Liquidations xav li Bitcoin qhib paj, leverage piv nce siab dua

Lub hli dhau los, Bitcoin tau ua lag luam zoo sib xws, txij li ntawm $ 18,400 thiab $ 22,800.

Tawm tsam qhov tsis zoo ntawm kev lag luam macroeconomic backdrop thiab nce ntawm cov xwm txheej hauv Eastern Europe, qee cov kws tshuaj ntsuam pom qhov no yog qhov pib ntawm BTC decoupling los ntawm cov lag luam qub txeeg qub teg.

Bitcoin Futures Estimated Leverage Ratio

Lub Bitcoin Futures Estimated Leverage Ratio (ELR) metric yog hais txog qhov kev faib ua feem ntawm qhib paj faib los ntawm cov reserves ntawm kev pauv. Cov paj laum qhib muaj feem cuam tshuam rau tus lej ntawm cov ntawv cog lus tseem ceeb (tsis daws teeb meem) ntawm ib lub sijhawm.

Qhov kev ntsuas no qhia txog qhov nruab nrab leverage tam sim no siv los ntawm cov tub luam derivative hauv kev ua lag luam. A siab ELR feem ntau coincides nrog BTC chaw volatility. Raws li qhov xwm txheej no, cov tub lag luam derivative muaj kev pheej hmoo ua kua.

Daim ntawv qhia hauv qab no qhia ELR ntawm txhua lub sijhawm siab ntawm 0.34, qhia tias muaj kev pheej hmoo ua kua dej ntau. Txawm hais tias kev hu xov tooj tsis tuaj yeem ua tau nrog qhov tseeb, qhov yuav tshwm sim ntawm qhov kev poob qis yog qhov muaj zog dua, vim tias BTC tau ua lag luam qis dua ntawm lub sijhawm macro ntau dua.

Futures Open Interest

Raws li tau hais dhau los, Qhib Kev Txaus Siab yog ib qho kev ntsuas ntawm cov ntawv cog lus yav tom ntej ntawm lub sijhawm tshwj xeeb. High Open Interest txhais tau hais tias cov tub lag luam tshiab tau qhib txoj haujlwm muab qhov nce ntxiv.

Daim ntawv qhia hauv qab no qhia txog Open Interest lub tsev los ntawm ib xyoos ib zaug hauv lub Peb Hlis, nce nce siab mus rau tam sim no. Nrog rau kev nyeem tam sim no ntawm kwv yees li 600,000 daim ntawv cog lus, nws yog qhov tseeb tias cov tub lag luam derivatives txuas ntxiv mus rau hauv, txawm tias qhov chaw macro puas tsuaj.

Ib yam li ntawd, Qhib Cov Nyiaj Txiag Nyiaj Txiag-Margined (OICM) kuj sawv cev rau kev txaus siab tab sis los ntawm kev xav txog nyiaj txiag. Raws li kev cia siab, nrog Qhib Kev Txaus Siab spiking siab dua txij li lub Peb Hlis lull, cov nyiaj ntws mus rau hauv Bitcoin Futures kuj tau nce siab.

Tsuas yog qhov poob rau nruab nrab Lub Cuaj Hli, OICM tau rov pib nws txoj kev nce mus rau qhov siab tshaj ntawm kwv yees li 360,000.

Thaum lub sij hawm 2021 bull khiav, cov tub luam feem ntau siv Bitcoin los qhib cov ntawv cog lus yav tom ntej, nthuav qhia qhov tseem ceeb tab sis qhov kev pheej hmoo txaus ntshai thaum lub sijhawm zoo siab.

Tam sim no, nyob rau hauv lub lag luam dais, cov tub luam tau hloov mus rau nyiaj ntsuab, ua rau poob rau hauv qhov qhib siab Crypto-Margined metric los ntawm qhov siab tshaj ntawm 70% nyob rau lub Plaub Hlis 2021 txog 38% tam sim no.

Futures Perpetual Funding Rate

Futures Perpetual Funding Rate (FPFR) yog hais txog cov nyiaj them raws sij hawm ua rau lossis los ntawm cov tub lag luam derivatives, ob qho tib si ntev thiab luv, raws li qhov sib txawv ntawm kev lag luam kev cog lus perpetual thiab tus nqi chaw.

Thaum lub sij hawm thaum cov nyiaj tau txais txiaj ntsig zoo, tus nqi ntawm daim ntawv cog lus perpetual yog siab dua tus nqi cim. Yog li ntawd, cov tub lag luam ntev them rau cov haujlwm luv luv. Hauv qhov sib piv, tus nqi nyiaj tsis zoo qhia tau tias cov ntawv cog lus tas mus li raug nqi qis dua tus nqi teev tseg, thiab cov tub luam luv luv them rau ntev.

Lub tshuab tau tsim los khaws cov nqi cog lus yav tom ntej nyob rau hauv txoj kab nrog tus nqi chaw. FPFR tuaj yeem siv los ntsuas cov neeg lag luam 'kev xav hauv qhov kev txaus siab them tus nqi zoo qhia txog kev txiav txim siab thiab rov ua dua.

Txij li thaum lub Tsib Hlis, cov nyiaj tau los tau dav dav. Tab sis txij lub Cuaj Hlis mus txog lig, daim ntawv qhia hauv qab no qhia tau hais tias cov nyiaj tau los feem ntau yog qhov zoo, nrog rau cov hnub tsis ntev los no pom qhov ntxeev ntawm qhov tsis zoo thiab cov nyiaj zoo.

Nyob rau lub asthiv xaus lub Kaum Hlis 9, qhov kev poob qis hauv qhov kev tshawb pom rau -0.005% tau ua los ntawm kev txav mus los ntawm qhov sib txawv, ntaus +0.0058%

Qhov kwv yees kwv yees qhov piv txwv thiab qhib kev txaus siab yog nyob rau txhua lub sij hawm siab, thiab nrog cov nyiaj tau txais txiaj ntsig zoo, kev lag luam crypto yog kub heev thiab overleveraged mus rau upside.

Kev lag luam dav dav tuaj yeem tshwm sim nyob rau lub sijhawm ze, ua rau muaj kev poob qis hauv cov khoom vaj khoom tsev coj los ntawm Bitcoin.