntsig pom tau tias poob ntau dua $ 4 billion, feem ntau puas tau.
Txawm li cas los xij, thaum lub Cuaj Hlis 13, Bitcoin poob 10% mus rau qis dua $ 20,000, uas tau pom ntau dua $ 1 nphom ntawm kev poob. Cov tub ua lag luam tseem tab tom kho Bitcoin raws li cov khoom lag luam thev naus laus zis thiab muaj kev pheej hmoo ntawm cov cuab tam, uas tau ua rau muaj txiaj ntsig tseem ceeb ntawm kev poob rau xyoo no.
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Tag nrho tus nqi ntawm cov khoom siv uas muaj los ntawm cov pab pawg sib txawv.
Tus nqi tag nrho ntawm cov khoom siv uas tau tuav los ntawm cov neeg tuav lub sijhawm ntev. Long Term Holder Supply 13.61 M BTC 0.01% (5D)
Tus nqi tag nrho ntawm cov khoom siv uas tau tuav los ntawm cov neeg tuav lub sijhawm luv. Short Term Holder Supply 3.1 M BTC -0.77% (5D)
Qhov feem pua ntawm cov khoom siv uas tsis tau txav mus los tsawg kawg yog 1 xyoos. Supply Last Active 1+ Xyoo dhau los 66% 0.08% (5D)
Tag nrho cov khoom tuav los ntawm cov chaw tsis muaj dej. Lub liquidity ntawm ib lub koom haum yog txhais raws li qhov piv ntawm cumulative outflows thiab cumulative inflows tshaj lub koom haum lifespan. Ib qhov chaw raug suav tias yog illiquid / kua / kua heev yog tias nws cov liquidity L yog ≲ 0.25 / 0.25 ≲ L ≲ 0.75 / 0.75 ≲ L, feem. Illiquid Supply 14.81 M BTC -0.13% (5D)
Pob zeb diamond tes rau cov tub ua lag luam mus sij hawm ntev
Cov khoom siv kawg nkaus 1+ xyoo dhau los txhais tau tias yog qhov feem pua ntawm cov khoom siv uas tsis tau txav mus los tsawg kawg ib xyoos. Txij li thaum Bitcoin pib, pawg no tau nce nws cov tswv cuab cov khoom, tuav ntau dua 65.8% ntawm cov khoom.
Cov neeg tuav ntev ntev yog suav tias yog cov nyiaj ntse hauv Bitcoin ecosystem; Nws yog pom tseeb tias thaum lub sij hawm dais lag luam, pawg neeg no yuav sib sau ua ke thaum tus nqi raug txwv thiab muab faib rau hauv kev lag luam bull. Lub voj voog tam sim no tsis txawv dua li lwm tus, raws li cov pab pawg tam sim no tau nce ntxiv, vim tias lawv feem ntawm cov khoom tau nce xyoo no, uas yog ib qho kev txhawb nqa.
Qhov no tau txhawb ntxiv los ntawm kev ntsuas, tag nrho cov khoom tuav los ntawm LTHs, tam sim no tuav ntau dua 13.6 lab BTC, uas tseem nyob rau txhua lub sijhawm siab. LTHs pom tus nqi loj ntawm cov nqi BTC tam sim no ntxiv rau lawv cov khoom siv thaum lub lag luam dais no.
Cov pawg
rhuav tshem cov txheeb ze tus cwj pwm los ntawm ntau lub koom haum lub hnab nyiaj.
SOPR - Tus Nqi Tshaj Tawm Tshaj Tawm (SOPR) yog xam los ntawm kev faib cov txiaj ntsig (hauv USD) faib los ntawm tus nqi ntawm kev tsim (USD) ntawm cov khoom siv siv. Los yog yooj yim: nqe muag / nqi them. Long-term Holder SOPR 0.45 -26.23% (5D)
Short Term Holder SOPR (STH-SOPR) yog SOPR uas siv rau hauv tus account tsuas yog siv cov txiaj ntsig qis dua 155 hnub thiab ua qhov taw qhia los ntsuas tus cwj pwm ntawm cov tub ua lag luam luv luv. Short-term Holder SOPR 0.98 -2.97% (5D)
Cov qhab nia sib tw yog qhov ntsuas uas qhia txog cov txheeb ze ntawm cov koom haum uas nquag khaws cov nyiaj npib ntawm cov saw hlau raws li lawv cov BTC tuav. Qhov ntsuas ntawm Cov Ncauj Lus Nug Tshaj Lij sawv cev rau ob qho tib si qhov loj ntawm cov koom haum sib npaug (lawv cov qhab nia kev koom tes), thiab tus nqi ntawm cov nyiaj npib tshiab uas lawv tau txais / muag nyob rau lub hli tas los (lawv cov qhab nias hloov pauv). Ib qho Kev Sib Tw Sib Nqus Cov qhab nia ze dua rau 1 qhia tau hais tias ntawm kev sib sau ua ke, cov chaw loj dua (lossis ib feem loj ntawm lub network) tau sib sau ua ke, thiab tus nqi ze dua rau 0 qhia tias lawv faib lossis tsis sib sau. Qhov no muab kev nkag siab txog qhov sib npaug ntawm cov neeg koom nrog kev ua lag luam, thiab lawv cov kev coj ua hauv lub hli dhau los. Cov qhab nia sib npaug 0.300 76.47% (5D)
Lub evolution ntawm HODLer
Pob ntawm tag nrho cov khoom siv hnub nyoog ua haujlwm, hu ua HODL Waves. Txhua qhov xim xim qhia tau tias feem pua ntawm Bitcoin uas tau hloov mus kawg hauv lub sijhawm teev tseg hauv cov lus dab neeg.
Txhawm rau nkag siab txog lub siab ntawm LTHs, nws yog qhov tseem ceeb kom nkag siab txog lawv cov txheej txheem sib sau ua ke. LTHs yog cov tub ua lag luam uas tau tuav BTC rau ntau tshaj rau lub hlis. Thawj daim duab qhia txog rau lub hlis mus rau kaum ob lub hlis tus tuav.
Cov xib xub liab qhia qhov ncov ntawm qhov kev tuav pov hwm no, uas tshwm sim kwv yees li rau lub hlis tom qab lub ncov bull khiav, raws li lawv tau kos los ntawm BTC tus nqi exponential txaus siab; Txhua lub voj voog, pawg neeg no tuav ib ncig ntawm 40-60% ntawm BTC khoom.
Raws li kev paub thiab kev paub hauv pawg neeg loj hlob hauv BTC ecosystem, yog li tau muab cov nyiaj npib paub tab. Cov xub liab qhia cov pawg los ntawm 6 mus rau 12 lub hlis maturing mus rau 1 mus rau 2-xyoo tuav, weathering tsawg kawg yog ib dais lag luam thiab txo nqi tseem ceeb. Ib zaug ntxiv, cov pab pawg no yog kwv yees li ib xyoos deb ntawm lub ncov ntawm tus nyuj khiav.
Thaum kawg, thawj pawg thawj coj uas yuav lub ncov ntawm tus nyuj khiav thaum kawg tau hloov mus rau 2-3 xyoo cov neeg tuav haujlwm uas dhau los ua cov kws tshaj lij hauv cov kab ke uas tau txais txoj cai hu ua "pob zeb diamond hands." Cov pawg no tsis loj hlob mus rau qhov ntawm cov hnub nyoog dhau los, vim tsis yog txhua tus tub ua lag luam ua kom deb li deb tau tab sis dab tsi tuaj yeem txiav txim siab yog tias lub voj voog tam sim no tsis txawv ntawm cov yav dhau los. Cov neeg tuav 2- 3 xyoos pib tawm hauv lub voj voog no maj mam, uas txhawb kom pom; Nws yuav yog qhov tseem ceeb uas yuav tsum tau saib xyuas ntawm pawg neeg no kom pom tias lawv loj hlob raws li lub sijhawm dhau mus.
Stablecoins
Ib hom cryptocurrency uas tau txais kev txhawb nqa los ntawm cov khoom muaj nqis cia thiab yog li tuaj yeem muab tus nqi ruaj khov.
Tag nrho cov nyiaj npib tuav ntawm qhov chaw sib pauv. Stablecoin Txauv Sib Nqus $ 40.02B 6.92% (5D)
Tag nrho cov nyiaj ntawm USDC tuav ntawm qhov chaw sib pauv. USDC Txauv Txiaj Ntsig $ 2.17B -11.56% (5D)
Tus nqi tag nrho ntawm USDT tuav ntawm qhov chaw sib pauv. USDT Txauv Txiaj Ntsig $ 17.56B 6.92% (5D)
Qhov sib txawv ntawm USDC thiab USDT
"Cov hmoov qhuav" yog hais txog cov nyiaj npib ruaj khov muaj nyob rau ntawm kev sib pauv tuav los ntawm cov tub ua lag luam uas tau txais tokens xws li USDC lossis USDT. Qhov kev xav dav dav yog qib siab ntawm cov nyiaj npib ruaj khov uas tuav ntawm kev muag khoom yog ib qho kev kos npe rau BTC raws li nws qhia tau hais tias muaj kev txaus siab los khaws cov peev hauv cov lag luam crypto kom txog thaum hloov pauv.
Qhov sib txawv tseem ceeb nrog kev sib npaug ntawm kev sib pauv yog tshwm sim ntawm USDC thiab USDT. USDC tau dhau los ua qee qhov kev tshuaj xyuas tsis ntev los no, raws li Binance ncua kev rho tawm ntawm USDC. Ib qho txiaj ntsig ntau ntawm cov nyiaj tawm tau tshwm sim hauv 2022, ib yam li USDC tau nce siab thaum Lub Ib Hlis nrog ib ncig ntawm $ 7 billion tus nqi ntawm cov nyiaj ruaj khov ntawm kev sib pauv.
Txawm li cas los xij, USDT tsuas yog dhau los ntawm lub zog mus rau lub zog thiab tau dhau ntau dua $ 17 billion tus nqi ntawm kev ruaj khov ntawm kev sib pauv. Xav txog tus nqi ntawm cov xovxwm tsis zoo USDT tau txais, nws tseem yog tus naj npawb ib qho nyiaj ruaj khov rau lub sijhawm.
Tau qhov twg los: https://cryptoslate.com/market-reports/weekly-macroslate-a-hotter-than-expected-cpi-print-means-a-vicious-stagflationary-environment-awaits-bitcoin/