Crypto hedge nyiaj yog bullish ntawm Bitcoin thiab hauv caug-tob hauv DeFi

Lub volatility uas tau los ua synonymous nrog lub crypto kev lag luam tsis tau deterred lub koom haum los ntawm kev koom tes nyob rau hauv nws, raws li hedge funds investing nyob rau hauv crypto yog nyob rau hauv tag nrho-lub sij hawm siab, raws li zoo raws li PwC's 2022 Ntiaj Teb Crypto Hedge Fund Report.

Daim ntawv tshaj tawm txhua xyoo tshawb fawb ob qho tib si cov peev nyiaj lag luam thiab cov nyiaj tshwj xeeb crypto kom tau txais kev nkag siab zoo txog yuav ua li cas cov tshiab, tab sis tsis tshua muaj zog ntawm kev lag luam ua haujlwm.

Crypto hedge nyiaj tau nce hauv tus lej

PwC txoj kev tshawb fawb qhia tias muaj ntau dua 300 crypto-focused hedge nyiaj tam sim no nyob rau hauv kev ua lag luam. Txawm hais tias qee tus tuaj yeem suav qhov kev loj hlob no rau kev loj hlob ntawm kev lag luam crypto, cov ntaub ntawv los ntawm daim ntawv tshaj tawm qhia tias kev tshaj tawm tshiab crypto hedge nyiaj zoo li muaj feem cuam tshuam rau tus nqi ntawm Bitcoin (BTC).

Cov ntaub ntawv qhia tau hais tias ntau cov nyiaj tau tsim tawm hauv 2018, 2020, thiab 2021 - tag nrho cov xyoo bullish rau Bitcoin - thaum lub xyoo bullish tsawg tau pom ntau yam kev ua haujlwm nruab nrab.

Txawm li cas los xij, feem ntau cov nyiaj tshiab crypto hedge feem ntau siv cov tswv yim peev uas tsis tso siab rau kev ua lag luam nce. Hauv kev tshawb fawb ntawm ntau tshaj 70 crypto hedge funds, PwC pom tias yuav luag ib feem peb ntawm lawv tau ua lag luam-nruab nrab kev nqis peev zoo. Lub hom phiaj kom tau txais txiaj ntsig tsis hais qhov kev coj ua ntawm kev ua lag luam, cov nyiaj no feem ntau siv cov khoom siv los txo kev pheej hmoo thiab tau txais kev nthuav dav ntxiv rau cov cuab tam hauv qab.

Qhov thib ob nrov tshaj plaws trading tswv yim yog ib tug ntau ntev thiab luv lub tswv yim, qhov twg cov nyiaj siv ob qho tib si ntev thiab luv txoj hauj lwm raws li ib tug ntau npaum li cas. Kev ua lag luam ua lag luam, arbitrage, thiab qis-latency trading yog cov tswv yim feem ntau siv. Txawm hais tias nws yog qhov nrov ntawm cov nyiaj tiv thaiv thiab muab cov nyiaj rov qab zoo, cov tswv yim no txwv cov nyiaj tsuas yog ua lag luam ntau cov kua cryptocurrencies.

Raws li qhov nruab nrab, cov nyiaj siv cov kev txiav txim siab ntev thiab luv luv yog qhov ua tau zoo tshaj plaws. PwC cov ntaub ntawv tau qhia tias cov nyiaj no tau qhia qhov nruab nrab rov qab los ntawm 199% hauv 2021. Saib ntawm qhov nruab nrab rov qab qhia tau tias cov nyiaj tau los ntev tau ua tau zoo tshaj plaws, uas qhia txog kev rov qab los ntawm 420% hauv 2021. Cov nyiaj nruab nrab ntawm kev lag luam feem ntau underperformed nyiaj nrog rau lwm cov tswv yim. , qhia qhov nruab nrab rov qab tsuas yog 37%.

PwC sau ntawv uas rov qab los ntawm kev txiav txim siab ntev thiab luv nyiaj yog cov uas siv lub tswv yim uas zoo tshaj plaws rau kev ua lag luam thaum lub sijhawm, raws li nyob rau lub sijhawm. Bitcoin rov qab tau nce siab ntawm 131% xyoo tas los.

Txawm li cas los xij, nrog qhov kev ua tau zoo nruab nrab ntawm 63.4% hauv 2021, PwC cov qauv ntawm cov nyiaj tiv thaiv tsuas yog tuaj yeem ua tau zoo dua Bitcoin tus nqi, uas tau nce li ntawm 60% thoob plaws hauv lub xyoo. Thiab txawm hais tias cov tswv yim sib txawv ua rau muaj kev sib txawv ntawm kev ua tau zoo, txhua lub tswv yim hauv 2021 ua tsis tau zoo thaum piv rau 2020.

"Lub khw muag nyuj hauv 2021 tsis ua rau tib theem ntawm kev nce qib li ntawm 2020, nrog BTC nce tsuas yog 60% piv rau kwv yees li 305% xyoo dhau los."

PwC tau sau tseg tias cov khoom xa rov qab tsis yog qhov kev pom zoo ntawm cov nyiaj hedge. Qhov lawv muab cov tub ua lag luam yog kev tiv thaiv kev tsis sib haum xeeb thiab cov ntaub ntawv hauv daim ntawv tshaj tawm tsis pleev xim rau daim duab seb cov tswv yim puas tuaj yeem muab siab dua lossis qis dua volatility rov qab rau cryptocurrencies. Txawm tias tsis tshua muaj nyiaj rov qab los, cov nyiaj tiv thaiv uas muab qis dua tuaj yeem ua rau cov tub ua lag luam nyiam dua.

Cov cuab tam nyob rau hauv kev tswj ntawm qhov nce

Xyoo tas los qhov kev ua haujlwm qeeb thiab kev lag luam siab tsis txaus ntseeg yeej tsis cuam tshuam cov nyiaj tau los ntawm cov tub ua lag luam muab tso rau hauv cov nyiaj hedge.

Daim ntawv tshaj tawm kwv yees tias tag nrho cov khoom muaj nqis hauv kev tswj hwm (AuM) ntawm crypto hedge nyiaj tau nce 8% txog $ 4.1 nphom hauv 2021. Qhov nruab nrab AuM ntawm crypto hedge nyiaj tripled rau $ 24.5 lab hauv 2021 piv rau xyoo dhau los, thaum nruab nrab AuM nce ntawm $ 23.5 lab hauv 2020 rau $ 58.6 lab hauv 2021.

Tswj tag nrho cov khoom muaj nqis no los nrog tus nqi. Ib yam li cov nyiaj siv nyiaj txiag ib txwm muaj, cov nyiaj crypto them lawv cov tub ua lag luam 2% kev tswj hwm thiab 20% tus nqi ua haujlwm.

"Ib tug yuav cia siab tias crypto hedge fund managers yuav them tus nqi siab dua muab qhov qis dua ntawm kev paub nrog cov khoom thiab kev ua haujlwm siab dua xws li qhib thiab tswj cov hnab nyiaj - ua rau muaj kev lag luam tsawg dua rau cov neeg ua lag luam, tab sis nws zoo li qhov no tsis tau. ua li cas."

PwC cia siab tias cov nyiaj crypto yuav raug nqi ntau dua li qhov kev lag luam crypto tag nrho txhim kho. Nrog cov neeg tswj hwm thoob ntiaj teb xav tau kev ruaj ntseg dua thiab ua raws li cov qauv, crypto hedge nyiaj feem ntau yuav tau nce lawv cov nqi tswj kom tau txais txiaj ntsig.

Txawm li cas los xij, 20% tus nqi ua haujlwm tuaj yeem txuas ntxiv tau qis dua nyob rau xyoo tom ntej vim tias ntau cov nyiaj thiab lwm lub tsev kawm pib nkag mus rau qhov chaw crypto. Tus nqi nruab nrab ntawm kev ua haujlwm tau txo qis los ntawm 22.5% mus rau 21.6% feem pua ​​​​hauv xyoo 2021, qhia tias qhov nce ntawm cov nyiaj tshiab nkag mus rau qhov chaw pib sib tw los nyiam cov neeg siv khoom tshiab.

Ib qho ntawm cov txheej txheem crypto cov nyiaj zoo li siv los nyiam cov neeg siv khoom yog muab cov peev txheej sib txawv. Thaum 86% ntawm cov nyiaj tau hais tias lawv tau nqis peev hauv "kho ntawm tus nqi cryptocurrencies" xws li Bitcoin, 78% hais tias lawv tau nqis peev hauv DeFi.

Tsawg tshaj li ib feem peb ntawm cov nyiaj tau hais tias ib nrab ntawm lawv cov khoom lag luam niaj hnub nyob hauv BTC. Thaum piv rau xyoo tas los 56%, nws qhia tau hais tias cov nyiaj tau hloov pauv sai sai rau hauv altcoins. Tom qab BTC thiab Ethereum (ETH), lub sab saum toj tsib altcoins crypto hedge nyiaj pauv pauv yog Solana (SOL), Polkadot (DOT), Terra (nkauj hnub nraug hli), Avalanche (AV), thiab Uniswap (UNI).

Nws tseem tsis tau paub meej tias yuav ua li cas de-pegging ntawm TerraUSD (UST) thiab tom qab lub cev qhuav dej ntawm LUNA cuam tshuam cov nyiaj no, raws li PwC qhov kev ntsuam xyuas tau ua nyob rau lub Plaub Hlis ua ntej cov xwm txheej no tshwm sim. Lub tuam txhab ntseeg tias peb yuav pom cov peev nyiaj nkag mus rau hauv lub lag luam crypto qeeb rau lub xyoo tas los vim cov tub ua lag luam tau ceev faj ntau dua.

"Muaj ntau cov nyiaj tseem tsis tau tshaj tawm lawv lub Tsib Hlis 2022 rov qab los thiab nws tsuas yog thaum cov no tawm tias nws yuav muaj peev xwm txiav txim siab qhov cuam tshuam ntawm Terra lub cev qhuav dej thiab qhov kev poob qis dua hauv kev lag luam crypto. Tau kawg, tseem yuav muaj cov nyiaj uas twb muaj qhov kev xav tsis zoo lossis muaj peev xwm kho thiab txheeb xyuas cov teeb meem ntawm Terra zoo dua, tswj hwm lawv qhov raug lossis txawm tias ua haujlwm luv luv rau lub sijhawm no. Kev kho yuav tsum cia siab. Kev ua lag luam tau zoo dua ua ntej thiab tsis muaj laj thawj ntseeg tias nws yuav tsis rov qab los dua, "John Garvey, tus thawj coj pabcuam nyiaj txiag thoob ntiaj teb ntawm PwC, hais rau CryptoSlate.

PwC ntseeg tias qhov kev ceev faj yuav kis mus rau cov npib ruaj khov thiab. Ntxiv nrog rau altcoins, cov nyiaj ruaj khov kuj tseem muaj txiaj ntsig zoo hauv kev muaj koob npe ntawm cov nyiaj hedge. Qhov thib ob loj tshaj nyiaj ruaj khov nyob rau hauv cov nqe lus ntawm kev siv yog USDC thiab USDT, nrog 73% thiab 63% ntawm cov nyiaj siv lawv, feem. Tsuas yog nyob rau hauv ib feem peb ntawm cov nyiaj crypto qhia siv EarthUSD (UST) thawj peb lub hlis twg ntawm lub xyoo.

"Nws yog qhov nthuav kom nco ntsoov tias txawm tias USDT qhov kev lag luam peev nyiaj yuav luag ob npaug ntawm USDC, cov nyiaj tiv thaiv zoo li nyiam siv USDC. Peb ntseeg tias qhov no yog vim qhov pom pom ntau dua los ntawm USDC nyob ib puag ncig cov cuab tam txhawb nqa cov nyiaj ruaj khov. "

Qhov nce hauv kev siv nyiaj ruaj khov tuaj yeem piav qhia los ntawm kev nce zoo sib xws hauv kev siv cov kev sib pauv hloov pauv. Raws li PwC tsab ntawv ceeb toom, 41% ntawm cov nyiaj crypto tau tshaj tawm siv DEXs. Cov dabbling hauv DeFi zoo li mus rau Uniswap, raws li cov ntaub ntawv qhia tias 20% ntawm cov nyiaj siv lub platform raws li lawv nyiam DEX.

Bullish ntawm Bitcoin

Txawm hais tias kev ua lag luam tau poob qis heev thaum lub sijhawm PwC qhov kev tshawb fawb tau ua, feem ntau cov nyiaj crypto tseem muaj zog ntawm Bitcoin. Thaum nug kom muab lawv qhov kwv yees ntawm qhov twg tus nqi ntawm BTC yuav nyob rau thaum xaus ntawm lub xyoo, feem ntau (42%) muab tso rau hauv $ 75,000 txog $ 100,000 ntau yam. Lwm 35% kwv yees tias nws yuav nyob nruab nrab ntawm $ 50,000 thiab $ 75,000.